Шешім қабылдаудағы белгісіздік және тәуекел

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Кәсіпорынды басқару, сондай-ақ, мысалы, әлеуметтік-экономикалық сипаттағы мемлекеттік міндеттер ағымдағы белгісіздіктер мен тәуекелдерді ескере отырып жүзеге асырылуы мүмкін. Олардың ерекшеліктері қандай? Оларды қалай есептеуге болады?

Белгісіздіктер мен тәуекелдердің мәні неде?

Ең алдымен тәуекел және белгісіздік ұғымын, бұл терминдерді белгілі бір контексте қалай түсіндіруге болатынын қарастырыңыз.

Тәуекел әдетте қолайсыз немесе қалаусыз оқиғаның орын алу ықтималдығы ретінде түсініледі. Мысалы, егер бизнес туралы айтатын болсақ, бұл кәсіпорынның экономикалық қызметінің нәтижелері оңтайлыдан алыс болатындай нарық конъюнктурасының өзгеруі болуы мүмкін.

Белгісіздік оқиғаның қаншалықты қажет екендігіне қарамастан, оның болуын сенімді түрде болжаудың қабілетсіздігі ретінде түсініледі. Бірақ, әдетте, белгісіздік пен тәуекел қолайсыз жағдайлардың басталуы аясында қарастырылады. Кері жағдай - оң факторлардың пайда болуын болжау мүмкін болмаған кезде, белгісіздік ретінде сирек қабылданады,өйткені бұл жағдайда тиісті факторларға жауап беру тактикасын анықтаудың қажеті жоқ. Теріс сценарийлерде мұндай тактика әдетте қажет. Себебі, белгісіздік пен тәуекел жағдайында ең маңызды шешімдер – экономикалық, саяси шешімдер қабылдануы мүмкін. Мұны қалай жасауға болатынын толығырақ қарастырайық.

Белгісіздік пен тәуекелдерді қалай азайтуға болады?

Белгісіздік пен тәуекелмен сипатталатын ортада белгілі бір шешімдерді қабылдау қателердің немесе әртүрлі жағымсыз сценарийлердің ықтималдығын барынша азайтатын тұжырымдамаларды қолдану арқылы жүзеге асырылады. Бұл тәсіл әртүрлі жағдайларда тиімді болуы мүмкін.

Осылайша, белгісіздік пен тәуекел қазіргі өмірдің көптеген салаларына тән. Белгілі бір әрекеттердегі қателерді азайту қажет болған жағдайда қолданылатын тәсілдер мыналарға негізделуі мүмкін:

- жағдайға әсер етуі мүмкін тұрақты факторларды анықтау туралы;

- шешім қабылдаушыға қолжетімді ресурстар мен құралдарды талдау туралы;

- жағдайға әсер етуі мүмкін уақытша және тұрақсыз факторларды анықтау туралы, бірақ бұл белгілі бір жағдайларда ғана мүмкін (оларды да анықтау қажет).

Сәйкес тұжырымдамалар ең көп сұранысқа ие салалар арасында менеджмент бар. Бизнесті басқару контекстінде белгісіздік басқарушылық тәуекел,және негізгілерінің бірі. Бұл жерде біз қарастырылып отырған терминді түсіндірудің тағы бір нұсқасын табамыз. Менеджмент саласында әртүрлі тәуекелдердің мәнін зерттейтін ұғымдар өте кең таралған. Сондықтан, ең алдымен кәсіпорында басқару шешімдерін қабылдау процесінде белгісіздік пен тәуекелдің қалай ескерілетінін зерттеу пайдалы болады.

Белгісіздік пен тәуекел жағдайында бизнесті басқару

Кейбір мәселелерді шешу кезінде ықтимал теріс салдарды еңсеру үшін бизнесте келесі тәсіл жиі қолданылады.

Біріншіден, менеджерлер мінез-құлқы белгісіздікпен және тәуекелдермен сипатталуы мүмкін объектілердің тізімін анықтайды. Бұл, мысалы, сатылатын тауарлардың немесе қызметтердің нарықтық бағасы болуы мүмкін. Еркін баға мен жоғары бәсекелестік жағдайында оның бағытын біржақты болжау өте қиын болуы мүмкін. Кәсіпорынның кіріс алу перспективалары тұрғысынан белгісіздік тәуекелінің пайда болуы анықталды. Бағалардың төмендеуіне байланысты оның құны ағымдағы міндеттемелерді өтеуге немесе, мысалы, брендті жылжытуға қатысты мәселелерді шешуге жеткіліксіз болуы мүмкін.

Өз кезегінде бағаның күтпеген күрт өсуі фирманың бөлінбеген табысының шамадан тыс көп мөлшерде жинақталуына әкелуі мүмкін. Бұл, мүмкін, басқа жағдайда – түсімдердің жүйелі динамикасы кезінде – басшылық негізгі қорларды жаңғыртуға немесе жаңа нарықтарды дамытуға инвестиция салған болар еді.

Бизнесті дамыту тұрғысынан белгісіздік және тәуекелдермен сипатталатын объект анықталғаннан кейін,осы нысанның мінез-құлқына әсер ететін факторларды анықтау жұмыстары жүргізілуде. Бұл белгілі бір сегментте жұмыс істейтін кәсіпорындар үшін нарық сыйымдылығын және сату динамикасын көрсететін сандар болуы мүмкін. Бұл макроэкономикалық, саяси факторларды зерттеу болуы мүмкін.

Тәуекел және белгісіздік ұғымын мақаланың басында атап өткеніміздей, әртүрлі салалардағы процестермен байланыстыруға болады. Сондықтан, әдетте, мұнда факторлардың ең кең ауқымы ескеріледі. Мысалы, қаржы секторына қатыстылар. Біз әртүрлі ақша операциялары бойынша шешім қабылдау барысында белгісіздік және тәуекел жағдайлары қалай зерттелетінін зерттейміз.

Қаржы секторындағы белгісіздік және тәуекел факторлары

Біз жоғарыда атап өткеніміздей, кәсіпорын менеджерлері басқару шешімдерін қабылдау алгоритмін жасағанда, ең алдымен белгісіздік және тәуекелдермен сипатталуы мүмкін объектіні ескереді, содан кейін олар жағдайлардың ықтималдығын анықтайтын факторларды анықтайды. олар жұмыс істей алады.

Қаржылық менеджментке қатысты мәселелерді шешу барысында да осылай жасауға болады. Ақша операциялары саласында белгісіздік әсер етуі мүмкін объект (тәуекел оның ерекше жағдайы) көбінесе капиталдың сатып алу қабілеті болып табылады. Белгілі бір жағдайларға байланысты ол жоғарылауы немесе төмендеуі мүмкін. Мысалы, мемлекеттік экономикадағы инфляцияға байланысты ұлттық валютаны бағалаудағы бағамдық айырмашылық. бұл, өз кезегінде, мүмкінмакроэкономикалық, саяси процестерге байланысты.

Осылайша, ақшаны басқаруға қатысты шешім қабылдау саласында белгісіздік деңгейлері (тәуекел – нақты, тағы да оның жағдайы) әртүрлі деңгейде ұсынылуы мүмкін.

Біріншіден, экономикалық макрокөрсеткіштер деңгейінде (мысалы, ЖІӨ динамикасы, сауда балансы, инфляция), екіншіден, жеке қаржылық көрсеткіштер саласында (опция ретінде ұлттық валютаның бағамы). Екі деңгейдегі факторлар капиталдың сатып алу қабілетінің қандай болатынын анықтайды.

Белгісіздікпен және тәуекелдермен сипатталатын объектіні анықтап, сондай-ақ оларға әсер ететін факторларды көрсете отырып, шешімді іс жүзінде қолдану әдістемесін қолдану қажет. Мысалы – компания менеджерлері немесе қаржы мамандары әзірлеген. Бұл үшін көптеген тәсілдер бар. Олардың ішінде ең көп таралғаны шешім матрицасын пайдалану болып табылады. Оны толығырақ зерттеп көрейік.

Матрица тәуекел мен белгісіздік жағдайында шешімдерді таңдау құралы ретінде

Қарастырылып отырған техника ең алдымен оның әмбебаптығымен сипатталады. Бұл экономикалық тәуекелдер мен белгісіздікпен сипатталатын, сондықтан басқаруда қолданылатын объектілер бойынша шешім қабылдау үшін өте оңтайлы.

Шешім матрицасы объектіге әсер ететін факторлар тізбегінің ең жоғары ықтималдылығына негізделген олардың біреуін немесе бірнешеуін таңдауды қамтиды. Осылайша, негізгі шешім таңдалады - факторлардың бір жиынтығы бойынша есептеледі және егер олар жұмыс істемесе (немесе, керісінше, өзекті болып шықса), ондабасқа тәсіл таңдалады. Бұл басқа факторлардың объектісіне әсерін қамтиды.

Егер екінші шешім ең оңтайлы емес болып шықса, онда ең қажет емес, бірақ нәтиже беретін тәсілді таңдауға келгенше келесісі қолданылады және т.б. Шешімдер тізбесін қалыптастыру – ең тиімдіден ең тиімдісіне дейін, математикалық әдістерді қолдану арқылы жүзеге асырылуы мүмкін. Мысалы, белгілі бір факторды іске қосу ықтималдығының таралу графигін құруды қамтитындар.

Белгісіздік пен тәуекел жағдайларын ықтималдықтар теориясының әдістері арқылы теориялық түрде есептеуге болады. Әсіресе, егер мұны жасайтын адамның қолында жеткілікті репрезентативті статистикалық деректер болса. Экономикалық және қаржылық талдау тәжірибесінде критерийлердің үлкен саны қалыптасты, оларға сәйкес белгісіздік пен тәуекелдердің белгілі бір факторларын қоздыру ықтималдығын анықтауға болады. Олардың кейбірін толығырақ зерттеген пайдалы болады.

Белгісіздік пен тәуекелді талдаудағы ықтималдықты анықтау критерийлері

Ықтималдық математикалық категория ретінде әдетте пайызбен көрсетіледі. Әдетте, бұл бір мән емес, олардың комбинациясы - іске қосу факторларының қандай жағдайлары қалыптасқанына негізделген. Бірнеше ықтималдық есепке алынады және олардың қосындысы 100% құрайды.

белгілі бір триггерлердің ықтималдылық дәрежесін бағалаудың негізгі критерийіфакторлар объективтілікті қарастырады. Оны растау керек:

- дәлелденген математикалық әдістер;

- деректердің айтарлықтай көлемін статистикалық талдау нәтижелері.

Идеал - объективтілікті анықтауға арналған екі құрал да пайдаланылса. Бірақ іс жүзінде мұндай жағдай сирек кездеседі. Әдетте, экономикалық тәуекелдер мен белгісіздік деректердің салыстырмалы түрде аз мөлшеріне қол жеткізу арқылы есептеледі. Бұл өте қисынды: егер барлық кәсіпорындардың тиісті ақпаратқа бірдей қолжетімділігі болса, онда олардың арасында бәсеке болмас еді және бұл экономикалық даму қарқынына да әсер етеді.

Сондықтан, экономикалық тәуекелдер мен белгісіздікті талдау кезінде кәсіпорындар көбінесе ықтималдықты есептеудің математикалық аспектісіне назар аударуы керек. Фирманың сәйкес әдістері неғұрлым жетілген болса, компания нарықта соғұрлым бәсекеге қабілетті болады. Объектілердің мінез-құлқы факторларының жұмыс істеуі үшін жағдайлардың қалыптасу ықтималдығын анықтау үшін қандай әдістерді қолдануға болатынын қарастырайық, оған қатысты белгісіздік жағдайын байқауға болады (тәуекел – оның ерекше жағдайы ретінде).

Ықтималдылықты анықтау әдістері

Ықтималдылықты есептеуге болады:

- типтік жағдайларды талдау арқылы (мысалы, 2 оқиғаның тек 1-і ғана ең жоғары ықтималдықпен орын алуы мүмкін кезде, опция ретінде: тиынды лақтырған кезде бастар немесе құйрықтар түсіп қалады);

- ықтималдықты бөлу арқылы (тарихи деректерге негізделген немесеүлгі талдау);

- сараптамалық сценарийді талдау арқылы - объектінің әрекетіне әсер ететін факторларды зерттей алатын тәжірибелі мамандарды тарту арқылы.

Белгісіздік пен тәуекелдерді есептеу шеңберінде ықтималдықты есептеу әдістері туралы шешім қабылдап, оны іс жүзінде анықтауға кірісуге болады. Бұл мәселені қалай шешуге болатынын зерттеп көрейік.

Тәжірибеде белгісіз оқиғаның ықтималдығын қалай анықтауға болады?

Объектіге әсер ететін, белгісіздікпен және тәуекелмен сипатталатын факторды іске қосу ықтималдығын іс жүзінде анықтау сәйкес объектіден нақты күтулерді тұжырымдаудан басталады. Егер бұл капиталдың сатып алу қабілеті болса, оның өсуін, сол деңгейде қалуын немесе төмендеуін күтуге болады.

Бұл жағдайда қаржыгердің мақсаттары болуы мүмкін, мысалы:

- негізгі капиталды жаңғыртуға сатып алу қабілетінің төмендеуімен капиталды инвестициялау;

- бөлінбеген пайданың қосымша көлемінің тұрақты немесе өсіп келе жатқан сатып алу қабілеті бар қолма-қол ақша негізінде қалыптасу.

Қаржыгер капиталдың – инфляциялық себептерге байланысты – дегенмен оның сатып алу қабілетін төмендетеді деп күтеді делік, соның нәтижесінде оны негізгі қорларды жаңғыртуға инвестициялау қажет болады. Осылайша, тәуекел (белгісіздік дәрежесі) бұл жағдайда капиталдың айтарлықтай мөлшері өтімді активке салынады, ал оның сатып алу қабілеті күткенге қарамастан,өсу. Нәтижесінде фирма азырақ бөлінбеген пайда алады. Оның бәсекелестері өз кезегінде өз капиталын тиімдірек пайдалана алады.

Белгісіздік және тәуекелдермен сипатталатын объектіге қатысты күтулерді шешіп, сәйкес объектінің әрекетіне әсер ететін факторлардың жиынтығын зерттеу қажет. Бұл болуы мүмкін:

- мемлекеттің экономикалық көрсеткіштері (оның ішінде инфляция, біз жоғарыда айтқан ұлттық валютаның бағамы);

- компания сұранысқа ие шикізат пен қаражат нарығындағы жағдай (корпоративтік капиталдың сатып алу қабілеті есептелетін құнына қатысты);

- капитал өнімділігінің динамикасы (кәсіпорынның негізгі қорларын жаңғырту перспективаларын анықтау).

Одан әрі, математикалық әдістерді қолдана отырып, компания белгілі бір факторлардың объектісіне әсер етудің ең үлкен дәрежесін есептейді, содан кейін олардың әрқайсысының іске қосылу ықтималдығын анықтайды.

Осылайша, кәсіпорын капиталының негізгі бөлігі шикізат, материалдар және қаражат сатып алуға жұмсалады, ал олар негізінен шетелден импортталады. Демек, ұйым қаражатының сатып алу қабілетінің өсуі немесе төмендеуі ең алдымен ұлттық валютаның динамикасына, ал аз дәрежеде ресми инфляцияға байланысты болады.

Бұндай жағдайда белгісіздік (тәуекелдер) көздері макроэкономикалық сипатта болады. Сонымен, ұлттық валютаның бағамына, ең алдымен, мемлекеттің төлем балансы,активтер мен міндеттемелердің арақатынасы, мемлекеттік қарыз деңгейі, шетелдік жеткізушілермен есеп айырысу кезінде шетел валютасын пайдаланатын операциялардың жалпы көлемі.

Осылайша, белгісіз оқиғаның ықтималдығы – өсу, тұрақты құнның сақталуы немесе капиталдың сатып алу қабілетінің төмендеуі тиісті объектіге әсер ететін негізгі факторларды анықтау, оларды іске қосу шарттарын анықтау арқылы есептелетін болады. факторлар, сондай-ақ олардың пайда болу ықтималдығы (бұл өз кезегінде басқа деңгейдегі факторларға байланысты болуы мүмкін – бұл жағдайда макроэкономикалық).

Тәуекелге негізделген шешім қабылдау

Сонымен, біз белгісіздікпен және тәуекелдермен сипатталатын объектінің мінез-құлқына әсер ететін факторлардың іске қосылуы үшін жағдайлардың пайда болу ықтималдығын қалай есептеуге болатынын зерттедік. Сондай-ақ белгісіздік пен тәуекел жағдайында шешімді қалай қабылдауға болатынын егжей-тегжейлі зерттеу пайдалы болады.

Заманауи сарапшылар осындай міндеттер аясында басшылыққа алуға болатын критерийлердің келесі тізімін анықтайды:

- күтілетін көрсеткіштерді сақтау ықтималдығы;

- қарастырылып отырған көрсеткіштер үшін өте төмен және жоғары мәндерге жету перспективалары;

- күтілетін, ең төменгі және шекті көрсеткіштер арасындағы дисперсия дәрежесі.

Бірінші критерий шешімді таңдауды қамтиды, оны жүзеге асыру оңтайлы нәтижеге қол жеткізуге әкелуі мүмкін - мысалы, зауыт ашуға капиталды инвестициялау мәселесінде. Қытайдағы теледидар өндірісі.

Бұл жағдайда күтілетін көрсеткіштер тарихи статистикаға негізделуі немесе есептелуі мүмкін (бірақ, тағы да шешім қабылдайтын мамандардың кейбір практикалық тәжірибесіне негізделген). Мысалы, менеджерлерде Қытайдағы зауытта теледидар өндірісінің рентабельділігі орташа есеппен 20% шамасында болатыны туралы ақпарат болуы мүмкін. Сондықтан олар өз зауытын ашқанда, инвестициядан осындай қайтарымды күте алады.

Өз кезегінде олар белгілі бір фирмалардың бұл көрсеткіштерге жете алмаған және оның үстіне рентабельділікке айналған жағдайларды білуі мүмкін. Осыған байланысты менеджерлер нөлдік немесе теріс кірістілік сияқты сценарийді қарастыруы керек.

Дегенмен, қаржыгерлерде кейбір фирмалардың Қытай зауыттарына салған инвестициясынан 70% табысқа қол жеткізе алғанының дәлелдері болуы мүмкін. Тиісті көрсеткішке қол жеткізу шешім қабылдау кезінде де ескеріледі.

Қытайда зауыт ашуға инвестиция салу мүмкіндігін қарастыру кезіндегі тәуекел (бұл жағдайда белгісіздік нәтижесі) объектіге теріс әсер ететін факторлардың жұмыс істеу шарттарының пайда болуы – табыстылық деңгейі болуы мүмкін. Тиісті көрсеткіштің теріс болуына әкелетін факторлар. Бұл ретте белгісіздіктің тағы бір нәтижесі 70% кірістілікке қол жеткізу болуы мүмкін, яғни басқа кәсіпорындар бұрын қол жеткізген көрсеткіш.

Егер теріс кірістілік болсасалыстырмалы түрде алғанда, Қытайда ашылған зауыттардың 10% көрсетеді, 70% көрсеткіші 5% жетеді, ал күтілетін - 20% - зауыттардың 85% жұмысының нәтижелері бойынша жазылған, сол кездегі менеджерлер өте дұрыс. Қытайда теледидар шығаратын зауыт ашуға инвестиция салуға қатысты оң шешім қабылдай алады.

Егер қол жетімді деректерге негізделген теріс кірістілік зауыттардың 30% үшін жазылса, менеджерлер:

- зауыттарға инвестиция салу идеясынан бас тарту;

- теледидар өндірісіне инвестицияның осындай қарапайым өнімділігін алдын ала анықтауы мүмкін факторларды талдау үшін.

Екінші жағдайда басқару шешімдеріндегі белгісіздік пен тәуекел оңтайлы, максималды және минималды көрсеткіштерді күту тұрғысынан критерийлердің жаңа жиынтығы негізінде қарастырылады. Мысалы, кірістілік факторларының бірі ретінде құрамдас бөліктерді сатып алу бағасының динамикасын зерттеуге болады. Немесе - Қытайдағы зауытта шығарылған теледидарлар жеткізілетін нарықтағы сұраныс көрсеткіштері.

CV

Сонымен, біз бизнестегі белгісіздік пен тәуекел сияқты құбылыстардың мәнін шештік. Олар әртүрлі объектілерді сипаттай алады. Бизнес секторында бұл көбінесе капиталдың сатып алу қабілеті, кірістілік, белгілі бір активтер бағасының құны.

Тәуекелді зерттеушілер көбінесе белгісіздіктің ерекше жағдайы ретінде қарастырады. Ол кез келген жағымсыз немесе жағымсыз нәтижеге жету ықтималдығын көрсетедіәрекеттер.

Тәуекел және белгісіздік математикаға қатысты «ықтималдық» терминімен тығыз байланысты ұғымдар. Ол бизнесті басқарудағы белгісіздік пен тәуекелге әсер ететін факторларға қатысты менеджердің немесе басқа мүдделі тараптың күтулерінің ақталғанын есептеуге мүмкіндік беретін әдістер жиынтығына сәйкес келеді.