Өтімділік дегеніміз не? Өтімділік коэффициенті: баланс формуласы

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Экономиканың қазіргі нарықтық жағдайлары ерекше және дағдарыстың компаниялардың қызметіне әсерімен сипатталады. Кез келген кәсіпкер мен бизнесмен өз міндеттерін уақытында орындай алатын компаниялармен ғана айналысқысы келеді. Сондықтан «Өтімділік дегеніміз не?» деген сұраққа жауап. айтарлықтай мәнді. Осыған байланысты кәсіпорынның қаржылық жағдайын сипаттайтын негізгі параметрлерді нақты түсіну қажет. Өтімділік ұғымын қарастырайық: қарапайым мағынада бұл не, оның түрлері қандай және оны бағалау үшін қандай көрсеткіштер қолданылады.

Зерттелетін анықтама активті жылдам сату мүмкіндігін көрсетеді (мүмкіндігінше нарықтық бағаға жақын бағамен). Басқа мағынасы бар - ақша массасына оңай айналу мүмкіндігі. Кәсіпорынның қаржы секторының жағдайын зерттеу барысында ағымдағы және абсолютті өтімділік коэффициенті түсінігі айтылады.

Өтімділік тұжырымдамасы

Сонымен өтімділік дегеніміз не? Бұл мәселе бүгінде өте өзекті.

Өтімділік – қаржылық активтердің құнын сипаттайтын арнайы термин. Ол көрсетедіактивтердің нарықтық бағамен сатылу мүмкіндігі. Яғни, өтімді құн ақшалай сомаларға айналдырылатынды білдіреді.

Өнеркәсіптің әртүрлі салаларының өкілдері белгілі бір активтердің басымдылығына, олардың қазіргі кездегі нарықтағы құнының дәрежесіне қарай бұл көрсеткіштің стандарттарын әртүрлі бағалайды. Актив өтімділігі индикаторы нарық дағдарысы жағдайында қауіпсіздік деңгейін көрсете алады.

Зерттелетін тұжырымдама компанияның қаржылық жағдайын дәл анықтауға, сондай-ақ ұйымның төлем қабілеттілігін білуге мүмкіндік береді.

Бұл несие берушілер мен инвесторларға компанияның қарыздарын өтеу мүмкіндігі бойынша қай жерде екендігі туралы түсінік береді.

Өтімділік түсінігінің мәні

Индикатор инвесторлар мен контрагенттер үшін өте маңызды. Шынында да, тәуекел мен табыстылық мөлшері активтердің өтімділігіне байланысты. Ал инвестициялық портфельдің сапасы қаржылық тұрақтылықты айтпағанда, инвестициялау тактикасы мен стратегиясымен анықталады.

Талдау мақсаттары

Өтімділік дегеніміз не деген сұрақты зерттеген кезде талдаудың мақсаты фирманың қысқа мерзімді міндеттемелерін белгілі бір уақытта және белгілі бір сомалар арқылы қолда бар айналым активтері арқылы орындау мүмкіндігін бағалау болып табылады.

Зерттелетін тұжырымдама ұйымның қаржылық жағдайын талдаудың орталық көрсеткіші болып табылады. Ол кәсіпорынның өз қарыздарын уақытында төлеу мүмкіндігін болжайды және кәсіпорынның банкроттық дәрежесін бағалайды. Өтімділікті талдаукомпанияның қызметін болжаудағы шешуші сәт болып табылады.

Өтімділік дәрежесі бойынша баланс активтері

Айналым капиталының қысқа мерзімде қолма-қол ақшаға айналу мүмкіндігі кәсіпорынның қазіргі және болашақтағы төлем қабілеттілігін қамтамасыз етеді.

Бухгалтерлік баланстың өтімділігі қолданыстағы активтердің ағымдағы міндеттемелерге қатынасын көрсетеді, дәлірек айтсақ, бар мүлікті сатудан түсетін ақшаның белгілі бір уақыт аралығында қарызды өтеу мүмкіндігін анықтайды.

Осы мақсатта активтердің 4 тобы пайдаланылады және бөлінеді:

A1 - мүмкіндігінше тезірек сатуға болады (өтімділігі жоғары);

A2 - 12 айға дейін сатылады;

A3 - қалған айналым активтері;

A4 – өте ұзақ уақыт сатылды.

Бұл ретте міндеттемелер өтеу мерзіміне қарай топтастырылады:

P1 - кредиторлар, қызметкерлер, мемлекеттік бюджет және т.б. алдында тез төлеуді талап ететін шұғыл міндеттемелер;

P2 - 1 жылға дейінгі несие және қарыз ресурстары;

P3 - 1 жылдан астам несие және қарыз ресурстары;

P4 - меншікті капитал (тұрақты).

Активтердің алғашқы үш тобы міндеттемелердің алғашқы үш тобынан маңыздырақ болса, ал соңғысы керісінше болғанда компания өтімді болады.

Өтімділікті анықтау құралы ретінде әртүрлі өтімділік коэффициенттері мен баланс формулалары қолданылады. Олар деректер негізінде есептеледіқаржылық есеп беруде арнайы формулалар арқылы беріледі. Өтімділік коэффициенттері компанияның үшінші тарап қаражатын тартпай-ақ бар қарызын төлей алатындығын түсінуге және болашақ қаржылық жағдайды болжауға мүмкіндік береді.

Бұл коэффициенттерді толығырақ қарастырайық.

Өту коэффициенті (немесе жалпы ағымдағы өтімділік)

Өтімділік коэффициенті (баланс формуласы) компанияның жақын арада жабылуы қажет қарыздарын өтеу мүмкіндігін көрсетеді. Бұл өтімділікті есептеудің ең кең тараған нұсқасы. Бастапқы ақпарат баланстан алынды:

Kp=OA / TO, мұндағы Кп – ағымдағы коэффициент мәні;

OA - ағымдағы активтер;

TO - ағымдағы міндеттемелер.

Индикаторды бұрын көрсетілген топтар арқылы да есептеуге болады:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Оның рұқсат етілген мәні стандарт бойынша 1,5-тен 2,5-ке дейін анықталады. Егер көрсеткіштің мәні 1-ден төмен болса, фирма өз міндеттемелерін жүйелі түрде орындай алмайды. Дегенмен, 3-тен үлкен сан қолжетімді ресурстарды негізсіз пайдалануды білдіреді.

Жылдам қатынас

Ол компанияның өз резервтерін пайдаланбай, мысалы, өнімді өткізу кезінде проблемалар туындаған жағдайда, қарыздарды төлеудің нақты мүмкіндігін көрсетеді. Есептеу мына формула бойынша жүзеге асырылады:

Кб=(TA - 3) / TO, мұндағы Кб – жылдам қатынас;

TA - ағымдағы активтер;

З - акциялар;

TO - ағымдағы міндеттемелер.

Немесе:

КБ=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Индикатор 1-ден үлкен болуы керек.

Абсолютті өтімділік коэффициенті

Бұл ұйымның қазіргі кездегі қолма-қол және қолма-қол ақшасыз қаражаттарының оның шұғыл қарыздарына қатынасы. Іс жүзінде бұл көрсеткіш пайдаланылмады, өйткені ақшаның негізгі бөлігін өндіріс процесіне салу әдеттегідей. Сонымен қатар, несиелік шарттарды жасау кезінде өтеу шарттары қарастырылған. Дегенмен, банктік несиені есептеу үшін оны мына формула арқылы анықтау қажет болуы мүмкін:

Кал=A1 / (P1 + P2).

Халық шаруашылығында норма бұл коэффициенттің мәні 0, 2-ге тең.

Өтімділік түрлері

Өтімділіктің негізгі түрлерін әртүрлі опцияларға қатысты қарастырайық.

• Нарық өтімділігі. Нарықтың сипатталған көрсеткішіне ұсыныс бағасы мен сұраныс арасындағы айырмашылық, мәмілеге қатысатын тауарлар саны, сатып алу-сату мәмілелерін жасаудағы тұрақтылық әсер етеді деп болжанады. Индикатор жан-жақты бағаланады, өйткені жеке нарық сипаттамасының ауытқуы өзін-өзі қамтамасыз етуге аз әсер етеді.
• Банк өтімділігі. Несие беру кезінде банкке орналастырылатын қолма-қол ақшаның көлемі азаяды. Берілген несиелер көлемінің ұлғаюымен олардың төленбеу ықтималдығы артады, бұл банктің өтімділігі төмен деп бағаланады. Оны негізгі қызметке зиян келтірмей ұлғайту үшін банк резервтер қалыптастырады. ATқиын жағдайларда банк ұйымдарының Орталық банктен несие алуға және олардың көрсеткіштерін арттыруға мүмкіндігі бар.
• Компанияның өтімділігі. Бұл жерде сөз кәсіпорынның өз қарамағындағы активтерді сату, сондай-ақ сырттан ақша тарту (несие) арқылы міндеттемелері бойынша жауап беру мүмкіндігі туралы болып отыр.

Төлем қабілеттілігі және өтімділік

Төлем қабілеттілігі компанияның дебиторлық берешегін тез арада төлеуге жеткілікті ақша қаражаты немесе олардың баламалары бар екенін білдіреді.

Өтімділік дегеніміз не? Бұл төлемдердің күтілетін жағдайын анықтайтын кәсіпорынның белгілі бір уақыт ішінде қарыздарын жабу мүмкіндігі. Ол рентабельділік ұғымымен тығыз байланысты – рентабельділік, оны қамтамасыз ету тіпті төмен өтімділік жағдайында да мүмкін. Керісінше, өтімділігі жоғары, табысы төмен компания жақын арада банкротқа ұшырауы мүмкін.

Осылайша, өтімділік пен төлем қабілеттілік ұғымдары бір-бірімен тығыз байланысты, бірақ сонымен бірге олар бір-бірінен ерекшеленеді.

Бекіту бағыттары

Компанияның өтімділігін арттырудың негізгі жолдары:

• меншікті капиталдың ұлғаюы;
• негізгі құралдардың бір бөлігін сату;
• артық қорлардың азаюы;
• ұзақ мерзімді қаржыландыру мүмкіндігі.

Компанияның төлем қабілеттілігін нығайту үшін қажет:

• кәсіпорынның дебиторлық және кредиторлық берешегін басқаруды жақсарту;
• өтімділік балансының ұлғаюы;
• Кредиторлық берешекті реттеу процестерін оңтайландыру, ең алдымен, есеп айырысудағы ақша айналымын бақылаумен байланысты: оны жеделдету кәсіпорынның шаруашылық қызметіндегі оң тенденция болып табылады.

Тауар айналымын жеделдетуге әлеуетті сатып алушыларды тексеру, төлем шарттарын анықтау, дебиторлық берешек мерзімін бақылау және борышкерлерге әсер ету арқылы қол жеткізуге болады.

Кредиторлық берешекті басқару процестерін оңтайландыру мыналарды қамтиды:

• пайыздық төлемдерді және материалдық құндылықтарды сатып алу құнын азайту үшін қарыз нысанын (банктік немесе коммерциялық) дұрыс таңдау;
• банктік несиенің ең қолайлы түрін және оның мерзімін жасау;
• қосымша шығындарға (айыппұлдар, өсімпұлдар) байланысты берешектердің пайда болуына жол бермеу.

Қарызы сомасы туралы ақпаратты кешіктіру компанияның не қажетті айналым қаражатынсыз қалуына, не алдағы төлемдерге ақша сомасын дұрыс жоспарлай алмауына әкеледі.

Қорытынды

Өтімділік компанияның экономикалық қызметінің маңызды факторы болып табылады, ол өз қаражатын барынша тиімді инвестициялағысы келетін инвесторлар үшін маңызды рөл атқарады. Бірақ бизнестен алыс адамдар да бұл ұғымның негізгі мағыналарын түсінуі керекжоғары өтімділігі дәлелденген компаниялардың инвестицияларына сеніңіз. Өтімділікті талдау компанияның кредиторлар алдындағы қарыздарын төлеудегі қаржылық мүмкіндіктерінің өлшемі болып табылады, сондықтан оны талдау және зерттеу компанияның қаржылық жағдайын бағалаудағы өте маңызды қадам болып табылады.