Арбитраждық мәміле – бұл Комиссияның анықтамасы, түрлері, ерекшеліктері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Қазіргі уақытта қор немесе валюта нарығында пайда табудың көптеген жолдары бар. Сіз кәдімгі таргетинг арқылы кіріс ала аласыз, бұл олар жиі жасайды, бірақ одан да ұтымды, тиімді және тәуекелсіз опция бар - арбитраждық мәміле. Кейбір трейдерлер акцияны алыпсатарлық табудың бұл әдісін атайды.

Арбитраж саудасын анықтау

Әрекеттің бұл түрі үлкен рөл атқарады: олар уақыт пен кеңістікте валюта бағамын қалыпқа келтіреді. Олардың басты мақсаты - ең аз тәуекелмен максималды пайда алу.

Арбитраждық мәміле – бір активтермен, бірақ әртүрлі нарықтарда жүзеге асырылуы мүмкін мәмілелерді орындау. Басқаша айтқанда, бұл бір биржада емес, бірден бірнеше мүлдем басқа биржада жүзеге асырылатын сатып алу немесе сату.

Арбитраждық мәмілелердің түрлері

Мұндай келісімдер активке және трейдер жұмыс істеу үшін таңдаған пайда табу жолына байланысты ерекшеленеді:

1. Жеңілдетілген. Брокер бір валюта мен бағалы қағаздардың белгілі бір түрін жинақтайды.
2. Күрделі. Жұмысқа бірнеше адам қатысудавалюталар мен акциялар түрлері.
3. Қызығушылық. Трейдердің бағдары бағада емес, нақты активке байланысты мөлшерлемеде.
4. Тауар. Кез келген өнім бағасының айырмашылығына негізделген.
5. Валюта. Кейбір елдердің ақша бірліктерінің айырбас бағамдарының айырмашылығын байқау арқылы өндірілген.
6. Қор. Бағалы қағаздар құнының айырмашылығына негізделген.

Бағыттар

Мәміленің арбитраждық тәжірибесі келесі салаларды қамтиды: валюталық, қарапайым, күрделі, уақытша және кеңістіктік. Күрделілері де бар: конверсия, жұптау және тәуекел.

Валюталық арбитраж. Мәміленің бұл түрінің мақсаты – ақша бірліктерін сатып алу-сату және одан пайда алу. Биржада ақша табудың ең көп тараған жолы.

Қарапайым арбитраж. Операция ұлттық және кез келген шетел валютасының көмегімен жүзеге асырылады. Бірден екі шетелдік валюта да тартылуы мүмкін. Валюта немесе қор нарығын жақында ғана ашқан жаңадан бастағандар үшін қолайлы.

Күрделі арбитраж. Үш немесе одан да көп валютамен операция. Трейдерден барынша назар аударуды талап ететін еңбекті көп қажет ететін табыс табу тәсілі.

Уақытша арбитраж – белгілі бір кезеңдегі бір немесе бірнеше валюта бағамының айырмашылығын пайдалану процедурасы. 4 негізгі операцияны қамтиды:

1. Бұл үшін ең қолайлы сәтте SPOT-та валюта сатып алу.
2. Тіркелгі ашу.
3. Белгілі бір уақытқа депозитте валютаны сақтауаралығы.
4. Қосымша SPOT-та валютаны алу және сату.

Кеңістіктік арбитраж – бірнеше нарықтағы бір валюта бағамының айырмашылығынан пайда алу процесі. Әртүрлі елдердің ақша бірліктері 2-3 биржада сатып алынады және сатылады, ал сатып алу міндетті түрде төмен бағамен жүзеге асырылады. Валюталар құнының айырмашылығы неғұрлым көп болса, трейдердің табысы соғұрлым жоғары болады.

Конверсиялық арбитраж. Ең қолайлы бағам бойынша қажетті валютаны алу үшін екі немесе одан да көп транзакциялар ретімен орындалады.

Тәуекел арбитраж. Ол банкроттық қаупі өте жоғары компаниялардың облигацияларын немесе акцияларын сатып алу арқылы жүзеге асырылады.

Жұптық арбитраждық сауда – бұл бір сектордың ұқсас құралдарының жұбын сату. Негізгі ерекшелігі - бұл бөлісулер бірге жүреді.

Мәміле тәжірибесі

Биржада жұмыс істеу белгілі бір білімді қажет етеді. Мысалы, нарықта арбитраждық мәмілелерді жүзеге асыру кезінде әртүрлі елдердегі биржалардағы бағалардың айырмашылығы және белдіктердің дискреттілігі ескеріледі. Мұндай келісімдерде қор нарығының жұмысын түсіну үшін білу өте маңызды бірқатар мүмкіндіктер бар:

1. Төмен тәуекел. Сауда-саттықтың табыстылығы оның көлеміне байланысты болса да, нарықтың көтерілуіне немесе құлдырауына әсер етпейді. Консервативті арбитраждық сауда-саттықты пайдалану арқылы сіз тәуекелден құтылып, кіріс бойынша мемлекеттік облигациялармен салыстырылатын пайда таба аласыз.
2. Тек қана емес, материалдық сыйақы алуға мүмкіндік беріңізкім инвестициялайды, сонымен бірге жалпы қор нарығының жұмыс істеуіне көмектеседі.
3. Ең көп пайда алуға болатын ең танымал саудалардың бірі - күндізгі арбитраж. Сондықтан әрбір жеке операциядан пайда табуға болады.

Бұл транзакция түрінің жеткілікті маңызды тәуекелі салық салу болып табылады. Бұл бірнеше факторларға байланысты: нарық, жағдай, стратегия.

Тәуекел және сый

Арбитраждық мәмілелер өте анық. Олар қарапайым операция, бірақ белгілі бір трюк бар. Инвестор айырбастау және клиринг сияқты әртүрлі комиссияларды төлеуі керек, олар ешқандай брокерлік тарифпен ескерілмейді.

Бұл сауда түрінің тәуекелі мен пайдасы қандай? Нарықтағы ақшаны жоғалту ықтималдығын нөлге дейін төмендетуге болады. Пайда айырбастың өзгеруіне тәуелді болуды тоқтатады. Сіз көп ақша таба аласыз, бірақ ол үшін күндізгі саудаға қатысуыңыз керек.

Егер жұмыс консервативті арбитраж арқылы жасалса, пайда әрқашан жоғары болмайды. Кейде одан да үлкен транзакциялар жасау үшін тек биржадан тыс жерде ғана емес, қордан да шығу керек.

Сауда стратегиясы

Арбитраж бір сайтта сатып алуды ғана емес, белгілі бір аралықтан кейін және жоғары бағамен басқа сайтта сатуды қамтиды. Тәуекелдерді азайту үшін бұл транзакциялар бір уақытта жасалуы керек. Олар сондай-ақ депозиттік түбіртектердің, акциялардың, облигациялардың, валютаның және әртүрлі көмегімен жүзеге асырыладыпайыздық мөлшерлемелер.

Сонымен, арбитраж – ең аз инвестициямен, шығынмен орындалатын және барлық ережелерді дұрыс орындаған жағдайда үлкен пайда табуға көмектесетін сауда стратегиясы. Сондай-ақ, арбитраждық мәміле әлеуетті кіріс осы операция үшін жасалған барлық шығындарды өтейтін болса ғана маңызды болатынын ескеру қажет. Сондай-ақ адам күнделікті бағалы қағаздарды сатып алу және сатумен айналысуға дайын болса.

Егер біз акцияларды тек инвестициялық құрал ретінде қарастырсақ, бірақ тәуекелге дайын болмасақ, онда табыстың бұл түрі тек шығын әкелуі мүмкін.