Жылдам сатылатын активтер (A2) – ақшаға айналу үшін белгілі бір уақытты қажет ететін активтер

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Кез келген кәсіпорын төлем қабілетті болуы керек. Өтімділік деңгейін талдау арқылы компанияның міндеттемелерді өтеу қабілетін бағалауға болады. Қорларды қалыптастыру көздерінің жеткіліктілігі жалпылама көрсеткіш болып табылады.

Өтімділікті бағалау ерекшеліктері

Бухгалтерлік балансты зерттеу қажеттілігі қаржылық шектеулердің күшеюіне және компанияның несиелік қабілетін зерттеу қажеттілігіне байланысты нарық жағдайында туындайды.

Баланстың өтімділігі активтермен міндеттемелерді жабу деңгейін көрсетеді, оның ақшаға айналу кезеңінің ұзақтығы өтеу мерзіміне сәйкес келеді. Талдау кему ретімен өтімділік бойынша топтастырылған активтерді өсу тәртібі бойынша өтеу мерзімі бойынша міндеттемелерде топтастырылған міндеттемелермен салыстырудан тұрады. Абсолюттік көрсеткіштердің көмегімен қорларды жабуға қандай көздер және қандай көлемде бағытталғанын анықтауға болады.

Өтімділік дәрежесі

Кәсіпорында болуы мүмкін:

• Ең өтімді активтер. Бұл ақшаға айналдыру мерзімі 3 айдан аспайтын қаражат. Бұл топқа кіредіқолма-қол ақша (баланстың 260-жолы), сондай-ақ қаржылық қысқа мерзімді инвестициялар (250-жол).
• Жылдам активтер (A2). Олардың қолма-қол ақшаға айналу мерзімі 3-6 ай. Жыл ішінде түсімдері күтілетін дебиторлық берешек жылдам қозғалатын активтерге жатады (баланстық жол 240).
• Баяу сатылатын активтер (А3). Бұл қаражатты қолма-қол ақшаға айналдыру мерзімі 6-12 ай. Бұл топқа тауарлық-материалдық қорлар мен шығындар (210+220-жолдар), дебиторлық берешек кіреді, олар бойынша компания шегерімдерді 12 айдан астам күтеді. есепті күннен кейін (230-жол), сондай-ақ басқа да айналым активтері (270-жол).
• Сату қиын активтер (A4). Олар үшін қолма-қол ақшаға айырбастау мерзімі 1 жылдан астам деп белгіленген. Бұл топқа айналымнан тыс активтер кіреді (190-жол).

Міндеттемелер тобы баптары

Ол міндеттемелерді өтеу мерзіміне байланысты жүзеге асырылады:

• Ең шұғыл міндеттемелер. Олардың жетілу мерзімі 3 айға дейін. Бұл топқа кредиторлық берешек кіреді (баланстың 260-жолы).
• Шұғыл міндеттемелер. Олардың жетілу мерзімі 3-6 ай. Бұл топқа несиелер мен несиелер (610-жол), басқа міндеттемелер - қысқа мерзімді (660-жол) кіреді.
• Ұзақ мерзімді міндеттемелер. Оларды өтеу үшін 6-12 ай мерзім белгіленген. Бұл топқа ұзақ мерзімді міндеттемелер (590-жол), құрылтайшылардың кіріс қарызы (630-жол), болашақ пайда (640-жол), болашақ шығыстардың резервтері (650-жол) кіреді.
• Тұрақты (тұрақты) міндеттемелер. Олар резервтер мен капиталды қамтиды (490-жол).

Фирма өтімділігі

Егер қысқа мерзімді міндеттемелер нарықтық активтерден аз болса, кәсіпорын өтімді болып саналады. Бұл көп немесе аз болуы мүмкін.

Айналым капиталы негізінен қысқа мерзімді дебиторлық берешек пен қолма-қол ақшадан тұратын компания тауарлық капиталы көп компанияға қарағанда өтімді болып саналады.

Өтімділік балансы

Оны анықтау үшін активтер мен пассив топтарының нәтижелерін салыстыру қажет. Баланс абсолютті өтімділікті келесі коэффициенттерде көрсетеді:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

Алғашқы 3 теңсіздік болған жағдайда төртіншісі де қанағаттандырылады. Тиісінше, алғашқы 3 топтың соңғы нәтижелерін салыстыру ғана практикалық маңыздылыққа ие. Соңғы теңсіздік «теңдестіруші» сипатқа ие. Дегенмен, оның ерекше экономикалық мәні бар. Егер ол орындалса, онда кәсіпорын кәсіпорынды қаржылық тұрақты деп тану үшін ең төменгі шартқа - меншікті айналым қаражатының болуын қанағаттандырады.

Теңсіздіктердің сипаттамасы

Активтер мен міндеттемелердің бірінші тобының соңғы нәтижелерін салыстыру кәсіпорын бойынша ағымдағы шегерімдер мен түсімдердің арақатынасын көрсетеді.

Мерзімі 3-6 ай болатын тез қозғалатын активтер мен міндеттемелерді салыстыру. арқылы өтімділіктің төмендеуін немесе ұлғаюын көрсетедіқысқа мерзімді.

Соңғы екі топтың соңғы нәтижелерін салыстыру алыс болашақтағы шегерімдер мен төлемдердің арақатынасын көрсетеді.

Нюанстар

Егер бірнеше теңсіздіктер жоғарыда берілгендерге қарама-қарсы таңбаға ие болса, өтімділік абсолюттіден аз немесе көп дәрежеде ерекшеленеді. Бір топтың қаражатының тапшылығы екінші топтың профицитімен өтеледі. Бұл тек құн тұрғысынан ғана орын алады деп айту керек, өйткені іс жүзінде аз өтімді қаражат тез қозғалатын активтерді алмастыра алмайды.

Өтімділік түрлері

Талдау ағымдағы немесе алдағы уақыт үшін жүргізілуі мүмкін. Ағымдағы өтімділікті анықтау тәсілі ең шұғыл міндеттемелер мен ең өтімді активтерді салыстыру болып табылады. Болашаққа талдау баяу жүретін қорларды орта және ұзақ мерзімді міндеттемелермен салыстыру арқылы жүзеге асырылады.

Ағымдағы өтімділік, ол сондай-ақ тез қозғалатын активтерді қысқа мерзімді міндеттемелермен салыстыру арқылы да анықталуы мүмкін, талданатын сәтке ең жақын кезеңдегі компанияның төлем қабілеттілігін (немесе дәрменсіздігін) көрсетеді. Сәйкесінше, келешек өтімділік – алдағы түсімдер негізінде қалыптасатын болжам. Айта кету керек, олар баланстың активтері мен міндеттемелерінде ішінара ғана көрсетіледі, сондықтан талдау шамамен алынған болады.

Талдау мысалы

Сәйкес келетін кездегі жағдайды қарастырыңызТоптардың соңғы нәтижелері келесі теңсіздіктерге әкелді:

A1 P2, A3 P4.

Олардан келесі қорытынды жасауға болады:

• Компания 3 айға дейінгі өтеу мерзімі бар ең шұғыл (ағымдағы) міндеттемелер бойынша төлем қабілетсіз.
• Компанияның 3-6 айлық қарызы бойынша төлем қабілеттілігі бар, өйткені оның тауарлық активтері жеткілікті.
• Алыс болашақта (6-12 ай) компания өз міндеттемелерін өтей алмайды.

Соңғы теңсіздік компанияның қаржылық тұрақсыздығын көрсетеді. Бұл қиын жағдайда жеке көздер жеткіліксіз болуы мүмкін екенін білдіреді, сондықтан компания несие қаражатын пайдалануға мәжбүр болады.

Қосымша көрсеткіштер

Өтімді активтер мен міндеттемелерді салыстыру кезінде өтімділіктің жалпы коэффициентін анықтауға болады. Бұл компанияның төлем қабілеттілігі туралы жалпы түсінік алуға мүмкіндік береді. Бұл арақатынас компанияның барлық мерзімді, қысқа мерзімді міндеттемелердің жартысы және ұзақ мерзімді міндеттемелердің 1/3 бөлігін ең өтімді, тез сатылатын активтердің жартысы және баяу қозғалатын қаражаттың 1/3 бөлігі есебінен өтей алатынын көрсетеді..

Абсолютті төлем қабілеттілік коэффициентінің мәні бірге тең немесе одан үлкен болуы керек.

Талдау кезінде абсолютті өтімділік көрсеткішін анықтауға болады. Осы арақатынасты пайдалана отырып, компанияның жақын арада қолма-қол ақшамен өтеуге болатын ең шұғыл және қысқа мерзімді қарыздарының қандай бөлігін анықтауға болады. Жарамды мән: 0, 2-0, 7.

Тағы бір маңызды коэффициент – шұғыл өтімділік көрсеткіші немесе оны «критикалық бағалау» деп те атайды. Кәсіпорынның әртүрлі шоттардағы, бағалы қағаздардағы (қысқа мерзімді), тұтынушылармен, тұтынушылармен есеп айырысулардан түскен түсімдердің қысқа мерзімді қарыздарының қандай бөлігін төлеуге болатынын анықтауға болады. Бұл коэффициент борышкерлермен уақтылы есеп айырысу арқылы қысқа мерзімді дебиторлық берешектің бір айналымының орташа ұзақтығына тең кезеңдегі компанияның күтілетін қаржылық мүмкіндіктерін көрсетеді.