Инвестициялық банктер - бұл не? Инвестициялық банктердің түрлері мен функциялары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Бүгінгі күні «инвестициялық банктер» сияқты нәрсені жиі кездестіруге болады. Бұл не? Олардың мақсаты мен мақсаты қандай? Олар не үшін жасалған? Қандай ережелер сақталады? Осы және басқа да бірқатар сұрақтарға мақалада жауап беріледі.

Жалпы ақпарат

Ендеше, алдымен инвестициялық банктердің не екенін анықтап алайық. Бұл әлемдік нарықтарда үкіметтер мен ірі компаниялар үшін капиталды тартуға көмектесетін арнайы қаржы институттары. Олар сондай-ақ бизнесті сату және сатып алу кезінде кеңес беру қызметін көрсетеді. Инвестициялық коммерциялық банк брокерлік қызметтерді ұсына отырып, облигациялар мен биржалық саудаға да көмектесе алады. Ақырында, ол қаржы құралдарымен, тауарлармен, валюталармен жұмыс істеуге көмектеседі және өзі жұмыс істейтін нарықтар бойынша аналитикалық есептерді дайындайды.

Егер нақты анықтамалар туралы айтатын болсақ, консенсус жоқ, көптеген елдер мағынаны өзінше түсіндіреді. Анықтама ретінде мыналарды аламыз: инвестициялық банктер – бұл, ең алдымен, корпоративтік және мемлекеттік бағалы қағаздармен сауда жасайтын кәсіпорындар.үлкен пакеттерді өңдеу; олар сондай-ақ шығарылған акциялар мен облигациялар арқылы капиталды тарту немесе ұзақ мерзімді инвестициялық несие беру арқылы корпоративтік қаржыландырумен айналысады.

Негізгі мүмкіндіктер

Коммерциялық инвестициялық банктердің өзіндік ерекшеліктері бар. Бірақ олардың негізгі сипаттамаларын бөліп көрсетуге болады:

1. Осылайша, инвестициялық банк бағалы қағаздар нарығында және кейбір басқа қаржылық платформаларда рұқсат етілген қызметтердің үлкен санын біріктіретін және ұсынатын әмбебап ірі коммерциялық ұйым болып табылады.
2. Негізгі қызмет – бағалы қағаздар арқылы қаражат тарту.
3. Ірі мекеме ретінде инвестициялық банк әрқашан дерлік көтерме негізде жұмыс істейді.
4. Орта және ұзақ мерзімді инвестицияларға басымдық беріледі.
5. Бағалы қағаздар активтер портфелінің негізі ретінде қызмет етеді және нарықтың коммерциялық емес бөлігі ең үлкен қызығушылық тудырады.

Әрекет үлгісі

Қарастырылатын тақырып ретінде BCS алайық. Инвестициялық банк қаржыландыруды тартумен айналысады. Бірақ бір нәрсеге инвестиция салу оның жалғыз қызметі емес. Бұл несиелік мекемелер жүзеге асыратын қызметтің басқа түрлері де дамыған әмбебап мекеме. Бұл үшін BCS не береді? Инвестициялық банк, ең алдымен, әртүрлі салалардағы жақсы дамыған және ұйымдастырылған жұмысымен ерекшеленеді. Бұл инвестициялау үшін негіз жасайды. Инвестициялар еңбектің ең беделді және ең тиімді құралы болып табылады. Сондықтан, әдетте, азды-көпті ірі компаниялардың барлығы олармен жұмыс істейді.

Функциялар

Сонымен, біз Ресейдегі инвестициялық банктер басқа елдердегі сияқты әртүрлі компаниялар мен кәсіпорындарға салынған инвестицияларға профильді арнайы несиелік мекемелер екенін білеміз. Және олардың келесі функциялары бар:

1. Пассивті әрекеттерді орындау. Оларға банктің меншікті ресурстарын қалыптастыруға көмектесетіндер жатады.
2. Белсенді операциялармен айналысады. Бұл несиелік мекемелер ресурстарды бөлетін белгілі бір әрекеттер деп түсініледі. Оларға банктік инвестициялар, бағалы қағаздармен қамтамасыз етілген несиелер және т.б. Бұл транзакциялардың барлығы биржалық операциялар деп аталады.

Инвестициялық банктер ресурстарды өздерінің және қарыз қаражаттары арқылы жасайды. Бағалы қағаздарды шығаруға және орналастыруға үлкен көңіл бөлінеді.

Шетелде не бар?

Көптеген елдерде инвестициялық банктер/қорлар бұрыннан бар, сондықтан қолданыстағы тетіктердің ерекшеліктерін жақсырақ түсіну үшін оларға жүгінуге болады. Осылайша, дамыған капиталистік елдерде ірі кәсіпорындарға олардың зауыттары, фабрикалары және жабдықтарымен қамтамасыз етілген тікелей ұзақ мерзімді өнеркәсіптік несие беру танымал. Бұл тәсіл көбінесе банктердің экономикалық қызметке қатысушыларға айналуымен бірге жүреді. Басқаша айтқанда, сплайсинг процесі жүредіөнеркәсіптік және банктік капитал. Бұл қалай болуы мүмкін? Бір нұсқа банктік инвестиция болып табылады. Мұндай жағдайларда бағалы қағаздар сатып алынады. Содан кейін олар банктің меншігіне айналады.

Жалпы, өзара әрекеттесудің көптеген нұсқалары бар. Бірақ әр түрлі елдерде несиелік мекеменің тікелей қатысуының өзіндік ерекшеліктері болуы мүмкін. Халықаралық инвестициялық банк бағалы қағаздарды ұсынуды тоқтатқанда, кейіннен олар үшін қайталама нарықты құра бастайды. Бұл үшін ол дилер және брокер қызметін атқарады. Сонымен қатар, несиелік ұйымдардың акцияларды бастапқы орналастыруды жүзеге асыратын жаңа ұйымдардың кепілгерлері немесе құрылтайшылары ретінде әрекет етуі сирек емес. Олар сондай-ақ тиімдірек болуы үшін инвестициялық және коммерциялық банктерді, сондай-ақ дилерлік фирмаларды қамтитын консорциумдар құра алады.

Ресей Федерациясында ше?

Біз шетелдік халықаралық инвестициялық банктің қалай жұмыс істейтінін жақсы көрдік. Енді Ресей Федерациясындағы жағдайға назар аударайық. Осылайша, елде олар келесі әрекеттерді жасайды:

1. Дилерлердің, брокерлердің және депозитарийлердің функцияларын орындау.
2. Олар эмиссиялық портфельдерді, сондай-ақ нақты инвесторлар үшін бағалы қағаздардың жеке жинақтарын құрайды.
3. Бағалы қағаздармен операцияларға сәйкес есеп айырысуларды ұйымдастыру.
4. Инвестициялық кеңес беру қызметтерін ұсынады.
5. Инвестициялауға дайын адамдарды іздеуәртүрлі ұйымдарға, сондай-ақ ең жоғары пайда алуға болатын орындарға ақша.

Мысал ретінде Бірінші инвестициялық банкті алайық. Бұл инвестициялардың кең ауқымына маманданған жеткілікті қуатты қаржы институты. Осылайша, бағалы қағаздарға әдеттегі инвестициядан басқа, ол коллекциялық монеталарды, бағалы металдарды сатып алуға, қауіпсіз криптожүйе мен цифрлық қолтаңба арқылы қашықтан активтермен жұмыс істеуге мүмкіндік береді. Бірақ Бірінші инвестициялық банк ең алдымен заңды тұлғаларға бағытталған. Ал мұндай мекемелердің қызметтерін пайдалану қарапайым азаматтар үшін іс жүзінде айтарлықтай қиындық тудыруы мүмкін.

Бәрі соншалықты нашар ма?

Мүлдем емес. Көптеген несиелік мекемелер әмбебап болып табылады. Мысал ретінде Инвестторгбанк ретінде белгілі инвестициялық сауда банкін қарастырайық. Бұл несие мекемесі ұзақ мерзімді несие капиталын жұмылдырумен және оны несиелік міндеттемелерді шығару және орналастыру арқылы қарыз алушыларға ұсынумен айналысады. «Инвестициялық сауда банкі» - бұл ең алдымен әртүрлі формадағы кәсіпорындар мен ұйымдарға бағытталған құрылым. Бірақ бұдан басқа қарапайым қарапайым адамдар үшін бірқатар қызметтер бар. Рас, несиелер мен депозиттер сияқты стандартты қызметтер жиынтығы сияқты нәрсені тез алуға болады. Инвестициялар қол жетімді болса да, олар әлі де белгілі бір қосымша қағаз бөліктеріне қол қоюды талап етеді. Сондықтан, мұндай мекемелерге барған кезде, сіз өте көп санның мазмұнымен танысуыңыз керек екенін баптауыңыз керек.құжаттар.

Жалпы, инвестициялық банктер екі түрдің біріне жіктелуі мүмкін құрылымдар:

1. Бағалы қағаздарды орналастыру және саудалау саласында жұмыс істейді.
2. Ұзақ мерзімді несиелеуді орындаңыз.

Бірінші типті инвестициялық банктер

Мұндай алғашқы мекемелер ХІХ ғасырдың бірінші ширегінде жауапкершілігі шектеулі серіктестік ретінде құрылды. ХХ ғасырда жеке банкирлердің, шағын және орта ұйымдардың істерінен ірі құрылымдардың пайдасына шегіну үрдісі байқалды. Инвестициялық және коммерциялық болып заңды түрде рәсімделген бөлу алғаш рет АҚШ-та 1933 жылы Гласс-Стигал актісімен жүзеге асырылды. Бізді қызықтыратын экономикалық субъектілер ірі компаниялар мен кәсіпорындар үшін қаражат жинауға шоғырланды. Уақыт өте келе олар жаңа шаруашылық субъектілерін құруға, сондай-ақ оларды қайта ұйымдастыруға, біріктіруге және ұйымдық құрылымдағы басқа да өзгерістерге белсенді түрде қатыса бастады.

Олар тағы не істеп жатыр?

Бастапқыда бұл мекемелер депозит қабылдамайтынын айта кеткен жөн. Олар бағалы қағаздар мен кепілгерлер шығаруға шоғырланды. Олардың кірістері комиссиялық алымдар немесе нәтижелерге байланысты емес алдын ала белгіленген сомадағы төлемдер есебінен қалыптасады. Банктер сондай-ақ компания табысты жұмыс істейтініне және олардан ақша таба алатынына сенетін жағдайларда бағалы қағаздардың бір бөлігін сатып алатын агент ретінде әрекет етеді. Қашанорналастырылады, шарттар, мерзімдер, өлшемдер мен жауапкершіліктер келісіледі. Тиімдірек жұмыс істеу үшін олар банктік синдикаттарға біріктірілген.

Қазір компаниялардың мұндай әрекетсіз салыстырмалы түрде баяу дамитындығы жиі кездеседі, сондықтан инвестициялық қаржы институттары бос отырмайды. Мұндай комбинация банктердің басшылары бір мезгілде олар акциялар шығаратын кәсіпорындар мен корпоративтік құрылымдардың директорлар кеңесінің мүшелері болған кезде де жиі кездеседі. Айта кету керек, инвестициялық банкинг саласында бұл жерде негізгі ықпал оншақты құрылымға тиесілі, ал қалғандарының барлығы тек делдалдық ұйымдар болып табылады. Барлығы осы шығар.

Екінші түрдегі инвестициялық банктер

Олар әдетте акционерлік негізде құрылады. Олардың мемлекетпен бірігіп ұйымдастырылатыны жиі кездеседі. Олардың негізгі мақсаты экономиканың жекелеген салаларын немесе арнайы мақсатты бағдарламаларды орта және ұзақ мерзімді несиелендіру болып табылады. Сонымен қатар, олар халық пен шағын бизнестің қаражатын жұмылдыра отырып, несиелік капитал нарығында да жұмыс істей алады. Олар сондай-ақ несиелік қызметті және мемлекеттік және жергілікті бағалы қағаздарға инвестициялауды жүзеге асырады. Олардың әртүрлі қаржылық қызметтерді дамытуға қосқан үлесін бағаламау мүмкін емес. Мұндай банк үйлері капитализмге көшу кезінде пайда болды және бастапқыда серіктестікке біріккен өсімқорлардан құрылды. Бастапқыда олар сауданың орындалуын өз қолдарына алды,есеп айырысу, қабылдау және шығару функциялары. Олар сондай-ақ бағалы қағаздармен жұмыс істеді, бірақ, әдетте, мемлекеттік. Жиырма бірінші ғасырдағы жағдай бойынша елуге жуық қуатты банк үйлері қалыптасты. Олардың ерекшелігі, олар, әдетте, отбасылық кәсіпорындардан құрылып, уақыт өте келе тек акционерлік ұйымдарға айналды. Бірақ осы күнге дейін белгілі бір тектің өкілдерінің басымдығы бар.

Олар не істеп жатыр?

Егер пассивті операциялар туралы айтатын болсақ, онда бұл олардың отбасылық үлестерден, жарғылық капиталдан және резервтік капиталдан, бөлінбеген табыстан, қарыз қаражатынан және басқа заттардан құралған меншікті капиталы. Бұл несие мекемелерінің жеке ресурсы.

Бірақ зерттеуде ең үлкен қызығушылық белсенді операциялар болып табылады. Инвестициялық банктер өздерінің шынайы билігін соларға салды. Бұл жағдайда қызмет қолма-қол ақшамен жұмыс істеуді қамтиды. Жеке және мемлекеттік бағалы қағаздар, жылжымайтын мүлік және қаржы құралдары.

Мүмкіндіктер

Инвестициялық банктер әдетте дамыған елдердің прерогативі болып табылатынын айта кеткен жөн. Дамушы елдердің салыстырмалы түрде шағын тобы ғана олармен мақтана алады. Өйткені, олар нақты инвестициялармен, яғни тауарлық-материалдық қорлардың өсуіне ықпал ететін негізгі капиталға инвестиция салумен айналысады. Ал жоғары тиімділік үшін ғылыми-техникалық революция мен білікті еңбек нәтижесінде технологиялық даму қажет.

Қорытынды

Инвестициялық банктер үшін инвестиция туралы шешім қабылдағанда мыналар маңызды:

• Өндірістің интеллектуалдық әлеуеті.
• Біліктілік.
• Қызметкерлердің тәжірибесі мен білімі.
• Оқыту шығындары.
• Алынған капиталды мүмкіндігінше тиімді пайдалануға мүмкіндік беретін кез келген басқа нәрсе.