Сбербанктің инвестициялық қорлары. Сбербанктің пайлық қорларына шолулар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Егер жинақталған немесе тапқан кез келген соманы қайда салу керектігі туралы ойланатын уақыт келсе және «инвестиция» деген сөз дерлік ештеңе айтпаса, онда қуануға негіз бар. Пассивті табыс алу үшін қаржы ғылымын ұзақ оқу, күрделі терминдерді жаттау, графиктер мен диаграммаларды түсіну, нарықтың құлдырауын талдау, жұмыс тәжірибесін жинақтау, бағалы қағаздар нарығында ойнаудың қыр-сырын меңгерудің қажеті жоқ. Дөңгелекті қайта ойлап таппаңыз, ол бұрыннан ойлап табылған.

Сбербанктің пайлық қорлары дегеніміз не?

Инвестициялық пай қорлары – басқарушы компаниялардың қорлардың ресурстарын (мүлкін) сенімгерлік басқаруына негізделген кешен. Олардың негізгі қызметі – акциялардың құнын арттыру. Пайлық қорлар жеке инвесторлардың қаражаты негізінде құрылады. Инвестициялық қорлардың негізгі мақсаты бағалы қағаздар болып табылатын активтерден пайда табу: облигациялар, акциялар және т.б.

Үлестік қордың инвесторы қор мүлкінің бір бөлігіне меншік иесінің құқығын растайтын акцияларды – бағалы қағаздарды сатып алатын кез келген жеке тұлға бола алады. Бола тұра,олардың санына қарамастан, әрбір инвестор бірдей құқықтарға ие. Активтерден түскен пайда акционерлер арасында акциялар санына пропорционалды түрде бөлінеді.

Сбербанк. Активтерді басқару

Инвестициялық пайлық қорлар – шектеулі уақыт пен білімнің аз мөлшерімен бос қаражатты инвестициялаудың ең жақсы нұсқасы. Бірақ инвестициялаудан шығудың қарапайым жолы келесі міндеттерді қоятын сияқты, атап айтқанда: басқа адамдардың ақшасымен жұмыс істеуге міндеттенетін компанияны немесе банкті таңдау. Әдетте, бірінші кезекте қаржы секторындағы ірі ойыншылар ойға оралады. Және бұл жолда Сбербанк, әрине, жетекші орын алады.

2012 жылға дейін бұл банктің басқарушы компаниясы «Тройка Диалог» деп аталды. Бүгінгі таңда Сбербанк өз ұрпақтарын ең ерекше түрде атайды - «Сбербанк активтерін басқару». Одан функциялардың мәні өзгермейді. Клиенттерге инвестициялау үшін қаражаттың жеткілікті үлкен тізімі ұсынылады. Сбербанктің пайлық инвестициялық қорлары Ресей экономикасының барлық салаларында ұсынылған. Бұл жағдайда акцияның құны бастапқыда 15 мың рубльді құрайды. Әрі қарайғы жарналар әлдеқайда төмен - 1,5 мың рубльден бастап.

Жоғары кәсіби менеджерлердің көптеген инвестициялық пай қорларымен 10 жылдан астам жұмыс тәжірибесі бар екенін ескерсек те, инвестициялық пай қорларына инвестициялаудың жағымсыз және жағымды жақтарын білу және кем дегенде минималды идея болуы қажет. қорды қалай таңдау керек.

Инвестициялық портфель

2014 жылға қарай Сбербанк Asset Management әлеуетті акционерлерге 23 акция таңдауын ұсынадыинвестициялық қорлар. Олардың әрқайсысының тартымды және үрейлі жақтары бар. Мәселен, мысалы, Сбербанктің Илья Муромец облигацияларының пай қоры әлеуетті акционерлерге акцияның айтарлықтай жоғары құнын, экономиканың бірнеше секторына инвестициялау үшін қаражатты теңгерімді бөлуді және төмен тәуекелдерді ұсынады.

«Ыстық» әуесқойлары үшін әрқашан ұсыныс бар. Ең табысты қорлардың бірі – тәуекелді облигациялар қоры. Ол құрылған кезде акцияның құны 1,7 мың рубль болды. 2014 жылдың мамырында ол 2,5 мың рубльге дейін өсті. Бірақ басқа қорлармен салыстырғанда кірістілік жай ғана таң қалдырады: 36 ай ішінде 29,4%, 2014 жылдың қаңтар-мамыр аралығындағы өткен кезеңде – 3% дерлік. Бұл 5 айдың ішінде үлестік қорлардың көпшілігі акциялардың құнын өсіріп қана қоймай, оларды минусқа дейін төмендеткеніне қарамастан. Бұл қордың табысының сыры неде?

Портфолио құрамдастары

Басқарушы компания қаражатты әртүрлі эмитенттердің бағалы қағаздарында таратады. Оқырман терминдерді толығымен шатастырмау үшін қорлардың бірі - «Добрынья Никитич» инвестициялық қорын мысалға ала отырып, мұнымен айналысайық. Сбербанк Asset Management бұл кешеннің негізін 1997 жылы маусымда қойды. Добрынья Никитич эмитенттері – өтімділігі мен өсу әлеуеті жоғары ресейлік компаниялар, атап айтқанда:

– мұнай және газ;

– телекоммуникация;

– қаржы;

– тұтынушылық сектор;

– медиа және IT;

– химия өнеркәсібі;

– жылжымайтын мүлік;

– көлік.

Эмитенттердің барлық акцияларын инвестициялық портфельдің құрамдас бөлігі деп атауға болады. Бірақ бұл толық нақты анықтама болмайды. Тәуекелдері төмен қордың үлесін сатып алғанда, жаңадан бастаған инвестор оның кірістілігі айтарлықтай төмен екенін есте ұстауы керек. Сондықтан тәжірибелі акционерлер «барлық жұмыртқаңызды бір себетке салмаңыз» деп кеңес береді. Ең жақсы нұсқа кем дегенде екі түрлі қорларға инвестициялау болады: тәуекелі мен кірісі жоғары пайлық қорлар және тәуекелі төмен және тұрақты кірісі бар өзара қорлар. Капиталды бөлудің бұл түрі әдетте ең тиімді болып табылады.

Кіріс

Компанияны таңдау менеджменттің тиімділігін бағалау арқылы жүзеге асырылады. Ол қол жеткізілген табыстылық пен әлеуетті салыстырудан тұрады. Бірақ болашақ клиент бұл туралы ақпаратты таба алмайтын шығар. Сбербанктің инвестициялық пай қорларының әлеуетті кірістілігін басқарушы компания ресми түрде жариялай алмайды. Тек оның бұрынғы жетістіктері оның тиімділігінің көрсеткіші бола алады.

Қаражаттарды шолу және бағалау

Егер біріншіден инвестор Сбербанк инвестициялық қорларын таңдаса, тәжірибелі акционерлердің Интернеттегі олардың кірістілігі туралы шолулары басқарушы компания жұмысының нақты бейнесін жасауға алғашқы қадам болады. Форумдардағы байланыс, әдетте, ешқандай сандар мен пайыздарды көрсетпейді, толық талдау жасамайды, бірақ инвестициялық портфельді таңдаудың практикалық тұрғыдан пайдалы.

Қайсысы инвестициялауға тұрарлық екенін анықтау сатысында қаражатты бағалау әлі де қажетөз бетінше. Бұл тапсырма аса қиын емес. Сбербанктің ресми сайтында басқарушы компанияның жұмысы туралы есеп кестелер түрінде ұсынылған. Оларда толық ақпарат бар: қорлардың атаулары, олардың әрқайсысындағы үлес құны, 36, 24, 12 айлардағы жұмыстардың табыстылығы, сондай-ақ ағымдағы жылдың өткен кезеңі үшін.

Ресей Жинақ банкінің пайлық инвестициялық қорлары – таңдау артықшылығы

1. Ең үлкен плюс – арнайы білімі жоқ, әр адам дерлік қорға қосыла алады. Пайлық қор инвестордан процестің барлық қыр-сырын түсінуді, капиталдың өсуіне үнемі назар аударуды және бақылауды талап етпейді. Басқарушы компания мұнымен толығымен айналысады.
2. Екінші плюс біріншісінің салдары: клиенттің жеке уақытын үнемдеу. Банктің сенімділігі өте құнды. Нарықтың құлдырауы мен көтерілуін үнемі қадағалап отыруға, процеске тікелей қатысуға және т.б. уақытты жұмсаудың қажеті жоқ. Сбербанк клиенті инвестициялық қордағы үлесті сатып алғаннан кейін кәсіби менеджерлер оның бағалы қағаздарымен айналыса бастайды.
3. Алдын ала төлемнің қолжетімді сомасы. 15 мың рубль - инвестициялық қызметті бастау үшін шағын бастапқы капитал.
4. Дизайнның қарапайымдылығы. Сбербанктің инвестициялық қорларына қосылу үшін өзіңізбен бірге қажетті ақша сомасы мен төлқұжатыңыз болса жеткілікті. Басқарушы компанияның клиенті акцияны сатып алу туралы өтініш жазуы керек. Болды. Акцияны сату сатып алу сияқты оңай, яғни басқарушы компанияның кеңсесінде өтініш жазу жеткілікті.
5. Бірліктердің өтімділігі. Ресей Жинақ банкінің өзара қорлары әртүрліерекшеліктеріне қарай. Табысы жоғары және тәуекелі жоғары және керісінше тәуекелі аз, табысы тұрақты, бірақ өтімділігі жоғары қорлар бар. Мұндай инвестициялық қорлар акцияны тез, ең аз уақытпен және құнын жоғалтпай сатуды қамтиды.
6. Салықтар. Олар Сбербанктің пайлық қорларының табыстылығына ғана бағынады. Нақтырақ айтсақ, таза табыс. Салық одан автоматты түрде, 13% мөлшерлемемен алынып тасталады. Әрине, салық органына декларацияны өз бетінше тапсырудың қажеті жоқ.
7. Инвестицияларды әртараптандыру. Ықтимал тәуекелдерді азайту үшін акционердің қаражаты облигациялар мен Ресей Федерациясының экономикасының әртүрлі секторларының акцияларын сатып алуға бөлінеді. Бұл инвестициялық портфельдің нарық құлдырауына төзімді болуына мүмкіндік береді.
8. Мемлекет бақылауындағы инвестициялардың қауіпсіздігі. Акционерлердің салған ақшасы басқарушы компанияның шоттарында сақталмағандықтан, орны толмас қаржылық шығындардың тәуекелі барынша азайтылады. Қаражат арнайы депозитарийге аударылады. Оны бақылауды мемлекеттік органдар жүзеге асырады.

Инвестиция қорларына инвестициялаудың кемшіліктері

1. Кепілдік жоқ. Бірде-бір инвестициялық қор акционердің белгілі бір уақыт аралығында пайда табатынына сенімділік бермейді. Мұның бәрі нарықтың мінез-құлқына және қор трейдерлерінің қаншалықты тәжірибелі және біліктілігіне байланысты. Әрқашан тәуекелдер бар.
2. Акцияның құнын арттыру. Бұл жаңа инвесторларды тарту үшін жасалып отыр. Көтеру механизмі өте қарапайым. Есепті кезеңге дейінбасқарушы компания қоржынында бар кәсіпорындардың акцияларын сатып алады, осылайша оның құнын арттырады. Әрине, акция да қымбаттайды. Есепті кезең аяқталғаннан кейін қажетсіз акциялар жойылады. Бөліс бағасы төмендеді.

Жалпы жиын

Инвестициялық қызметті Сбербанктің пайлық қорларына инвестициялау арқылы бастау өте тиімді. Табыстылық, шолулар, максималды ашық ақпарат, қолжетімді есеп мұны растайды.