Баланстың өтімділігін және кәсіпорынның төлем қабілеттілігін талдау

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Кәсіпорынның төлем қабілеттілік көрсеткіштерін бақылау аналитикалық бөлім жұмысының маңызды бөлігі болып табылады. Бұл ретте баланстың өтімділігі ерекше назар аударуды қажет етеді. Кәсіпорынның негізгі қаржылық жоспарының құрылымын бағалаудың қарапайым әдісі бар. Баланс өтімділігін талдау әдісі кейінірек егжей-тегжейлі талқыланады.

Анықтама

Компания балансының өтімділігін талдау және бағалау ішкі аналитикалық қызметтермен де, үшінші тарап бағалаушыларымен де жүзеге асырылады. Бұл компанияның төлем қабілеттілігі, қаржылық тұрақтылығы және инвестициялық тартымдылығы туралы қорытынды жасауға мүмкіндік беретін маңызды ақпарат.

Өтімділік – кәсіпорынның кредиторларға, инвесторларға, жеткізушілерге және оларға қатысты қарыз міндеттемелері туындайтын басқа да субъектілерге уақытылы төлеу мүмкіндігі. Бұл талдауды жасаудың ең оңай жолы - баланс құрылымын қарау.

Бұл пішінесеп беру актив пен міндеттемеден тұрады. Бірінші бөлімде ұйымның барлық мүлкін қабылдау немесе қайта бағалау құны туралы ақпарат көрсетіледі. Міндеттемеде активтер баптарын қалыптастыру үшін пайдаланылған қаржыландыру көздерінің құны туралы деректер бар. Баланстың екі жағы да тең болуы керек.

Қызметі барысында кәсіпорынның қарыздары бар. Ол әртүрлі шарттармен қарыз капиталын тарта алады. Барлық келісім-шарттар уақытында орындалуы керек. Әйтпесе, ұйым сенімсіз қарыз алушы ретінде беделге ие болады. Ол үшін несие немесе басқа ақылы инвестиция алу қиындап барады.

Баланс өтімділігін талдау капитал құрылымын қарастыруға мүмкіндік береді. Егер ауытқулар, теріс тенденциялар анықталса, мұндай құбылыстарды жою үшін дер кезінде шаралар қабылдауға болады. Бұл ұйымның тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігін айтарлықтай арттырады. Кәсіпорын қарызын уақытында төлеп, үйлесімді дамып жатса, ол инвесторлар үшін тартымды бола бастайды. Бұл кәсіпорын үшін жаңа перспективалар мен мүмкіндіктер ашады. Сондықтан өтімділікті талдауды кез келген ұйым жүргізеді.

Меншікті және қарыз қаражат

Өтімділікті талдау. Бухгалтерлік баланс кәсіпорынның ағымдағы міндеттемелерін өтеу үшін айналыста жеткілікті қаражатының бар-жоғын бағалауға мүмкіндік береді. Бұл зерттеудің мәнін түсіну үшін кәсіпорынның капитал құрылымын қарастыру қажет.

Әр ұйымның өз капиталы болады. Ол серіктестік құрылған кезде жарғылық қор түрінде қалыптасады. Бұл капитал енгізілгенұйымның құрылтайшылары. Ұйымның белгілі бір нысаны үшін меншікті капиталдың жалпы сомасына қатысты белгілі талаптар бар. Бұл ұйымның банкроттығын болдырмау үшін қажет.

Компания өз қызметі барысында пайда алады, оны меншік иелері арасында бөледі немесе оның әрі қарай дамуына бағыттайды. Нәтижесінде оның тұрақтылығы артып келеді. Алайда бүгінде бірде-бір кәсіпорын тек өз қаржыландыру көздері есебінен жұмыс істемейді.

Негізі баланс активі тек бос ресурстар есебінен құралған кезде ұйымның қаржылық тұрақтылығы артады. Бірақ сонымен бірге компанияның даму мүмкіндіктері шектеулі. Бұл өндірісті кеңейту немесе жаңа технологияларды енгізу арқылы бәсекелестерден озып кетуге мүмкіндік бермейді. Сондықтан бүгінгі таңда барлық дерлік салалар өз қызметін қаржыландыру үшін қарыз капиталын тартады. Бұл ұйымның негізгі қызметін жақсарту үшін көптеген жаңа мүмкіндіктер ашады.

Баланстың жалпы құрылымындағы қарыз капиталының мөлшері әртүрлі болуы мүмкін. Бұл көрсеткіш компания жұмыс істейтін салаға байланысты. Ағымдағы жағдайда оңтайлы соманы анықтау үшін көрсеткіштер жүйесі қолданылады. Қаржылық левередж (рычаг) есептеледі.

Бухгалтерлік баланстың өтімділік көрсеткіштерін талдау меншікті және тартылған қаражаттарды пайдалану тиімділігін бағалауға мүмкіндік береді. Егер өте көп төленген (қарыз) капитал болса, компания мүмкін емесқарыздарыңызды өтеңіз. Ол өзінің инвестициялық тартымдылығын жоғалтады. Нәтижесінде ол үйлесімді дами алмайды. Сондықтан баланс құрылымындағы қарыз капиталының оңтайлы құны есептеледі. Бұл жұмыстың әдістерінің бірі өтімділікті анықтау болып табылады.

Активтер

Ұйым балансының өтімділігін талдау және бағалау өте қарапайым әдістеме бойынша жүзеге асырылады. Ол үшін міндетті есеп берудің No1 нысанының активтері мен міндеттемелері топтарға бөлінеді. Олар жылдамдықпен ерекшеленеді. Несие берушілермен және басқа қарыз алушылармен есеп айырысу үшін ақша қажет. Мүлікті осы пішінге түрлендіру үшін уақыт қажет. Баланс бабы ақша массасына неғұрлым тез айырбасталса, соғұрлым ол өтімді болып саналады. Қаражаттардың әрбір категориясы баланста белгілі бір мөлшерде болуы керек. Ол үшін стандарттар жүйесі қолданылады.

Ең өтімді активтер – қолма-қол ақша немесе банктік шоттар. Бұл қор санаты A1 деп белгіленген. Ең өтімді активтердің сомасын анықтау үшін баланстың 1240 және 1250 жолдарын қосу керек.

Екінші топқа тез сатылатын активтер кіреді (A2). Оларды бірден ақша массасына айналдыру мүмкін емес. Бұл процесс бір жылға дейін созылуы мүмкін. Бұл санатқа дебиторлық берешек кіреді. Олардың сомасы 1230-жолда көрсетіледі.

Меншіктің үшінші санаты (A3) баяу айналым капиталын қамтиды. Оларға дебиторлық берешек,бір жылдан ерте емес өтелетін, сондай-ақ резервтер. Бұл топқа қосымша құн салығы да кіреді. Есептеу процесінде кейінге қалдырылған шығындар есепке алынбайды. Баяу сатылатын активтердің сомасын анықтау үшін баланстың 1210, 1220, 1260 және 12605 баптарын қосыңыз. Сондай-ақ осы санаттағы қорлар үшін өтімділікті талдау қажет.

Активтердің төртінші тобына (A4) сату өте қиын мүлік кіреді. Олар ұзақ уақыт бойы ұйымның шаруашылық қызметі процесінде пайдаланылады. Бұл активтің бірінші бөлімінде көрсетілген барлық қаражат. Бұл 1100-жолда берілген ұзақ мерзімді активтер.

Қаражаттардың алғашқы үш санаты ең өтімді болып табылады. Ағымдағы кезеңде олар өлшемдерін өзгертеді. Кәсіпорынның қаражаты сатылуы қиын активтерде шоғырланған болса, ол кредиторлармен есеп айырысуда қиындықтарға тап болуы мүмкін.

Міндеттемелер

Бухгалтерлік баланстың өтімділігін талдау (жаңа баланс бойынша) активтер мен пассивтердің жекелеген топтарын салыстыру арқылы жүзеге асырылады. Кәсіпорынның капиталы да 4 топқа бөлінеді. Олар қарыз алушыларға қаржыны қайтару жылдамдығы принципіне сәйкес құрылады.

Бірінші топқа (P1) мүмкіндігінше тезірек төлеуді талап ететін міндеттемелер кіреді. Бұл уақытында өтелмеген несиелер бойынша есеп айырысулар, сондай-ақ дивидендтер төлеу. Олардың сомасы 1520-жолда көрсетілген.

Екінші топқа қысқа мерзімді несиелер жатады (Р2). Бұл ағымдағы банк несиелері, басқа да ақылы қаржыландыру, өтеу мерзіміол бір жылдан кешіктірмей орын алады. Олардың санын есептеу үшін бар қарыздарды өтеу мерзімдері туралы ақпаратты талдау қажет. Мұны кәсіпорынның ішкі аналитикалық қызметтері ғана орындай алады. Өтімділік коэффициенттерін есептейтін үшінші тарап инвесторлары басқаша әрекет етеді. Олар 1510, 1540, 1550 жолдарын қосады. Бұл дәлірек емес талдау, дегенмен ұйымның төлем қабілеттілігінің жай-күйі туралы қорытынды жасауға мүмкіндік береді.

Үшінші санатқа кәсіпорынның ұзақ мерзімді міндеттемелері кіреді (Р3). Бұл қаражаттың сомасы міндеттеменің тиісті жолында көрсетіледі (1400-бап). Олар бір жылдан астам уақыт ішінде жетіледі.

Қаржы көздерінің төртінші тобы (Р4) тұрақты міндеттемелер болып табылады. Бұл жоғарыда аталған санаттардың ешқайсысына кірмейтін басқа капитал. Шығындар мен кейінге қалдырылған шығыстар осы топтың жалпы қаражатынан шегеріледі. Тұрақты міндеттемелер сомасын есептеу үшін 1530, 1300 және 12605 жолдарын қосыңыз.

Топты салыстыру

Кәсіпорынның төлем қабілеттілігін бағалау үшін ұсынылған топтарға салыстырмалы талдау жүргізіледі. Олардың арасында белгілі бір теңсіздік болуы керек.

A1 және P1 баланстарының өтімділігін талдауды ескере отырып, компанияның ең шұғыл міндеттемелерін өтеуге қабілеттілігін анықтауға болады. Бұл үшін оған ең өтімді активтер қажет болады. Бұл жағдайда А1>П1 теңсіздігі орындалады. Бұл жағдайда ұйымның жедел қарыздарын өтеуге жеткілікті қолма-қол ақшасы бар.

КелесіA2 және P2 топтарын салыстыру. Бұл жағдайда компанияның бір жылға дейінгі мерзімі бар несиелер бойынша қарыз алушының қарызын төлеуге мүмкіндігі бар-жоғы анықталады. Бұл жағдайда A2>P2 теңсіздігі де қанағаттандырылуы керек. Қысқа мерзімді қарызға қарағанда сатылатын активтер көбірек болуы керек.

Баланстың өтімділігін талдау кезінде А3 және Р3 бір-бірімен салыстырылады. Ұзақ мерзімді несиелер 1 жылдан астам уақыт ішінде өтеуді талап етеді. Сондықтан кәсіпорында осы уақыт ішінде қолма-қол ақшаға айналатын ресурстардың жеткілікті мөлшері болуы керек. Бұл жағдайда А3>П3 теңсіздігі.

Жоғарыда көрсетілген шарттар кез келген кәсіпорын үшін міндетті. Бұл ұйымның төлем қабілеттілігінің ең төменгі шарттары. Жоғарыда көрсетілген шарттар орындалғанда, A4 және P4 арасындағы теңсіздік автоматты түрде орындалады. Баланс өтімділігін талдау активтердің барлық топтары арасында сәйкестік табылған жағдайда кәсіпорын қарыздың әртүрлі түрлерімен өтей алатынын көрсетеді. Сонымен қатар, A4<P4. Баланс өтімді деп танылады және компания төлем қабілетті.

Ағымдағы өтімділік коэффициенті

Баланс өтімділігін талдауды есептеу де коэффициенттер жүйесі арқылы жүзеге асырылады. Бұл көрсеткіштердің әрбір түрінің белгіленген стандарттарға сәйкестігін анықтауға мүмкіндік береді.

Ең таралған коэффициент ағымдағы өтімділік болып табылады. Ол кәсіпорынның барлық айналым активтерін іске асырудың жылдамдығын көрсетеді. Бұл көрсеткіш жалпы кәсіпорынның төлем қабілеттілігін қарауға мүмкіндік береді. Егер компания оны төлеуге дайын болсажоспарланған уақытта ағымдағы қарыздар, бұл коэффициент стандартты мәнге сәйкес келеді. Ауытқулар қолайсыз тенденциялардың дамуын көрсетеді. Олар түзетулерді талап етеді. Ағымдағы қатынас формуласы келесідей:

Ktl=OSs / KK, мұндағы OSs - есепті кезеңдегі айналым капиталының орташа құны, KK - қысқа мерзімді капитал.

OSc=(OSin. + OScon.) / 2, мұндағы OSin. - есепті кезеңнің басындағы айналым активтері, ОСкон. – есепті кезеңнің соңында.

Жаңа баланстың баптары бойынша есептеу (2011 жылдан бастап күшінде) келесідей болады:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / с.1500

Бұл көрсеткіш өтімділіктің басқа түрлерін қамтиды. Көрсеткіш стандартқа сәйкес болуы керек. Ол әр саланың кәсіпорындары үшін бөлек анықталады.

Норма

Бухгалтерлік баланстың өтімділігін талдау міндеті негізгі көрсеткіштерді белгіленген нормативтерге жеткізу болып табылады. Жалпы алғанда, қарастырылатын коэффициент 1-ден 2-ге дейінгі аралықта болуы керек. Егер бұл талап орындалмаса, баланс құрылымында дисгармония анықталады.

Егер ұсынылған көрсеткіш 1-ден төмен түссе, бұл компанияның ағымдағы міндеттемелерін төлеуге қаражаты жеткіліксіз екенін білдіреді. Бұл жағдайда айналым қаражатының көлемін арттыру керек. Қандай резервтерге байланысты бұл жұмысты орындау керек, өтімділіктің құрамдас бөліктерін кейінгі талдаудан кейін анық болады. Сондай-ақ қарыз капиталының мөлшерін азайту қажет болуы мүмкін.

Бұл жағдайда қандай әрекет орынды болатынын анықтау үшін қосымша зерттеулер қажет болады. Ұйымның капитал құрылымы ағымдағы жағдайға сәйкес оңтайландырылған болуы керек.

Егер ағымдағы өтімділік коэффициенті белгіленген нормадан асып кетсе, компанияның ресурстары тиімсіз пайдаланылады.

Жылдам қатынас

Ағымдағы өтімділік көрсеткішін анықтағаннан кейін басқа коэффициенттер талданады. Бұл компания басшылығына қазіргі жағдайда дұрыс шешім қабылдауға мүмкіндік береді. Бұл көрсеткіштердің бірі – жылдам өтімділік көрсеткіші. Айналым капиталының құрамында жедел іске асырылатын активтердің бірнеше категориялары бар. Есептеуді орындау үшін келесі формуланы қолданыңыз:

Кбл=(OSs - Zap) / KK, мұнда Zap - резервтер.

Бұл жағдайда жаңа баланс үшін баланс өтімділігін талдау келесідей болады:

Кбл=(с. 1200 - с.1210) / с.1500

Көрсеткіш компанияның ағымдағы міндеттемелерінің қай бөлігін өзінің жылдам айналымдағы ағымдағы активтері есебінен өтей алатынын көрсетеді.

Норма

Бухгалтерлік баланстың өтімділігіне талдау жасай отырып, нәтижені стандартпен салыстыру қажет. Бұл көрсеткіш үшін ол 0,7-ден бастап.

Алынған нәтиже белгіленген шектен төмен болса, ұйымның ағымдағы міндеттемелерін өтеу мүмкіндігі айтарлықтай төмендейді. Бұл жағдайда кәсіпорын не көп төленген қысқа мерзімді қаржыландыру көздерін жинақтайды, не қорлардыбаяу қозғалатын активтерде шоғырланған.

Көптеген компаниялар үшін өтімділіктің бұл түрі 1-ден жоғары болса, бұл оң белгі. Бұл зерттеу объектісінің тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігінің артқанын көрсетеді.

Абсолютті өтімділік коэффициенті

Баланс өтімділігін талдауды есептеу ерекшеліктерін ескере отырып, абсолютті төлем қабілеттілік көрсеткіші сияқты көрсеткіш туралы бірнеше сөз айту керек. Ол кәсіпорынның ағымдағы қарызының қай бөлігін қысқа мерзімде өтей алатынын сипаттайды. Есеп айырысу үшін кассадағы және ұйымның ағымдағы шотындағы барлық ақша сомасы анықталады.

Абсолюттік өтімділікті талдау есептеулерде сирек қолданылады. Бірақ егер жоғары деңгейде төлем қабілеттілігінің жеткіліксіздігінің себептерін анықтау қажет болса, баланс құрылымының жалпы жағдайын анықтау үшін оны есептеу керек.

Көптеген компаниялар қолма-қол ақшаны көп сақтамайды. Бұл орынсыз. Капитал жұмыс істеуі керек. Сондықтан ол айналымға жіберіледі. Салыстырмалы түрде аз мөлшерде ақша банктік шоттарда сақталады. Шарттарды жасау кезінде ақша міндеттемелерді өтеу үшін сирек пайдаланылады. Қарыздың өтелу мерзімі компанияның қаржылық қызметі барысында ескеріледі.

Есептеуді орындау үшін келесі формуланы пайдаланыңыз:

Kal=D / KK, мұндағы D - ақша және ақша баламалары.

Жаңа баланс келесі есептеуді қажет етеді:

Кал=с. 1250/с. 1500

Әртүрлі кәсіпорындар үшін бұл көрсеткіштің нормативтік мәні 0,1-0, 2. Бұл кәсіпорынға шұғыл міндеттемелерді өтеу үшін қажет қаражаттың (қолма-қол және қолма-қол емес) ең төменгі деңгейі. Көрсеткіш белгіленген нормадан төмен болса, ұйым қарызды тез арада өтей алмайды. Белгіленген деңгейден асып кету қолма-қол және қолма-қол ақшасыз қаражаттардың ұтымсыз жинақталуын көрсетеді.

Баланстың өтімділігін талдау ерекшеліктерін қарастыра отырып, оның құрылымының дұрыстығын анықтауға және оны оңтайландыру туралы шешім қабылдауға болады.