Қаржылық кәсіпкерлік: анықтамасы, ерекшеліктері, мысалдары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Мақалада қаржылық кәсіпкерлікке, оның мәніне, негізгі түрлері мен нысандарына қысқаша сипаттама берілген. Қаржы саласындағы кәсiпкерлiк қызметтiң ерекшелiктерi қарастырылады, сонымен қатар ол негiзгi қаржы нарықтарының контекстiнде сипатталады. Мақалада қаржылық құралдар да сипатталып, кәсіпкерліктің осы түрінің қазіргі экономикадағы маңыздылығы туралы қорытынды берілген.

Қаржы саласындағы кәсіпкерлік қызметтің мәні

Кәсіпкерлік қызметтің жалпы принципі бұл контексттегі тауарлар мен қызметтердің, мысалы, тек өндірістік немесе сауда қызметіне қарағанда кеңірек мағынаға ие болуы. Сонымен, кәсiпкерлiк мәмiлелердiң объектiлерi тек физикалық тауарлар ғана емес, сонымен қатар зияткерлік меншiк, жұмыстар, ақпарат, сондай-ақ валюта, бағалы қағаздар және соған ұқсас құндылықтар болуы мүмкін.

Жалпы мағынада қаржылық кәсіпкерлік, оның түсінігі әртүрлікөздер біршама өзгеруі мүмкін, нәтижесінде шаруашылық жүргізуші субъектінің сауда (айырбастау) объектісі тек қаржылық құндылықтар (бағалы қағаздар, ұлттық және шетел валюталары) болып табылатындығына келіп тіреледі. Мұндай операциялардың мәні кәсіпкер өз пайдасын осы құндылықтарды қайта сатудан (спекуляциялаудан) алады. Сонымен бірге, бұл жағдайда алыпсатарлық қаржы нарығындағы кең таралған операция екенін және бұрын Кеңес Одағында ойластырылғандай ешқандай қылмыстық құрамға ие емес екенін атап өткен жөн.

Бизнестің негізгі түрлері

Кәсіпкерлік қызметтің әртүрлі классификаторлары бар. Дегенмен, кәсіпкерліктің келесі түрлері жиі бөлінеді:

• Өндірістік сектордағы кәсіпкерлік.
• Кеңес беру әрекеттері.
• Іскерлік кәсіпкерлік.
• Қаржы саласындағы кәсіпкерлік.

Айта кететін жайт, бұл түрлер қандай да бір түрде ұдайы өндіріс фазаларымен байланысты болғандықтан, жеке ерекшеліктеріне қарамастан, кәсіпкерлік қызметтің барлық түрлері өзара тығыз байланысты және бірін-бірі толықтырып отырады.

Қаржы саласындағы кәсіпкерлік қызмет коммерциялық кәсіпкерлік нысаны ретінде

Коммерциялық қызмет ежелгі дәуірден бері пайда болды және әрқашан кез келген активтерді сатып алу және сату процесін білдіреді. Қаржылық кәсіпкерліктің пайда болуы коммерциялық кәсіпкерліктен сәл кейінірек пайда болды және алғашқы несиелік операциялардың пайда болуымен байланысты болды. Тарихтан белгілі болғандай, мұндай іс-әрекеттермен бірінші болып тамплиерлер айналысты.

Қаржы секторындағы қаржылық қызмет коммерциялық кәсіпкерлік нысаны болғандықтан, қаржылық операциялардың жалпы әдістемесі қарапайым тауарлық операциялардан ерекшеленбейді. Бұл ретте, тауар ретіндегі қаржылық активтердің әлі де өзіндік ерекшеліктері бар екенін және бұл ең алдымен қаржы секторында электронды ресурстардың пайда болуымен байланысты екенін атап өткен жөн. Қаржы активтерімен операциялар енді таңғаларлық жылдамдықпен жүзеге асуы мүмкін, бірақ олармен байланысты қосымша шығындар аз болуы мүмкін. Бұған қоса, қаржылық және несиелік тетіктер арқылы оның дамуын ынталандыратын барлық коммерцияның қозғалтқышы көбінесе қаржылық қызмет болып табылады.

Қаржы саласындағы кәсіпкерлік қызметтің ерекшеліктері

Толық болу үшін қаржылық кәсіпкерліктің негізгі белгілерін бөліп көрсету қажет. Сату-сатып алу объектісінің (қаржылық құндылықтар) ерекшелігімен көрінетін кәсіпкерліктің бұл түрінің негізгі белгісінен басқа бірқатар басқа да нюанстар бар.

Қаржылық кәсіпкерлікті ұйымдастыру көбінесе мамандандырылған ұйымдар мен мекемелердің, атап айтқанда қаржы-несие мекемелерінің, қор және валюта биржаларының және т.б. жүйелерді қалыптастыруды талап етеді.

Қаржы саласындағы кәсіпкерлік қызметті барынша жүзеге асыру толық, сенімділікті талап етеді.тиісті ақпарат, ең заманауи техникалық және бағдарламалық есептеу құрылғысымен қамтамасыз ету.

Қаржы кәсіпкері негізінен (егер ол эмитент болмаса) қаржылық активтерді тиімді сатуды күтумен оларды бастапқы сатып алу бойынша барлық шығындарды дербес төлейді. Сондықтан ол барлық қаржылық тәуекелдерді өз мойнына алады.

Көп жағдайда кәсіпкердің қаржылық активтерді сатып алуынан бастап оларды сатудан пайда алуға дейінгі кезең орта және ұзақ мерзімді перспективада ұзартылуы мүмкін. Сондықтан мұндай транзакциялар әдетте сол немесе басқа нысандағы кепілдіктердің нақты анықтамасын талап етеді (кепілгер, кепіл және т.б. ретінде үшінші тарап).

Тиімді қаржылық кәсіпкерлік қаржы, экономика, құқық, ақпараттық технологиялар саласындағы ең білікті кадрларды тартуды талап етеді.

Қаржы бизнесі көбінесе үшінші тарап қызметтері мен делдалдарын (аудиторлық фирмалар, заң фирмалары, биржа брокерлері және т.б.) пайдалануды талап етеді.

Қаржылық кәсіпкерлік қызмет

Қаржылық кәсіпкерліктің негізгі түрлерін анықтауға болады. Оларға келесі нарықтардағы кәсіпкерлік субъектілерінің қызметі кіреді:

• бағалы қағаздар нарығы - оларды шығару және қайта сату (акциялар, облигациялар және т.б.);
• банктік қызметтер нарығы - қаржылық және несиелік кәсіпкерлік қызмет;
• қаржылық қызметтер нарығы - делдалдық кәсіпкерлік қызметпенқаржылық активтер;
• сақтандыру нарығы - қаржылық активтермен сақтандыру операциялары.

Сонымен қатар қаржылық кәсіпкерліктің ең заманауи түрлерін бөлектеуге болады.

Лизинг – қор, несие және қаржы нарықтарында сатып алу және сату бойынша делдалдық кәсіпкерлік қызмет. Оны кәсіпкер өз қаражаты есебінен түпкілікті сатып алушының пайдасына, кейіннен лизинг объектісін сатып алушы толық төлей отырып және комиссиялық сыйақы төлей отырып жүзеге асырады.

Факторинг – кәсіпкердің ағымдағы қарыз міндеттемелерін (жеткізуші шот-фактураларын және т.б.) дисконт құны бойынша өтеуі, содан кейін борышкерден борыштық міндеттемелердің барлық құнын алуы.

Форфейтинг – бұл кәсіпкердің қымбат активтерді сатып алу үшін орта және ұзақ мерзімді борыштық міндеттемелерді өз қаражатына жеңілдікпен сатып алуы, содан кейін түпкілікті сатып алушының кәсіпкерге осы активтердің толық құнын төлеуі..

Қаржылық кәсіпкерліктің негізгі түрлері бөлек, толығырақ сипаттауды қажет етеді.

Бағалы қағаздар нарығындағы кәсіпкерліктің қысқаша сипаттамасы

Бағалы қағаздар нарығы ең дамып келе жатқан қаржы институттарының бірі болып табылады. Қаржылық кәсiпкерлiк бағалы қағаздар нарығындағы мынадай қызмет түрлерiн қамтиды:

• Делдалдық. Брокер – бағалы қағаздар рыногында шарт және бағалы қағаздармен мәмілелер жасауға сенімхат негізінде кәсіпкерлік қызметті жүзеге асыратын кәсіби делдал.комиссия.
• Дилер. Дилер, брокерден айырмашылығы, жеке қаржы құралдарының бағасын өз атынан хабарландыру арқылы өзін-өзі қаржыландыру негізінде бағалы қағаздарды дербес сатып алады және сатады.
• Бағалы қағаздарды жеке немесе заңды тұлға осы бағалы қағаздардың иесімен немесе инвестициялау үшін қаражаттың иесімен шұғыл сенімгерлік келісім негізінде басқара алады.
• Тазалау. Қызметтің бұл түрі бағалы қағаздармен операцияларды есепке алу процесінде міндеттемелерді анықтауды, сондай-ақ осындай операциялар бойынша белгіленген келісімдердің сақталуын бақылауды қамтиды.
• Депозитарий. Депозитарий қаржы құралдарының сертификаттарын сақтау қызметтерін және бағалы қағаздардың меншік құқығын өзгерту қызметтерін ұсынады.

Сонымен қатар бағалы қағаздар нарығында қаржылық бағалы қағаздар иелерінің тізілімін жүргізу және осы нарықта сауданы ұйымдастыру мақсатында кәсіпкерлік қызмет жүзеге асырылады.

Банк-несие секторындағы кәсіпкерліктің қысқаша сипаттамасы

Қаржы секторындағы кәсіпкерлік банктік қызметтер нарығындағы несиелік операциялармен де тікелей байланысты. Несие ұйымы қаржылық-несиелік (банктік) қызметті жүзеге асыруға Орталық банктен лицензия алған кез келген меншік нысанындағы кәсіпорын бола алады. Кәсіпкерлік қызметтің объектісі бұл жағдайда ең алдымен ұлттық және шетелдіктермен операциялар болып табыладывалюта. Кәсіпкерліктің бұл түрінің негізгі субъектілері коммерциялық банктер мен банктік емес несиелік ұйымдар (клирингтік компаниялар, клирингтік орталықтар, несие серіктестіктері, ломбардтар және т.б.) болып табылады, оларға кәсіпкерліктің басқа түрлерімен айналысуға (өндіріс, сауда, қызмет көрсету) тыйым салынады. басқа қызметтер).

Бұл аймақтағы ықтимал операциялар тізімі өте кең. Олардың арасында мыналар бар:

• депозиттік қаражаттарды тарту және орналастыру;
• клиенттің банктік шоттарын жүргізу және төлеу;
• шетел валютасын сатып алу-сату операциялары;
• қаржы ресурстарын әртүрлі мерзімдерге несиелерді өтеудің және төлеудің белгілі бір шарттарымен беру;
• ақша аудару операциялары;
• қаржылық лизингпен операциялар;
• факторингтік операциялар және үшінші тұлғалардың міндеттемелерін алуға арналған ұқсас операциялар.

Сонымен қатар несиелік ұйымдар бағалы қағаздар нарығының және басқа қаржы нарықтарының белсенді қатысушылары бола алады.

Сақтандыру және басқа қаржылық қызметтер нарығындағы кәсіпкерлік қызмет

Сақтандыру саласындағы қаржылық кәсіпкерліктің ерекшелігі бұл жағдайда кәсіпкерлік қызмет объектілері тәуекелдердің алуандығымен ерекшеленеді. Яғни, сақтандыру кәсіпкерлік субъектілері белгілі бір тәуекел оқиғасы кезінде мүмкін болатын зиянды өтеуге кепілдік береді, осылайша клиенттің тәуекелдерін өздеріне алады.сақтандыру шартында белгіленген сыйақы. Әдетте, сақтандыру жарнасы уақыт бойынша таралатын сақтандыру сыйлықақыларына бөлінеді.

Сақтандырудың негізгі түрлеріне мүлікті сақтандыру, өмірді және денсаулықты сақтандыру, жеке зейнетақы, қаржылық және коммерциялық тәуекелдерді сақтандыру жатады. Соңғы түріне мыналар кіреді:

• несиелік сақтандыру, яғни несиені қайтармау тәуекелін ауыстыру;
• күтпеген сыртқы факторлардан (техникалық, техногендік, табиғи, коммерциялық және т.б.) пайданың жоғалуынан сақтандыру;
• кәсіпкерлік тәуекелдерді кірістің жетіспеушілігінен және ресурстарды жоғалтудан сақтандыру, оның ішінде кәсіпкерліктің қаржы секторында және т.б.

Бағалы қағаздарды сатып алу-сату, қаржылық-несиелік операциялар және сақтандырумен байланысты емес қаржылық кәсіпкерлік қызмет түрлері де бар. Мұндай сипаттағы қаржылық кәсіпкерліктің мысалдары қаржылық делдалдық, консалтингтік, аудиторлық қызметтер және т.б. саласындағы көмекші қызметтер болып табылады.

Негізгі қаржы құралдары

Қаржы нарығында айналымдағы әртүрлі қаржы құралдары осы бизнес саласындағы операциялардың негізгі объектілері болып табылады. Негізгі қаржы құралдары әдетте мыналарды қамтиды:

• есеп айырысу құжаттары мен банкноттар, олар негізінен қаржы-несие секторында айналыста болады;
• шетелдік банкноттар, валюталық есеп айырысу құжаттары және белгілі бір құндылықтарбағалы қағаздар негізінен валюта нарығының құралдары болып табылады;
• сақтандыру нарығының құралдары сақтандыру бизнесінің әртүрлі өнімдері болып табылады;
• металл нарығының құралдары (тиісті құжаттары бар алтын, платина, күміс);
• бағалы қағаздар нарығында негізінен қайталама қаржы құралдары айналысады.

Бағалы қағаздар нарығының мынадай негізгі құралдарын бөліп көрсетуге болады:

• акциялар – оның иесінің бизнес бөлігіне құқығын және дивидендтер алу құқығын растайтын үлесті бағалы қағаз;
• облигация – оның иесінің эмитенттен осы құжаттың номиналды құнын алу құқығын растайтын қарыздық мерзімді бағалы қағаз;
• вексель – оның иесіне борышкерден (трассадан) құжатта көрсетілген соманы алуға құқық беретін жазбаша нысандағы шұғыл ақшалай міндеттеме;
• своп, опциондар, форвардтар, фьючерстер - осы шарттарда белгіленген ережелерге сәйкес кез келген активтерді сатуға (айырбастауға) арналған келісімшарттар.

Қазіргі экономикадағы қаржы секторындағы кәсіпкерлік қызметтің маңызы

Қазіргі нарықтық экономика жағдайында жалпы қаржы нарығы және оның субъектілерінің кәсіпкерлік қызметі үлкен маңызға ие. Кәсіпкерліктің бұл түрі экономиканың әртүрлі деңгейлерінде ақша ағындарының қалыптасуы мен қозғалысына ықпал етеді. Бұл барлық коммерциялық қызметтің қозғаушы механизмі және уақытша бос ақша қаражатын жинақтау, тиімді бөлу және инвестицияны қалыптастыру.климат және көптеген тәуекелдерді басқару.

Соңғы онжылдықтарда қаржылық кәсіпкерліктің дамуы ерекше қарқынды болды. Бұл, бір жағынан, жаңа ақпараттық технологиялардың, оның ішінде қаржы секторында қарқынды дамуымен, екінші жағынан, әлемдік экономикадағы жаһандану процестерінің күшеюімен байланысты. Дегенмен, бизнестің бұл түрі тәуекелдің жоғары дәрежесімен байланысты екенін атап өткен жөн. Жақында бірқатар қаржылық дағдарыстар бүкіл әлем бойынша нарықтардағы құбылмалылықтың жоғары деңгейін көрсетті және осы контексттегі экономикалық жаһандану тәуекел тенденцияларын тек күшейтті.

Осыған сүйене отырып, қазіргі уақытта қаржылық ортада тиімді қызмет үшін стандартты кәсіби дағдылар мен қарапайым сәттілік жеткіліксіз деген қорытындыға келу керек. Қазір қаржылық тәуекелдерді басқарудағы ең прогрессивті әдістермен қамтамасыз етілген қаржылық операцияларға теңгерімді тәсілдер қажет.