NPF Сбербанк: шолулар. Сбербанктің NPF: кірістілік

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Зейнетақы тек ҚББ ғана емес, сонымен қатар тиісті бейіндегі үкіметтік емес ұйымдардың үлкен санының құқығы болып табылады. Ең танымал бірі - NPF Сбербанк. Бұл мемлекеттік емес зейнетақы қорының қызметі немен сипатталады? Тұтынушының пікірлері не дейді? Бұл қордың рейтингтердегі орны қандай?

Мемлекеттік емес зейнетақы қоры дегеніміз не

Сбербанктің мемлекеттік емес зейнетақы қорын қарастырмас бұрын, ағымдағы мәселенің негізгі тақырыбына қысқаша теориялық шегініс жасаған дұрыс. Қандай ұйымдар - NPF? Мемлекеттік емес зейнетақы қорлары – олардың жұмысының ерекшеліктері мен мекеменің мақсаты қандай?

Алғашқы NPF 90-шы жылдары пайда болды, бірақ ұзақ уақыт бойы олар кеңінен қолданылмады. Олар КСРО-да жұмыс істеген ұқсас құрылымның мұрагері болған Ресейдің Зейнетақы қорының мемлекеттік ұйымына балама болып табылады. Сарапшылардың пікірінше, жеке қорлардың құрылуы мемлекеттің бюджет жүктемесін азайтуға деген ұмтылысынан туындаған. Қалай?

Негізі зейнетақының негізгі мөлшеріРесей Федерациясындағы қолданыстағы әлеуметтік қамсыздандыру жүйесінің ерекшеліктеріне негізделген азаматтар алдындағы мемлекеттік міндеттемелер төлемдердің қаржыландырылатын бөлігін қалыптастыруға байланысты туындайды. Міндеттемелердің негізгі бөлігі салыстырмалы түрде аз - мемлекет оны негізінен алады.

Мемлекеттік емес зейнетақы қорлары да көп жағдайда активтерді инвестициялау тетіктері, бағалы қағаздарды сатып алу-сатуға қатысу және басқа да заңды коммерциялық қызмет арқылы білікті жеңілдіктердің жоғары деңгейін қамтамасыз етеді. Әдетте, NPF осы мақсатта осындай қаржылық стратегияларға жауапты басқарушы компаниялармен ынтымақтасады.

Қорлардағы зейнетақы қорлары заңмен тиісті деңгейде қорғалған. Сонымен қатар, NPF жұмыс істеуге рұқсат беру критерийлері қазір өте қатаң, сондықтан банкроттық қаупі бар компания нарыққа кіре алмайды. Қазір Ресейде бірнеше ондаған ірі NPF бар. Оның ішінде Сбербанктің мемлекеттік емес зейнетақы қоры да бар. Оның қызметінің ерекшеліктері қандай? Сбербанктің NPF кірістілігі 2013 жылы қаншалықты үлкен және 2014 жылы күтілуде?

Жалпы ақпарат

Зерттелетін қор туралы жалпы ақпаратты зерттеп көрейік. NPF негізін қалаушы - біздің еліміздегі ең ірі қаржы институты Ресей Жинақ банкі. Қор 1995 жылы Ресей Федерациясы Президентінің Жарлығы жарияланғаннан кейін 3 жыл өткен соң құрылды, ол компанияның қызметін реттейтін алғашқы құқықтық норма болды.

Бұл мемлекеттік емес зейнетақы қоры тиісті ұлттық қауымдастықтың мүшесі болып табылады. Көптеген аналитикалық мәліметтер бойыншаагенттіктер, Сбербанк ҰПФ рейтингі жұмыс істейтін мемлекеттік емес зейнетақы қорларының ауқымындағы ең жоғарылардың бірі болып табылады. Сәйкес сметаларды құрайтын ең ірі ұйымдардың бірінің айтуынша, бұл қор мүмкіндігінше сенімді. Атап айтқанда, Ұлттық рейтинг агенттігінің сарапшылары, сондай-ақ «Эксперт РА» сияқты ұйым осындай ұстанымдарды ұстанады.

Ресей Федерациясының Жинақ банкінің NPF «ашық қор» санатына жататын ұйымдарға жатады. Мекеме жеке және іскерлік мақсаттарға арналған зейнетақы бағдарламаларының кең спектрін ұсынады. Атап айтқанда, қызмет көрсету шарттарын азаматтар (міндетті сақтандыру шеңберінде де, қоса қаржыландыру бағдарламасына қатысуды көздейтіндер де) және заңды тұлғалар жасай алады. Жеке шарттармен шарттар жасасуға болады, оның шеңберінде заңдық критерийлерге сәйкес келетін дербестендірілген зейнетақы жоспары жасалады.

Сбербанк NPF мекенжайларын Ресейдің кез келген дерлік аймағында табуға болады. Бұл мемлекеттік емес зейнетақы қоры Ресей Федерациясындағы ең танымал қорлардың бірі болып табылады, оның филиалдары бүкіл елде кең ауқымда ұсынылған. NPF негізгі қызметі бас компанияның кеңселері арқылы, сондай-ақ агенттік желінің ресурстарын пайдалану арқылы жүзеге асырылады.

Басқару құрылымы

Ұйымның жоғарғы басқару құрылымы Қор Кеңесі болып табылады. Ол стратегиялық мәселелерге және мекеменің жалпы басшылығына жауап береді. Құрылтай кеңесі де әртүрлі әзірлейдінормативтік құжаттарды, зейнетақы резервтерін басқару жоспарларын бекітеді, табыстылық пен қаржылық қызметтің басқа көрсеткіштерін есептейді.

Сбербанк ҰПФ басқару құрылымында сонымен қатар Тексеру комиссиясы жұмыс істейді. Ол ұйымның шаруашылық қызметін бақылауды басқарады. Комиссияны Қор Кеңесі тағайындайды. Сондай-ақ ұйымның басқару құрылымында Қамқоршылық кеңесі бар. Өз құзыреті бойынша – ұйымның қызметін заңдылықты сақтау бойынша қадағалау. Қамқоршылық кеңестің құрамына қор клиенттерінің уәкілетті өкілдері кіреді.

Қайта ұйымдастыру

2014 жылдың сәуір айында қор қайта құрылып, жаңа ұйымдық-құқықтық мәртебеге ие болды. Қазір ол ресми түрде Сбербанк НПФ ЖАҚ деп аталады. Бұған дейін қор «коммерциялық емес әлеуметтік қамсыздандыру ұйымы» мәртебесіне ие болған. Бұрынғы басқару нысанында жұмыс істейтін ҰПҚ-ның барлық құқықтары мен міндеттері акционерлік қоғам ретінде жұмыс істей бастаған ұйымға өзгеріссіз беріледі.

Сбербанктің ЖАҚ түріндегі NPF жарғылық капиталының құны 150 миллион рубльді құрайды. Акциялар құрылтайшыға тиесілі. Яғни, Ресей Жинақ банкі. Қордың үлестік қатысуы, сарапшылардың пікірінше, заңнаманың жаңа талаптарымен байланысты. Олардың айтуынша, 2016 жылдың 1 қаңтарына дейін өз қызметінде міндетті зейнетақы сақтандыру бейіні бойынша жұмыс істейтін барлық ҰЗҚ акционерлік қоғамға айналуы тиіс. Егер NPF OPS және мемлекеттік емес қолдауды біріктіру арқылы жұмыс істесе, онда болуы керекбірінші бағыт бойынша жұмысты бөлек жүргізетін қор құрылды. Өз кезегінде қызметі мемлекеттік емес қауіпсіздікті қамтамасыз етумен байланысты ҰПҚ 2019 жылдың 1 қаңтарына дейін акционерлендіруге жатады. Тиісті түрдегі қорлар айырбастаудың заңды мерзіміне сәйкес келмесе, олар жойылады.

Регалия

Сбербанктің NPF – өз қызметінің нәтижелері үшін көптеген салалық марапаттарға ие болған ұйым. Ең алдымен қайсысын атап өту керек?

Мысалы, 2013 жылы қор Expert RA агенттігінің беделді дипломымен марапатталды (қор рейтингтерін құрастыратын). Номинация – «Мемлекеттік емес зейнетақымен қамсыздандыруды дамыту үшін». Сол жылы Сбербанктің NPF тағы бір марапатқа ие болды. Ол «Ресейдің қаржылық элитасы» деп аталады. Номинация "Даму динамикасы" сияқты естіледі.

2012 жылы Сбербанктің ҰПФ-ны Expert RA да марапаттады. Бірақ кейін номинация басқаша естілді – «Мемлекеттік емес зейнетақы қорларының клиенттік базасының жоғары өсу қарқыны үшін». Сол жылы NPF «Қаржылық Олимп 2011» сыйлығын алды. Сәйкес номинация «Бөлшек сауда NPF» сияқты болды. Ол "Динамика және тиімділік" деп аталатын арнайы номинация бойынша марапатталды.

2011 жылы Сбербанктің ҰПФ да Expert RA дипломдарын алды. Және бірден бірнеше санатта. Біріншісі – «Клиенттік базаның жоғары өсу қарқыны үшін». Екіншісі – «Сенімділік көрсеткіштерін жақсарту үшін».

2010 жылы, дәлел ретіндеБірқатар дереккөздердің деректеріне сәйкес, Сбербанктің ҰПФ «Жыл компаниясы» сыйлығын жеңіп алған өз саласындағы жалғыз ұйым болды. Номинация «Қаржы» сияқты естілді. Сонымен қатар, сол жылы қор «Қаржы 2010» сыйлығын алды. Сәйкес номинация "Көзқаралы стратегия үшін" сияқты болды.

2009 жылы NPF «Қаржылық Олимп» сыйлығымен марапатталған өз саласындағы жалғыз ұйым болды. Номинация «Мемлекеттік емес зейнетақы қорын басқару стратегиясы» сияқты естіледі. 2008 жылы Қор саланы дамытуға қосқан зор үлесі үшін «Граф Гурьев» сыйлығын алды. 2007 жылы NPF «Қаржылық Олимп» сыйлығымен марапатталды. Номинация «Мемлекеттік емес зейнетақы қорын басқару стратегиясы» сияқты болды.

Тұтынушы пікірлері

Ал, Сбербанктің NPF регалиялары жеткілікті. Бірақ тұтынушылардың пікірлері олармен қалай байланысты? Салалық интернет-порталдарда қалдыратын шолулардың сипаты қандай? Сбербанктің NPF клиенттердің пікіріне негізделген сенімді құрылым ма? Сұрақ екіұшты. Бірақ біз оған жауап беру үшін нұсқаулар беруге тырысамыз.

Егер біз Сбербанк ҰПФ қызметін бағалау үшін негіз ретінде 2014 жылғы немесе өткен жылдардағы тұтынушылардың пікірлерін алсақ, пікірлердің екі тобын ажыратуға болады. Біріншілері бейтарап-теріс. Екіншісі оң. Біріншісіне қатысты. Адамдар Сбербанк жасаған сервистік инфрақұрылымның қолжетімділігі мен сапасына таң қалды. Сіз тиісті қаржы институтының кез келген филиалына бара аласыз жәнеNPF жұмысына қатысты кез келген сұрақтарды қою, туындаған мәселелерді шешу. Сонымен қатар, кейбір клиенттер атап өткендей, қор мен оны құрған құрылымның өзара әрекеттесу механизмінің толық дамымағандығынан болуы әбден мүмкін кейбір бөлімдер мамандарының жауапкершілік деңгейі әрдайым жоғары бола бермейді.. Бұл пікірлерді көрсететін кейбір минустар. Сонымен қатар, NPF Сбербанк оның өндіргіштігі үшін мақталады (сәл кейінірек біз бұл нюансты ашамыз). Олар есеп берудің жоғары сапасын атап өтеді. Мысалы, жылдың соңында клиенттер әрқашан белгілі бір кезеңдегі Сбербанктің NPF кірістілігін егжей-тегжейлі көрсететін құжаттарды алады. Мұндай кері байланысты бір мағыналы оңға жатқызуға болады. Сондай-ақ осы санатта азаматтармен зейнетақы қызметтерін көрсетуге келісім-шарт жасайтын консультациялық агенттердің жоғары сапасын көрсететін пікірлер бар. Кейбір сарапшылар атап өткендей, бұл Сбербанктің кадрлық саясатына тікелей қатысты болмауы мүмкін.

Қордың қызметіне қатысты қоғамдық пікірде тек клиенттердің пікірлері ғана емес. Сбербанктің NPF кейбір салалық порталдар құрастырған «халық рейтингтері» деп аталатын бірқатар тізімде бар. Бұл жағдайда, әдетте, қызмет көрсету сапасы бағаланады. Дегенмен, қордың нақты позициялары рейтингтердің әртүрлі нұсқаларында айтарлықтай өзгереді.

Электрондық формат

Негізі, енді инфрақұрылымның заманауилығын көрсететін аспект туралы. Жоғарыда біз Сбербанк NPF жұмысы жеткілікті түрде технологияландырылғанын атап өттік - бұл бұрын да айтылған болатын.барлық клиенттер. Біз негізінен қор мен инвесторлар арасындағы өзара әрекеттесудің онлайн арналары туралы айтып отырмыз. Сбербанк NPF әрбір клиентінде браузер арқылы кіруге болатын «Жеке кабинеті» бар. Сонымен қатар, жаңа клиенттер де осы ұйымның веб-сайты арқылы NPF жүйесіне тіркелуге өтініш бере алады. Фотосуретті, төлқұжатты, SNILS сканерлеу, содан кейін оларды онлайн пішін арқылы жүктеп салу жеткілікті. Кейбір сарапшылардың пікірінше, Сбербанктің ҰПФ-да («Жеке кабинет», ең алдымен) енгізілген заманауи технологиялар кейіннен салалық стандартқа айналады және басқа қорлар да белсенді түрде пайдаланады.

Кіріс

Енді нақты табыс туралы. Сбербанктің ҰПФ басқаруымен зейнетақы беру қаншалықты тиімді? Экономикалық жағдайға байланысты 2014 жыл табысты болады ма?

Біріншіден, сарапшылар мемлекеттік емес зейнетақы қорларымен өзара әрекеттесуден түсетін пайда көп жағдайда олар мен азаматтар арасында жасалған келісім-шарттардың ерекшеліктеріне байланысты екенін атап өтеді. Ең тиімді келісім-шарттар жеке жоспарлар деп аталады. Өйткені, олар Ресей үшін өзекті нюансқа бейімделген - «конверттегі» жалақы. Сонымен қатар, келісімнің бұл түрі жалақысы 47 мың рубльден асатын азаматтар үшін өте қолайлы (өйткені бұл зейнетақы жарналарын есептеудің ең жоғарғы базасы).

Енді ерекшеліктерге. 2013 жылғы Сбербанктің NPF табыстылық көрсеткіштері қандай? Ұйым жариялаған көрсеткіш – 6,74%. Қарапайым адамға, әрине, қарапайым көрінуі мүмкін. Дегенмен, ол жоғарырақинфляция, 2013 жылы 6,5% құрады. Бұл NPF-пен өзара әрекеттесудің негізгі критерийлерінің бірі, деп санайды сарапшылар. Объективті түрде айтсақ, NPF салымшылары үшін үлкен сома табу қиын. Ең бастысы – зейнетақыны инфляциядан сақтау. Ал егер NPF мұны жеңетін болса, онда оның қызметінің нәтижелерін, негізінен, оң деп бағалауға болады. Сарапшылар осылай деп есептейді. Сбербанк, NPF сияқты ықпалды құрылым құрған 2013 жылдың қорытындысын қарасаңыз, инфляциямен жақсы күреседі. Тұтынушылардың кері байланысы көрсеткіштердің жалпы алғанда азаматтарды қанағаттандыратынын көрсетеді. NPF салымшылары атап өткендей, кірістілік жоғары болған қорлар бар.

Сонымен бірге бір жылдағы ғана емес, бірнеше жылдағы көрсеткіштерді де зерделеудің мәні бар. Мысалы, 2009 жылдан бастап 2013 жылдың бірінші тоқсанына дейін Сбербанктің NPF кірістілігі шамамен 70% құрайтыны есептелген. Бұл сәйкес кезеңдегі жиынтық инфляциядан әлдеқайда, шамамен 31%-ға жоғары. Сонымен қатар, кейбір салалық рейтингтерге сәйкес, Сбербанк NPF орташа жылдық табыстылығы 7,86% құрайды.

Болашақтар

Сарапшылар қордың кірісі туралы болжамдарды қалай көреді? Сбербанктің NPF-ке жіберілген оң пікірлерінің салалық порталдарда басым болу мүмкіндігі қандай? 2014 жыл Ресей үшін экономикалық және саяси тұрғыдан қиын жыл болды. Санкциялар, мұнай бағасы мен рубльдің құлдырауы мемлекеттік емес зейнетақы қорларының кірістілігіне қалай әсер етеді?

Сарапшылар бұл жерде шешуші фактор Ресей үкіметінің әрекеті деп есептейді. Барлық жердеСарапшылардың пікірінше, ел экономикасын дамытудың жалпы стратегиясын жаңғырту үшін билікке көп жұмыс істеуге тура келеді. Егер үкімет сыртқы жағдайға байланысты сын-қатерлерге төтеп бере алса, онда азаматтардың Ұлттық қордағы жинақтары айтарлықтай қарқынды өсетініне толық мүмкіндік бар.

Рейтингтік аспектілер мен қаржы

Енді рейтингтер мен қаржылық көрсеткіштер туралы. Оларға шынымен назар аудару керек пе? Клиенттердің пікірлері олармен қаншалықты сәйкес келеді? Ресей Федерациясының Жинақ банкінің NPF-ті, өзіңіз білетіндей, Expert RA деңгейіндегі агенттіктер ең жоғары шкалада бағалайды. Бұл ұйымның соңғы болжамдарының біріне сәйкес, қордың сенімділігі тұрақты болады. Басқа да рейтингтер бар, олар, атап айтқанда, тұтынушылардың саны, кірістілік сияқты көрсеткіштерді ескереді және экономика саласындағы бірқатар аналитикалық құралдарды пайдаланады - мысалы, Sharpe Ratio. Олардың айтуынша, қор да айтарлықтай жоғары орындарда.

Сбербанктің NPF 2013 жылдың бірінші жартыжылдығында өз сегментіндегі ұйымдар арасында ең жоғары өсу динамикасын көрсеткені туралы деректер бар. Жинақ көлемі бойынша қор 2013 жылы үздік үштікке енді. Міндетті зейнетақы сақтандыру шарттары жасалған клиенттердің, сондай-ақ үкіметтік емес ұйымдардың саны сияқты критерий бойынша компания өз профиліндегі ТОП-10 ұйымдарының қатарына кіретіні белгілі.

Сбербанктің NPF-ге клиент салымының орташа құны шамамен 56 мың рубльді құрайды. Бұл көрсеткіш жетекшілер арасында ең жоғарылардың бірі болып табыладықорлар. Атап айтқанда, бұл нарықтағы орташа көрсеткіштен шамамен 1,3 есе көп. 2013 жылдың қорытындысы бойынша Сбербанктің NPF 6,65% нарық үлесіне ие болды. Жинақтау көлемі 72 миллиард рубльден асады.