Негізгі қорлардың рентабельділігі: есептеу формуласы және ережелері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Фирманың өндірістік активтері оның құнын, қуатын, нарықтағы орнын және табыс жинақтау мүмкіндігін анықтайды. Басшылық активтерді пайдалану тиімділігіне ерекше көңіл бөледі. Егер актив мақсатсыз пайдаланылса, ол өзінің пайдалылығын жоғалтады. Экономистер экономикалық тиімділікті негізгі қорлардың рентабельділігі бойынша анықтайды.

Терминдердің мәні

Табыстылық көбінесе кірістілікпен шатастырылады. Бұл мағыналары жақын, бірақ мағыналары әртүрлі терминдер. Кең мағынада рентабельділік – бұл пайданың шығындардан асып түсуі. Егер алынған ақшадан аз ақша салынса, онда инвестиция тиімді болады. Мұнда сіз депозитке ұқсастық жасай аласыз. Адам ақшаны уақытша пайдалану үшін банкке аударады, содан кейін оны пайызбен алады. Бизнесті инвестициялау жағдайында біз негізгі капиталға бастапқы инвестициядан алынуы мүмкін «бонустар» туралы да айтып отырмыз. Демек, қатынас пайызбен көрсетіледі.

Пайдалылық көрсетедіабсолютті құн, ал табыстылық – потенциал. Егер фирма 10 миллион пайда және 15% пайда маржасы болса, онда бұл 80% пайда маржасы бар 2 миллион пайда тапқан фирмамен салыстырғанда бұл тиімді емес бизнес.

OS

Негізгі қорларға (қаражаттарға) мыналар жатады: ғимараттар, құрылыстар, машиналар, жабдықтар, ұзақ мерзімді инвентарлар және т.б.

Белгілері:

• қайта пайдалануға болады;
• ұзын пішінді сақтау;
• тозу;
• құнды өнімдерге аудару;
• қызмет мерзімі - 12 айдан астам;
• 100 ең төменгі жалақыдан жоғары құны.

Негізгі қорлардың рентабельділігі абсолютті шамалардың арақатынасын көрсетеді – салынған қаражаттың қандай үлесі пайда. Төменде оның формуласы берілген.

Негізгі құралдардың кірістілігі=Негізгі құралдардың пайдасы / құны

Тереңірек талдау мақсатында жабдықтың ішінен өндіріске тікелей қатысатын элементтерді ажыратады. Көптеген ірі нысандар, мысалы, қызметтік автокөліктер немесе ведомстволық бақтар пайда әкелмейді, бірақ тұрақты күтімді қажет етеді (техникалық қызмет көрсету шығындары). Экономистерді ең алдымен өндіріске тартылған активтерді пайдалану тиімділігі қызықтырады. Бұл көрсеткішті есептеу үшін шамамен бірдей формула қолданылады. Дегенмен, бөлгіш тек өндірістік активтердің құны болып табылады:

Негізгі құралдардың рентабельділігі=Пайда / ПФ құны

Олар не көрсетеді?

Бұл коэффициенттер тиімділікті анықтау үшін есептеледіОЖ пайдалану. Төмен рентабельділік басқару әрекетінің сигналы болып табылады. Құндардың күрт ауытқуы теңгерілмеген стратегияны және фирманың жағдайын жақсарту әлеуетін көрсетеді.

Инвесторларға әрбір инвестицияланған рубльден түсетін пайданы анықтау үшін бұл коэффициенттер қажет. Табыстылық объектіге салынған инвестицияның қайтарымдылығын көрсетеді. Егер мән бірте-бірте төмендесе, тиімсіз пайдаланылған жабдықты тастау керек. Динамикадағы көрсеткіштердің мәндері оңтайландыруды қажет ететін проблемалық аймақтарды, рентабельді емес активтерді және еңбек өнімділігін арттыру резервтерін анықтауға мүмкіндік береді.

Клиенттер мен несие берушілер ұйымның табыстылығын табыстылық арқылы бағалайды.

Басқа көрсеткіштер

Жабдықты сатып алған кезде ұйым оны жеткізу мен орнатуға қосымша ақша жұмсайды. Қазірдің өзінде осы кезеңде иесі оны пайдаланудан пайдалы әсер алуды күтеді. Мұндай сатып алу жұмыстың сапа көрсеткіштерін есептеу нәтижелері бойынша жүзеге асырылады. Оларға негізгі қорлардың рентабельділігінен басқа, капиталдың өнімділігі мен капитал сыйымдылығы жатады. Оларды толығырақ қарастырайық.

Активтердің рентабельділігі – шығарылған өнім сомасының негізгі қор құнына қатынасы:

FO=Шығарылым / қалдық құн

Бөлшектің бөлгіші – орташа жылдық баланс құны.

Мысалы: компания 10 миллион долларға автоматтандырылған желіні сатып алды. Ол осы жабдықты пайдаланып жылына 5000 көлік шығарады.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, яғни әрбір доллар0,0005 көлікті "жасады".

Капитал сыйымдылығы – айналым капиталының өнімділігі.

FU=Қалдық құн / Шығарылым

Алдыңғы тапсырмадағы мәндерді формулаға ауыстырыңыз:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Көлік жасау үшін құны $2000 операциялық жүйені пайдалану керек

Баланс есептеулері

Әдетте коэффициент бір жылдың баланстық деректерінен есептеледі. Пайда 2400-жолдан немесе 99-шоттың сальдосынан алынады. Негізгі құралдардың құнын есептеу әлдеқайда қиын. Бұл кезең басындағы және соңындағы мәндердің орташа арифметикалық мәні:

OF орташа=(OSN + OSK) / 2

Бұл формулада амортизацияны ескеру қажет. Сонымен қатар, талданатын кезеңде жаңа қорлар пайда болуы немесе ескі қаражат есептен шығарылуы мүмкін. Мұндай жабдықтың құны кейде түпкілікті нәтижеге қатты әсер етеді. Сондықтан баланстан алынған мәндерді қолданған дұрыс:

Ч. 01 немесе sch. 1050 (жыл басы мен аяғында) немесе кітап деректері. Бұл қосымша шығындарды талап етпейтін дәлірек әдіс:

OS=OSSstart + Basic(N/12) – OSRтозған х (12-N)/12, мұнда:

Негізгі және істен шыққан негізгі құралдар - бұл балансқа енгізілген және баланстан алынған негізгі құралдардың құны.

N - жабдықты пайдаланған айлар саны.

Тапсырмалар

Негізгі құралдарды пайдаланудың табыстылығын келесі деректермен есептеу қажет:

1-шарт. Таза пайда – 569 рубль

Орташа жылдық құны OF - 2 мың рубльRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

2-шарт. Таза пайда - 250 рубль.

Жыл соңындағы OF құны 1950 рубльді құрайды.

Жыл басындағы OF құны 2150 рубль.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Бағалау мақсаты

Белгілі бір нысанға инвестиция салуды шешкен кезде оның тиімділігін бағалаңыз. Кез келген инвестиция өзін ақтауы керек. Әйтпесе, олардың мағынасы жоқ.

Экономикалық рентабельдікті талдау иесіне осындай мәселелерді шешуге көмектеседі:

• қаражаттарды одан әрі инвестициялау туралы шешім қабылдау;
• ұйымның табыстылығын есептеу;
• бизнес тәжірибесін реттеу;
• коэффициенттер динамикасын салыстыру;
• ең тиімді және тиімсіз әрекеттерді анықтау;
• қызметкерлердің жұмыс сапасын бағалау;
• жақсартуға орын табыңыз.

Терең талдау

Жабдықты пайдалану тиімділігін жақсырақ бағалау үшін негізгі қорлардың пайдалылығынан басқа келесі коэффициенттер қосымша есептеледі:

Сатылым кірісі - әрбір табыс бірлігінен алынған табысты көрсетеді:

Жалға алу өнімі=Таза пайда / кіріс

Меншікті капиталдың кірістілігі меншікті қаражатты пайдалану тиімділігін көрсетеді. Ол әртүрлі компаниялар мен қызметтердің өнімділігін салыстыру үшін қолданылады:

Жалға алу SK=Таза пайда / Жарғылық капитал

Табыстылықайналым активтері ең өтімді активтерді (ақша қаражаты, бағалы қағаздар, акциялар, тауарлар) пайдалану тиімділігін көрсетеді:

• Жалға алу OA=Таза кіріс / OA.
• Негізгі қорлар мен айналым қаражаттарының рентабельділігі жалпы ұйым мүлкін пайдаланудың толық көрінісін береді.
• Шығындар (өнімдердің) рентабельділігі – пайданың өзіндік құнына қатынасы.

Егер көрсеткіштің мәні оң болса, онда кіріс өзіндік құннан асып түседі.

Тиімділіктің өсу және төмендеу кезеңдерін анықтау үшін динамикада әртүрлі көрсеткіштерді талдаған дұрыс.

Мысалы

Ұйымның балансында жиһаз шығаратын цех бар. Жыл ішінде кәсіпорын 5,6 мың рубль таза пайда алды. Негізгі қорлардың құны жыл басында 15,8 мың рубльді құрады. Осы кезеңде амортизацияға 2,3 мың рубль есептен шығарылды. және 4,7 мың рубльге жаңа техника сатып алды. Келесі жылы негізгі қорлардың құны 18,2 мың рубльге бекітілді. басында және 19,3 мың рубль. жылдың соңында. Таза пайда 6,2 мың рубльді құрады. Негізгі қорлардың пайдалылық коэффициенттерін есептеңіз:

• Бірінші жылдағы орташа құны: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 мың рубль.
• Бірінші жылғы кірістілік=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Екінші жылдағы орташа құны: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 мың рубль.
• Екінші жыл Табыстылық=6,2 / 18,75100=33%.

Операциялық жүйелерге салынған инвестиция есебінен екінші жылдағы табыстылық 3%-ға өсті. Бұл компанияның қызметін оң сипаттайды. Сол уақыттажоғары тиімділік мынаны көрсетеді:

• іске асырылмайтын инвестициялық әлеует бар;
• ұйымның бәсекеге қабілеттілігі төмен орын алады;
• компания бағаны жоғарылатты.

Ұйымның негізгі және айналым капиталының пайдалылығын есептеу ғана жеткіліксіз. Сондай-ақ оларды динамикалық және салалық орташа мәндермен салыстыру қажет. ААҚ нысанындағы кәсіпорындардың баланстарын ұйымдардың өздерінің сайтында немесе Мемлекеттік статистика комитетінің сайтында қарауға болады. Бұл кәсіпорындар өздерінің қаржылық есептерін тоқсан сайын бұқаралық ақпарат құралдарында жариялауы керек, өйткені олардың бағалы қағаздары MIBR тізімінде.

Өзгерістерді хабарлау

Ұзақ кезеңдегі активтерді пайдалану тиімділігін талдау қажет болғандықтан, 2011 жылы қаржылық есеп беру нысаны өзгергенін атап өткен жөн. Егер экономистке бұрынғы кезеңдегі коэффициенттерді есептеу қажет болса, онда әрбір кезең үшін бастапқы және қалдық құн туралы ақпарат балансқа енгізілетінін және жинақталған амортизация сомасы жеке жолда көрсетілетінін ескеру қажет.. Сондықтан OF талдауы оңайырақ.

Сонымен қатар қаржылық инвестициялар сияқты актив баптары да өзгерістерге ұшырады:

• инвестициялардың құны кезеңнің басында және соңында бөлек көрсетіледі;
• инвестициялардың келіп түсуі мен кетуінің сомасы бөлек көрсетіледі;
• бағамдық айырмашылықтар қаржылық инвестициялардың барлық түрлері үшін есептеледі.

ОЖ талдауы

FF осындайда талданадыреттілік:

• инвестициялық стратегия анықталуда;
• негізгі құралдардың табыстылығын (жоғарыдағы формулалар бойынша) баланстан есептеңіз;
• динамикадағы өзгеретін коэффициенттер талданады.

Стратегияны анықтау үшін айналымнан тыс активтер және қысқа мерзімді инвестициялар түріндегі активтердің құрылымын есептеу керек. Сондай-ақ баланстық құнның өзгеруі факторларының үлесін анықтау және анықтау қажет:

DF=(Қаржылық инвестициялар құнының өзгеруі / Инвестициялық активтердің құнының өзгеруі)100

Егер активтердің өзгеруі негізгі қорлардың өсуіне байланысты болса, онда ұйым өндірістік базаны дамытуға инвестициялау бағытын таңдады. Егер өсім қаржылық инвестициялардың ұлғаюына байланысты болса, онда ұйым компаниялар тобын дамытумен айналысады.

ҚА талдау кезінде алынған/жалға алынған активтерді пайдалануға назар аудару керек. Бірінші жағдайда өндіріс мүмкіндіктері артады, ал екіншісінде олар азаяды.

Тағы нені ескеру керек?

Негізгі құралдардың кірістілігі меншік иелерінің ұзақ мерзімді мақсаттарын жанама түрде сипаттайды, өйткені ол олардың пайда табуды көздейтінін немесе ұзақ мерзімге қаражат салуды көздейтінін көрсетеді. Өсу сатысында тұрған ұйымдар үшін негізгі қорларды енгізу қарқыны (жыл ішінде жаңартылған қаражат үлесі) және олардың өндірістік әлеуеті айтарлықтай жоғары. Нарықтан кеткісі келетін кәсіпорындарда активтердің шығуы мен амортизациясының жоғары көрсеткіштері бар.

Нәтижелерді түсіндіру кезінде коэффициенттердің мәні тозу деңгейіне байланысты екенін ескеру қажет. Егер жабдық өз құнын дайын өнімге толығымен дерлік ауыстырса, онда коэффициенттердің мәні артық бағаланады. Нысандар толығымен теңгерімнен шығарылды, ал жаңаларының құны қарапайым көшіру қажеттіліктерін өтеуі керек.

Есептелген амортизация деңгейін орташа жылдық мәнмен салыстыру ұсынылады:

I=Амортизация / Орташа жылдық құн.

Активтердің қанша уақыт ішінде амортизацияланғанын анықтау үшін амортизация коэффициентін есептеу керек:

CI=Жинақталған амортизация / өзіндік құн

Жұмыстан шыққан негізгі құралдардың амортизациясы осыған ұқсас жолмен анықталады:

CI=Жинақталған амортизация / есептен шығарылған құн

Бұл коэффициент қаражатты есептен шығарудың уақтылылығын көрсетеді. Егер ұйым жабдықты толық амортизацияламаса, бұл оның ОЖ-ны жаңартып, өндірістік әлеуетін сақтап жатқанын білдіреді.

Негізгі құралдың қандай бөлігі әлі амортизацияланбағанын көрсететін жарамдылық мерзімінің коэффициентін әр кезеңнің соңында және жыл бойынша орташа есеппен есептеуге болады:

Кг=Қалдық құн / Бастапқы құн100

Ратис

Белсенді және пассивті бөліктер үшін негізгі құралдардың табыстылығын бөлек есептеу керек. Кәсіпорынның бәсекеге қабілеттілігі көп жағдайда жабдықтың өндірістік бөлігін жаңартуға байланысты. Осы тұрғыдан алғанда, барлық басқа активтердің амортизациясы маңызды емес. Қорлардың белсенді бөлігіне келетін болсақ,теңсіздік орындалды:

Амортизация нормасы < Зейнетақы мөлшерлемесі < Енгізу нормасы

Зейнетақы мөлшерлемесінің өсуі есептен шығарылған амортизацияның есептелгеннен асып кетуін көрсетеді. Бұл ескі ОЖ-ның жалпы деңгейінің төмендеуіне әкеледі. Егер бұл коэффициент орындалса, зейнетақы қорлары толығымен амортизацияланбайды. Екінші теңсіздік ұдайы өндірістің кеңеюін, объектілердің пайдалылығының артқанын куәландырады. Кешенді бағалау шекті мәні 50% құрайтын тозу коэффициенттерімен беріледі. Егер өнім бойынша объектілер құнының жартысынан көбі есептен шығарылса, онда қаражаттың жағдайы жеткіліксіз.