Жылдам өтімділік коэффициенті: баланс формуласы. Төлем қабілеттілік көрсеткіштері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-01-17 18:58

Компанияның қаржылық тұрақтылығының бір белгісі – төлем қабілеттілігі. Кәсіпорын қысқа мерзімді міндеттемелерін ақшалай қаражаттың көмегімен кез келген уақытта өтей алатын болса, ол төлем қабілетті болып саналады.

Бұл мақалада өтімділік, аналитикалық баланстың құрылымы, жылдам өтімділік коэффициенттерінің формулалары, ағымдағы және абсолютті өтімділік сияқты ұғымдар талқыланады.

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігінің негізгі көрсеткіші – мерзімі өткен кредиторлық берешектің болмауы және ағымдағы шотта жеткілікті мөлшерде қаражаттың болуы. Бұл шарттар, егер фирманың өтімді активтерінің мөлшері белгіленген уақытта оның қысқа мерзімді міндеттемелерінің сомасынан асып кетсе, орындалады.

Ағымдағы төлем қабілеттілігі қаржылық ағындар туралы мәліметтер бойынша талданады: қаражаттың түсуі ағымдағы міндеттемелердің орындалуын қамтуы керек. Перспективті төлем қабілеттілігі зерттеледіөтімділік коэффициенттерін пайдалану.

Баланс өтімділігі – кәсіпорынның ақшалай міндеттемелерді өтеу үшін өз активтерін қолма-қол ақшаға айналдыру мүмкіндігі. Бұл операцияға неғұрлым аз уақыт қажет болса, мұндай активтің өтімділік коэффициенті соғұрлым жоғары болады. Бұл ретте айналыс мерзімі міндеттемені орындау мерзімінен аспауы керек.

Кәсіпорынның өтімділігі кеңірек ұғым. Оны кәсіпорынның ішкі және сыртқы көздердің көмегімен өз міндеттемелерін өтеу үшін төлем құралдарын табу мүмкіндігі ретінде анықтауға болады.

Талдау тапсырмалары

Кәсіпорынның өтімділігін талдау кәсіпорынның төлем қабілеттілігін басқаруды тексеру және реттеу үшін жүргізіледі. Мұндай талдауды жүргізген кезде олар бағалайды:

• кәсіпорынның айналым активтерінің өтімділігі;
• жалпы кәсіпорын балансының өтімділігі;
• компанияның қазіргі және болашақтағы төлем қабілеттілігі;
• қажетті төлем қабілеттілігін сақтауға бағытталған компанияның жалпы саясаты;
• даму перспективалары мен ықтимал жағымсыз факторларды жою бойынша ұсыныстар.

Активтерді топтау

Баланстың өтімділігін талдау үшін компанияның активтері мен пассивтерін салыстыру қажет. Ыңғайлы болу үшін оларды бірнеше топқа бөлу, яғни аналитикалық балансты жасау әдетке айналған.

Баланс активтері өтімділік дәрежесіне қарай 4 топқа бөлінеді.

• A1 тобына мүлдем сұйықтық кіредіактивтер. Бұл санатқа қаржылық инвестициялар (қысқа мерзімді) және ақшалай қаражат кіреді. Баланстағы бұл 1240 және 1250 кодтары бар жолдар.
• A2 тобына сатуға аз уақыт кетуі мүмкін активтер кіреді. Оларға дебиторлық берешек (1230 баланс коды бойынша) жатады. Сондай-ақ, кейбір көздерде A2 тобына басқа айналым активтері кіреді. Бұл топта өтімділік компанияның контрагенттерінің төлем қабілеттілігіне, төлем нысандарына және төлемдер жылдамдығына байланысты.
• A3 тобында баяу қозғалатын активтер бар. Бұл санатқа өнімдер мен материалдардың қорлары, аяқталмаған өндіріс, ҚҚС кіреді. Олардың қолма-қол ақшасын айырбастауға біраз уақыт қажет. Баланстағы A3 тобына 1210, 1220 және 1260 кодтары бар жолдар кіреді. Кейбір авторлар осы санатқа негізгі құралдарды (1150 коды) қосады.
• Соңында, ең қиын сатылатын активтер A4 тобына кіреді. Бұл баланстың бүкіл I бөлімі (код 1100).

Міндеттемелер санаттары

Баланстың барлық міндеттемелері өтеу мерзіміне қарай топтарға бөлінеді:

• Р1 тобына ұйым қызметкерлеріне, бюджеттік және бюджеттен тыс қорларға, мердігерлер мен жеткізушілерге және т.б. қысқа мерзімді кредиторлық берешек кіретін ең шұғыл міндеттемелер кіреді. (код 1520).
• P2 тобы қысқа мерзімді міндеттемелерді қамтиды. Бұл санатқа қысқа мерзімді несиелер мен қарыздар (код 1510), т.бміндеттемелер (код 1550).
• P3 тобына ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздар кіреді (код 1410).
• P4 тобы тұрақты міндеттемелерді, соның ішінде үлестік қорларды (кодтар 1300, 1530, 1540) қамтиды.

Өтімділік коэффициенттері

Абсолюттік көрсеткіштерден басқа кәсіпорынның төлем қабілеттілігінің салыстырмалы көрсеткіштері қолданылады. Абсолютті, жылдам және жалпы өтімділік коэффициенттері бар.

Абсолюттік өтімділік коэффициентін қарастырайық. Ол қазіргі уақытта қолда бар ақша қаражаты есебінен компанияның тез өтей алатын қысқа мерзімді міндеттемелерінің үлесін көрсетеді. Ол А1 көрсеткішінің Р1 және Р2 қосындысына қатынасы ретінде есептеледі. Бұл коэффициенттің жоғары мәні компанияның өз қарыздарын жоғары ықтималдықпен өтейтінін көрсетеді.

Келесі коэффициент – ағымдағы өтімділік мөлшері. Ол компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерінің ағымдағы активтерімен қаншалықты жабылатынын көрсетеді. Көрсеткіш келесідей есептеледі: айналым активтері (A3 + A2 + A1) қысқа мерзімді міндеттемелерге (P1 + P2) бөлінеді. Бұл көрсеткіш неғұрлым жоғары болса, соғұрлым кредиторлардың міндеттемелерді өтеуге деген сенімі артады.

Соңында, жылдам өтімділік көрсеткіші шын мәнінде аралық мән болып табылады. Бұл резервтерді сату мүмкін болмаған жағдайда фирманың өз міндеттемелерін (қысқа мерзімді) қалай төлейтінін бағалауға көмектеседі.

Берілген өтімділік коэффициенттері кәсіпорынның ішкі мақсаттары үшін ғана емес, сонымен қатар сыртқыпайдаланушылар.

Жылдам өтімділікті есептеу

Жылдам өтімділік коэффициенті келесідей есептеледі: A1 және A2 сомасы P1 және P2 сомасына бөлінеді. Яғни, алымға қоямыз: ақшалай қаражат + қаржылық инвестициялар (қысқа мерзімді) + дебиторлық қарыз. Бөлгіш қысқа мерзімді қарыздардың, кредиторлық берешектердің және басқа да міндеттемелердің сомасы болады.

Баланс үшін жол кодын пайдалану арқылы жылдам өтімділік коэффициентінің формуласы келесідей болады:

Кбл=б.1250 + б.1240 + б.1230 / б.1550 + б.1520 + б.1510

Жалған компания балансының мысалында коэффициентті есептеңіз. Өлшем бірлігі - мың рубль.

Код	2016 жылғы 31 желтоқсандағы жағдай бойынша	2015 жылғы 31 желтоқсандағы жағдай бойынша
Активтер
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Міндеттемелер
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Бухгалтерлік балансқа сәйкес 31.12.2016 ж. жағдай бойынша жылдам өтімділік коэффициентінің формуласыкелесідей болады:

Кбл=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Сол сияқты біз 2015 жылдың 31 желтоқсанындағы көрсеткішті есептейміз:

Кбл=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Есептеу компанияның жылдам өтімділігінің артқанын көрсетеді.

Нормативтік мән

Экономикалық әдебиеттерде жылдам өтімділік коэффициентінің мәні 0,5-1 және одан жоғары диапазондағы қалыпты болып саналады. Бірақ бұл көрсеткіш кәсіпорын жұмыс істейтін салаға және аумаққа байланысты өзгеруі мүмкін. Сонымен, бөлшек саудагерлер үшін көрсеткіш 0,4-0,5 болады.

Талдау кезінде көрсеткіштің жалпы мәніне ғана емес, оның құрамдас бөліктерінің құрылымына да назар аудару керек. Осылайша, өтімді қаражаттардың едәуір бөлігін өндіріп алу қиын болатын дебиторлық қарыздар құрауы мүмкін. Бұл жағдайда бірден жоғары мән жылдам өтімділік нормасы болып саналады.

Ресей заңнамасында бірнеше нормативтік мәндер бар. Осылайша, Ресей Федерациясының Экономика министрлігінің 1997 жылғы 18 қазандағы № 118 бұйрығымен төмен мәндерде кәсіпорын төлемдерді кешіктіруді болдырмау үшін борышкерлермен үнемі жұмыс істеу керек екенін түсіндіре отырып, бір немесе одан да көп өтімділік жылдамдығын ұсынды..

Ресей Федерациясы Үкіметінің 2003 жылғы 30 қаңтардағы № 52 қаулысымен ауыл шаруашылығы тауарын өндірушілер үшін коэффициент мәні берілген - 1,2-ден 1,5.

Тәуекелді талдау

Тәуекел ұғымы кәсіпорынның төлем қабілеттілігімен байланыстыөтімділік. Ол қарыз алушы кәсіпорынның төлем міндеттемелерін толық және уақтылы орындай алмау ықтималдығын көрсетеді.

Өтімділік тәуекелдерін бағалау жоғарыда аталған активтер мен міндеттемелерді топтастыру негізінде жүзеге асырылады. Тәуекел жоғары болса, соғұрлым активтердің өтімділігі төмен және бар міндеттемелердің өтелу мерзімі қысқа болады. Жалпы кесте төменде көрсетілген:

Активтер тобы	Жауапкершілік тобы	Тәуекел
A1	R4	минималды
A2	P3	жарамды
A3	P2	жоғары
A4	R1	өте ұзын

Бұл топтастыру жалпы құрылымдағы өтімді активтер мен міндеттемелердің үлесін анық көрсетеді. Әрі қарай, бір тәуекел тобының ішіндегі активтер мен міндеттемелердің мәндерін салыстыру жүргізіледі. Алынған коэффициент өтімділік түрін және компания орналасқан тәуекел аймағын көрсетеді

Осылайша, келесі теңсіздіктер орындалса, кәсіпорынның балансы өтімді болып саналады:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - мұндай коэффициенттермен тәуекелдер жоқ деп есептеледі.

Өтімділік коэффициенті A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 болса, қолайлы болып саналады. Бұл жағдайда кәсіпорын үшін тәуекел аймағы қолайлы.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 арақатынасы бұзылу белгісіөтімділік. Тәуекел аймағы өте маңызды.

Соңында, A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 теңсіздіктерімен өтімділік дағдарыс жағдайында деп саналады. Кәсіпорын үшін қауіпті аймақ апатты.

Қорытынды

Өтімділік кәсіпорынның төлем қабілеттілік дәрежесін көрсетеді. Талдау жүргізу кезінде кәсіпорынның қаржылық жағдайының толық және шынайы сипаттамасын алу үшін әртүрлі әдістер қолданылады.

Топтау әдісі арқылы аналитикалық баланс жасалады.

Бухгалтерлік баланс мәліметтерін, жылдам өтімділік коэффициенттерінің формулаларын, ағымдағы және абсолютті өтімділікті пайдалана отырып, активтер мен пассив көрсеткіштерінің өзгеру динамикасы, баланс баптарының өтімділігі және нәтижелердің нормативтік және орташа салалық көрсеткіштер.

Өтімділікті талдау кезінде компанияның төлем қабілеттілігі тек қысқа мерзімге (12 айға дейін) анықталатынын ескерген жөн.