Қосымша бас әріп дегеніміз не? Несиелік мекемелерді қосымша капиталдандыру

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Капиталдандыру дегеніміз не деген сұрақты зерттей отырып, бұл қаржылық-экономикалық дағдарыстармен күресудің басым құралы ретінде өте танымал процедура екенін айту керек. Көптеген үкіметтер 2008 және 2009 жылдар аралығында қаржы институттарына бірінші деңгейлі капитал берді. Бүгінде бұл саясат Ресейде де қолданылуда. 2008 жылы жеке және мемлекеттік банктерге және бірқатар коммерциялық компанияларға қаржылық көмек елге көптеген мәселелерді шешуге көмектесті.

Инфузия қалай жасалады?

Проблемалық банктерге қаражаттарды енгізу мемлекеттің артықшылықты акцияларды және бірінші деңгейдегі рангқа сәйкес келетін басқа да қаржы құралдарын сатып алуы арқылы жүзеге асырылды. Қаржы институттарының жай акцияларын сатып алу арқылы мемлекеттің несиелік мекемелерді қосымша капиталдандыруы әлдеқайда сирек жүзеге асырылады. Статистикалық мәліметтерді ескере отырып, дағдарыс кезінде Америкадағы ең ірі елу банктің 23-і ғана мемлекеттен көмек алғанын айта аламыз. Еуропада дағдарысқа дейінгі капиталдандырудың 76% және 40% сәйкес келетін 15 мекемеге ғана көмек көрсетілді.банк сегменті. ХВҚ ұсынған ақпаратқа сәйкес, 2009 жылдың көктемінде мемлекет есебінен қосымша капиталдандырудың орташа бағдарламасы ЖІӨ-нің 3%-ын құрады.

Ресейдегі қайта капиталдандыру

Қосымша капиталдандырудың не екенін қарастырғанда, Ресейдегі жағдайды қарастыру керек. Ресей президенті Путин ОФЗ (федералдық несиелік облигациялар) шығару арқылы қаржы институттарын 1 триллион рубль мөлшерінде қосымша капиталдандыру туралы заңға қол қойды. Заң авторларының айтуынша, мүліктік жарна депозиттерге кепілдік беру агенттігіне аударылуы тиіс. Ол өз кезегінде салымшылар алдындағы қарыздарды, несиелер мен облигациялар бойынша қарыздарды өтеу бөлігінде өз міндеттемелерін орындау үшін қаражатты банктерге бағыттайды. Қаражат артықшылықты акцияларға бағытталады. Үкімет сақтандыру агенттігінің қарамағында жоғарыда көрсетілген сомада ОФЗ береді, бұл дағдарыс кезінде отандық банктерді қолдауға мүмкіндік береді.

Шешім қандай мүмкіндіктер ашады?

Ресейдегі несиелік мекемелерді қосымша капиталдандыруға сәйкес заң жобасы өте ұзақ дайындалған. Себебі, Батыстың санкциясы салдарынан елдегі экономикалық жағдайдың нашарлауы нәтижесінде қаржы секторы зардап шекті. Көптеген сарапшылар тіпті бұл бағытта дефолтты болжайды. Қаржы сегментін сауықтыру үшін бөлінген ақша қатаң бақылауға алынады. Бұл туралы жоспарлы отырыста Есеп палатасының төрайымы Голикова ресми түрде мәлімдеді. Қаржы министрінің болжамдарыСилуановтың айтуынша, заң жобасы толық жүзеге асырылғаннан кейін елдің банк капиталының жалпы көлемін кемінде 13 пайызға арттыру керек. Қысқа мерзімде несиелеудің жалпы көлемі кем дегенде 15-20%-ға артуы тиіс. ІІД-нің ОФЗ-дан түсетін барлық кірісі федералды бюджетке қайта бағытталатыны белгілі болды.

Банкке қашан қолдау қажет?

Әр банктің қаржы институтының жеке қаражатынан тұратын өз капиталы болады. Қаржы құрылымдарының шеңберінде инвесторларды тартатын және кәсіпорынның белгілі бір категорияға жатуын қамтамасыз ететін активтер бар. Банк инвесторлардан – жеке тұлғалардан да, коммерциялық құрылымдардан да қаражат тарту арқылы капиталды жинайды. Қарыз алады. Бұл ретте қаржы институты жоғары пайызбен несие береді. Несие бойынша сыйақы мен несие бойынша сыйақы төлеу арасындағы айырмашылық кәсіпорынның өтімділігін қамтамасыз етеді. Дағдарыс жағдайында Ресейден капиталдың күрт кетуімен банктің көптеген қарыз алушылары қарызын қайтармай ғана қоймай, оның пайыздарын да өтей алмады. Демек, бюджет тапшылығы қалыптасып, банк инвесторлар алдындағы өз міндеттемелерін орындай алмай қалды. Банктерді капиталдандыру жағдайды өзгертуге көмектеседі. Оның не екенін анықтау оңай. Іс жүзінде және оңайлатылған форматта бұл қаржы институтының өтімділігін жоғары деңгейде ұстау үшін үмітсіз несиелер мемлекетінің өтемақысы.

Үкімет неге қайта капиталдандыруда?

Көзқараспен қарайтын болсақКапитализация дегеніміз не деген сұрақ, процедураны мемлекеттің дүрбелеңді болдырмау әрекеті деп атауға болады. Егер қаржы институттары өз капиталының жеткіліксіздігінен өз міндеттемелерін жаппай орындамаса, бұл әбігерге түседі. Адамдар қорлардан қаражатты жаппай алып, депозиттерді алып тастайды, бұл бос бюджетке әкеліп қана қоймайды, сонымен қатар ставкалардың күшті секірулеріне ынталандырады. Негізгі капиталға шақталған және бүкіл банк жүйесінің тұрақтылығының кепілі болатын реттелген несиенің берілуін «қайта капиталдандыру» сөзі деп атауға болады. Ал бүгінде бір емес, бірнеше банк осы процедураға ұшырады. Осылайша, Delta Bank, Россельхозбанк, ВТБ қосымша капиталдандыру жүргізілді. Ал бұл мемлекет қолдайтын қаржы құрылымдарының бір парасы ғана. Заңға сәйкес реттелген несие бойынша міндеттемелер соңғы орында орындалады.

Субординацияланған несиелер шынымен не береді?

РФ Орталық банкі төрағасының орынбасары Михаил Сухов Россельхозбанкті қосымша капиталдандыру, шын мәнінде, басқа қаржы институттары сияқты, экономиканың нақты секторындағы пайыздық мөлшерлеменің төмендеуіне әсер етуі керек дейді. Болашақта қызметтің экономикалық секторы мен қазір дефолттың аз-ақ алдында тұрған елдің қаржы нарығы арасында тұрақтандыру жүргізілетін болады. ІІД-ден банктерге ауысатын қаражатқа салық салынбауы керек. Ресей үкіметі2008 жылы мемлекеттің қаржы жүйесін қолдаудың осы схемасын қолданды, бұл өте әсерлі нәтижелер әкелді. Шешім көптеген несие ұйымдарының банкроттығын болдырмауға, көптеген салымшыларды шығыннан құтқаруға көмектеседі.

Қандай несие мекемелері мемлекеттік қолдауға сене алады?

Банктегі қосымша капиталдандыру дегеніміз не деген сұрақты қарастыра отырып, барлық қаржы институттары мемлекеттік қолдауды ала бермейтініне назар аударған жөн. Банктер тізімін ІІД таңдап, бекітеді. РБК мәліметінше, капиталы кемінде 25 миллиард рубль болатын 27 мекеме реттелген несиелерге сене алады. Қаржы секторын қолдауға ресми түрде бөлінген 1 триллион рубльдің нақты көмек 830 миллиардын ғана құрайды. Кәсіпорындарды таңдаудың негізгі критерийі олардың үкімет үшін басым бағыттар бойынша экономиканың нақты секторын несиелеуді айтарлықтай кеңейтуге дайындығы болады. Бірнеше рет айтылғандай, банктерді қосымша капиталдандыру (бұл жоғарыда айтылған) проблемалық қаржылық институттардағы қиындықтарды шешуге бағытталмаған. Материалдық қолдаудың тікелей мақсаты бар.

Банк ұстанатын шарттар

Бақыттылар тізіміне қызметі белгіленген стандарттарға сәйкес келетін қаржы институттары кіреді. Бұл жоғарыда сипатталған 25 миллиард рубль көлеміндегі капиталдың болуы. Сонымен қатар, соңғы екі жылда өтініш беруші банк белсенді түрде дамуы керек болдыэкономиканың нақты секторын несиелендіру. Бағытты ұзарту кем дегенде 12% болуы керек. Іріктеу критерийлеріне сәйкес қаржы институты өз қызметкерлеріне еңбекақы төлеуге қатаң көзқарасты ұстануы керек: жалақының шектеулі өсуі, басқарма және директорлар кеңесі мүшелеріне ең төменгі сыйақы. Қатаң саясат инвесторларға дивидендтер төлеуде де қолданылуы керек. Алдын ала болжам бойынша, көмек келесі қаржы институттарына аударылады:

• ВТБ 307 млрд рубль алады.
• «ВТБ» резервтік нүктесі - 193 млрд рубль.
• VTB24 бөлшек сауда ұйымы - 65,8 млрд рубль.
• "Мәскеу банкі" - 49 миллиард рубль.

Үкіметтің дағдарысқа қарсы жоспары

Қосымша капиталдандыру дегеніміз не деген сұрақты зерттей отырып, бұл термин тек несиелік мекемелерге қатысты қолданылмайтынын атап өткен жөн. Мемлекеттің қаржылық көмегі коммерциялық компанияларға, қызметі ел экономикасын қалпына келтіруге көмектесетін кез келген басқа ұйымдарға арналуы мүмкін. Дағдарыспен күресуге бағытталған бағдарлама аясында шамамен 2,3 триллион рубль жұмсалады деп жоспарлануда. Айтпақшы, қаржы институты әлі де күресуге тура келетін компанияны жоспарланған қосымша капиталдандыру ағымдағы жылдың бірінші тоқсанының басында іске қосылды. Қолдау алатын банктер өздеріне бірқатар міндеттемелер алды. Олар айына кемінде 1% көлемінде ипотекалық несиелендіру көлемін ұлғайту, шағын несиелер санын көбейту керек.және орта бизнес. Оның үстіне қаржы институттары өз капиталын алған материалдық көмектің жартысына тең мөлшерде көбейтуі керек. Қаржы ұйымының барлық қызметкерлеріне алдағы үш жылда жалақыны көтеруге тыйым салынады.

Қандай салаларда реттелген несиелер жоспарланған?

Бұдан бұрын белгілі болғандай, ВТБ қоса алғанда, кемінде 30 ресейлік банкке материалдық көмек көрсетіледі. Қосымша бас әріптер келесі аймақтарды қамтиды:

• Ауыл шаруашылығы - 10 млрд рубль көлемінде.
• Автоөнеркәсіп – 5 млрд. Қалдықтарды басқару бағдарламасын жалғастыруға арналған қаражат.
• Кәсіпорындарға несиелік субсидиялар - 5 млрд.
• Аймақтар табиғи газ отынымен жүретін көліктерді сатып алу үшін миллиард алады.

Статистикалық жағдайда елдің қорғаныс шығындарын, әлеуметтік саланы қалдыру жоспарлануда. Жұмыссыздықпен күресуге 82,2 миллиард рубль бөлу жоспарлануда. Бастапқыда мемлекет экономикасын қалпына келтіруге кемінде 100 миллиард рубль инвестициялау жоспарланған болатын, бірақ кейін оны белсенді секторлар үшін тек 23 миллиард рубльмен шектеу туралы шешім қабылданды.

Газпром көмектеседі

Қаржы институттарына реттелген несиелер берумен қатар, Президент «Газпромды» қосымша капиталдандырудың маңыздылығы кем емес екендігі туралы мәселені бірнеше рет көтерді. Ресей президентінің мемлекет тарапынан материалдық қолдау көрсетуге ресми түрде уәде беруде абайсыздығы болды. Іс жүзінде заң жобасыбас тартты, өйткені олар ірі корпорация отандық газды Қытайға тасымалдау үшін құбыр салу жобасын жүзеге асыру үшін өз бетінше ақша жинай алады деп есептеді. Жобаны жүзеге асыру үшін барлығы 55 миллиардқа жуық қаражат жұмсау қажет, оның 25-ін Ресейдің БРИКС және ШЫҰ бірлестіктеріндегі серіктесі Қытайдың өзі уәде етіп қойған. Ресей Қаржы министрлігі жобаның рационалдылығына күмәнданбайды, оның тиімсіз болатынына сенімді, ал VEB-ті қосымша капиталдандыру әлдеқайда сәтті жобаға ұқсайды. Сондай-ақ, үкімет мүшелерінің отырысында мемлекет шығыстары үнемі өсіп отыратыны, қазір мемлекеттік бюджеттің бір бөлігін күмәнді жобаларды қолдауға жұмсайтын уақыт емес деген сөздер айтылды.