Білікті инвестор дегеніміз Ұғымның мәні, анықтау критерийлері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Табыс алудың 2 жолы бар: ақша үшін жұмыс істеу және ақшаны сізге жұмыс істеу. Көбірек адамдар екінші нұсқаны таңдайды. Алайда олардың әрқайсысын инвестор деп атауға болмайды. Сонымен, білікті инвестор деген кім? Жалпы инвестор деген кім және инвестициялау дегеніміз не? Әдетте адамдар бұл сұрақтардың жауаптарын білемін деп қателеседі.

Инвестиция дегеніміз не?

Елестетіп көрейік, сіз Forex брокерімен шот ашып, оны 300 000 рубльмен толықтырдыңыз және айырбас бағамының айырмашылығынан ақша табуға шешім қабылдадыңыз. Мұндай инвестиция инвестиция бола ма?

Бұл ең жақсы болжам болады. Ең жаманы, құмар ойындар. Бірақ екі жағдайда да мұның инвестицияға еш қатысы болмайды.

Басқа жағдайды елестетейік. «Газпромның» акциялары соңғы 3 жылда өсіп келе жатқанын теледидардан естідіңіз. Сіз бірден 300 000 рубльіңізді алып, брокерден шот ашасыз. Келесі күніСіз акцияларды сатып алғаннан кейін Алексей Миллер жаһандық жұмыстан босату туралы хабарлады. Ал компанияның акциялары 3%-ға қымбаттады. Сіз оларды бірден сатып, пайда таптыңыз – жылдық 1000% дерлік.

Бірақ бұл инвестиция бола ма? Және тағы да жоқ. Бұл сәтті болжамның мысалы ғана.

Мұны қалай дұрыс жасауға болады?

Сонымен инвестициялау дегеніміз не? Бұл жоспар. «Бай әкенің инвестициялау нұсқаулығында» Роберт Кийосаки инвестицияны саяхаттаумен салыстырады.

Сіздің ең бірінші «бағдарыңызды» жоспарлауды бастау. Сіз А нүктесін, қазіргі жағдайыңызды білесіз. Сіз сондай-ақ В нүктесін білесіз - сіздің қаржылық болашағыңыз, қалай болғыңыз келсе. Енді сізге қандай да бір жолмен А нүктесінен В нүктесіне жету керек. Мұны істеу үшін не қолданасыз? Депозитке белгілі бір соманы сақтауды шешесіз бе? Акцияларды немесе өзара қорларды сатып алу керек пе? Жылжымайтын мүлікке инвестиция салуға назар аударасыз ба?

Маңызды: «жақсы» және «жаман» көлік жоқ. Оның міндеті - сізді А нүктесінен В нүктесіне жеткізу. Қазіргі уақытта ең тиімді болатын "көлікті" пайдаланыңыз.

Құрлықта жүру үшін пароходты пайдалана алмайсыз. Сол сияқты, егер сіздің инвестициялық горизонтыңыз 5 жылдан аз болса, қорлар сіз үшін жұмыс істемейді - бұл тиімсіз және қауіпті болар еді - пароходпен құрлықта саяхаттау сияқты.

Қадаммен инвестициялау

Сәйкесінше, инвестициялау үшін сізге қажет:

• А нүктесін анықтау - қаржылық есеп беру;
• В нүктесін анықтау - мақсат қою;
• "көлік" опциясын таңдап,А нүктесінен В нүктесіне дейінгі «бағдар» туралы ойланыңыз.

Инвестициялау деген осы – жай ғана А-дан Б-ге жету жоспарын орындау. Роберт Кийосаки оны «механикалық және жалықтыратын дерлік кепілдендірілген байыту процесі» деп атады. Мәселе мынада, бұл тым механикалық және қызықсыз. Дегенмен, бұл нағыз инвестордың жолы.

Олардың көпшілігі базарға жоспарсыз және белгілі бір құралдардың жұмысын түсінбей, жүйкесін қытықтау үшін келеді. Олар «автобусқа» мініп, мұхиттан өтуге үміттенеді. Содан кейін олар қалың бұлттылық жарияланғанына қарамастан, «ұшаққа» секіреді. Содан кейін олар құрлықта қозғалу үшін «аққан қайыққа» дөңгелектерді бекітуге тырысады.

Бұл казино сияқты - көңіл көтеруге болады, бірақ ұзақ мерзімді перспективада табыс таба алмайсыз.

Инвестор деген кім?

Бұл инвестиция салатын адам екені анық. Мұнда мәселе басқаша - ол мұны қалай және не үшін жасайды? Неліктен сіз көбірек ақша таба алмайсыз - неге инвестициялауыңыз керек? Ал инвестиция мен алыпсатарлықтың айырмашылығы неде?

Бұл туралы ойлаған адамдар аз, бірақ табыстың 3 түрі бар: тапқан, пассивті және портфолио. Көбінесе адамдар олардың біріншісімен айналысады - тапқан. Ол олардың аштықтан өлмеуіне көмектеседі. Ал пассивті және портфельдік табыс байлық береді.

Сонымен, инвестор – тапқан табысын пассивті немесе портфельдік кіріске айналдыратын адам. Оның жоспары осы. Инвесторешқашан сатпайтын сатып алады.

Алыпсатар – арзан сатып алып, жоғары сатуға тырысатын адам. Бұл оның жұмысы, оның нәтижесі – тапқан табысы. Бұл инвестор іздейтін нәрсе емес.

Сонымен бұл табыс түрлерінің айырмашылығы неде? Бірінші нұсқада сіз ақша үшін жұмыс жасайсыз, қалғанында ақша сізге жұмыс істейді.

Табыстың 3 түрінің мысалы: Табылған

Таңған табысы барлығына дерлік таныс. Бұл жалақы, кәсіптік қызметтен немесе бизнестен түсетін табыс. Дәрігер жалақы алады, заңгер консультация үшін ақша алады, ал компанияның иесі оның қызметінен кіріс алады.

Бұл табыстың қалған бөлігінен басты айырмашылығы – оны алу үшін адам жұмыс істеуі керек. Және тек кәсіпорында ғана емес. Қызмет көрсету, қор нарығындағы бөтен капиталды басқару, бизнес жүргізу – мұның бәрі әр түрлі жұмыс түрлері. Адам еңбегін ақшаға немесе басқа құндылықтарға айырбастайды.

Пассивті және портфельдік кіріс

Бірақ табыстың басқа 2 түрі соншалықты кең таралған емес. Соған қарамастан, мұндай табыстың белгілі мысалдарын келтіруге болады. Банктік депозит бойынша ай сайынғы сыйақы пассивті кіріс болып табылады. Белгілі бір дәрежеде зейнетақыларды осында жатқызуға болады.

Міне, пассивті кірістің соншалықты кең тараған мысалдары емес: компания акционерлері акциялар бойынша жыл сайынғы дивидендтер алады, франчайзинг иесі роялти түрінде пассивті кіріс алады – брендті пайдалану құқығы үшін ай сайынғы шегерім. Жалдау кірісі - пассивті кірістің тағы бір мысалы.

Пассивті табыс тұрақтыақша қаражатын тудыратын активтерден алынған төлемдер. Бұл зияткерлік меншік, жылжымайтын мүлік немесе басқа активтер болуы мүмкін.

Портфельдік кіріс дегеніміз не? Бұған бағалы қағаздардың – акциялардың немесе облигациялардың нарықтық құнының айырмашылығынан түсетін пайда кіреді. Табыстың бұл түрін ақшаңызды сенімгерлік басқаруға беру, пай қорының акцияларын сатып алу немесе қор нарығына ақшаны өзіңіз инвестициялау арқылы алуға болады.

Келесі мысал портфельдік кіріс пен алынған кіріс арасындағы айырмашылықты жақсы түсінуге көмектеседі. Елестетіп көріңізші, қор менеджері сіздің ақшаңызды 2 есе көбейтті. Сіз үшін бұл портфельдік кіріс - бұл үшін өзіңіз жұмыс істеудің қажеті жоқ. Бірақ сіз төлеген комиссиялар менеджердің тапқан табысы болып табылады.

Білікті инвестор деген кім?

Заңға келетін болсақ, бұл келесі шарттардың кез келгенін қанағаттандыратын инвестор:

• бағалы қағаздарға немесе олардың туындыларына 6 миллион рубльден астам жеке қаражат инвестициялады;
• инвестициялық қорда кемінде 2 жыл жұмыс істеді, егер бұл қордың өзі білікті инвестор деп танылса, онда кемінде 3 жыл - әйтпесе;
• соңғы жыл ішінде бағалы қағаздармен немесе олардың туынды құралдарымен жалпы сомасы 6 миллион рубльден асатын, тоқсанына орта есеппен 10 және соңғы айда кемінде 1 жасалған мәмілелер;
• 6 миллион рубль немесе одан көп активтерге ие және тек банк шоттарындағы қолма-қол ақша, бағалы металдарға сертификаттар мен бағалы қағаздар есепке алынады.

Сондай-ақ біліктіинвестор ретінде заң талаптары бойынша мемлекеттік оқу орнында экономика саласында жоғары білім алған және бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысы ретінде сертификаттаудан өткен немесе 3 халықаралық сертификаттың бірін алған тұлға танылады: CFA, CIIA немесе FRM.

Заңды тұлға да білікті инвестор мәртебесін ала алады. Дегенмен, талаптар қатаңырақ болады. Мұнда кез келген шарттарды орындау жеткілікті:

• капитал 200 миллион рубль немесе одан көп;
• әр тоқсан сайын бағалы қағаздармен 5 немесе одан да көп мәміле жасалады және олардың жалпы құны 3 миллион рубльден асады;
• Есептік кезеңдегі кіріс 1 млрд рубль;
• 2 миллиард рубльді құрайтын активтер.

Заң бойынша бұл жеткілікті. Дегенмен, шынымен де осы деректер негізінде ғана адамды немесе компанияны білікті инвестор деп атауға бола ма? Бұл олай емес. Осы мәселе бойынша балама көзқарасты ұсынуға рұқсат етіңіз.

Бұл шынымен де білікті инвестор ма?

Адам 6 миллион рубль таба алады. Олардың акцияларын сатып алыңыз. Бірақ бұл оны білікті инвестор ете ме? Заңды түрде, иә. Үкімет мұндай соманы тапқан адам өзін-өзі күте алады деп есептейді, сондықтан оны «тәуекелді» инвестициялардан – білікті инвесторлар үшін бағалы қағаздардан қорғаудың қажеті жоқ.

Бірақ шынымен солай ма? Құзыретті инвестициялық жоспар, оның қаржылық құралдарды басқарудағы тәжірибесі мен дағдылары инвестордың қатысуынан гөрі оның біліктілігі туралы көбірек айтады.оның ақшасы бар. Білікті инвестордың да ақшасы болады.

Балама пікір: білікті инвестор дегеніміз не?

Төменде инвесторды білікті деп тану шарттарының балама тізімі берілген (барлық тармақтар орындалуы керек). Сонымен, білікті инвесторлар:

• активтер мен міндеттемелер арасындағы айырмашылықты біледі;
• жоспарды нақты орындайды, бірақ оны жағдайға сәйкес реттеуге әрқашан дайын;
• табылған табысты пассивті және портфельдік кіріске түрлендіреді;
• іргелі және техникалық талдаудың айырмашылығын біледі, тәжірибеде де сәтті қолданады;
• бұл оқиғаларды үмітпен күткенше, нарықтағы кез келген оқиғаға дайын;
• сәйкес терминологияға ие;
• инвестициялық құралдар мен процедураларды ғана емес, сонымен қатар бағалы қағаздар туралы заңдарды түсінді және азаматтық және салық кодекстерін өз пайдасына пайдалана отырып, шығындарды азайтады;
• команданы пайдаланады: брокерлер, кеңесшілер және кеңесшілер, бірақ оларға жалғыз сенбейді - қабылданған шешімдер үшін жауапкершілік әрқашан оның өзінде қалады;
• қарапайымдылыққа ұмтылыңыз – 10 минут ішінде алты жасар балаға салған инвестициясының мәнін түсіндіре алады.

Қалай білікті инвестор болуға болады?

Бұл сұраққа Роберт Кийосаки өзінің Rich Dad's Guide to Investing кітабында жақсы жауап берген. Оның ойынша, білікті инвестор болу үшін 3 нәрсе керек. Бұл:

• дағдылар -2 жол бар: қаржылық білім алу, инвестициялық құралдар мен процедураларды зерттеу немесе кеңесші жалдау, бірақ бұл жағдайда сізге негізгі білім мен дағдыларды алуға тура келеді - бір тілде маманмен сөйлесу керек;
• тәжірибе – «көшеде» білім алыңыз, кітап оқу арқылы велосипед тебуді үйрене алмайсыз;
• артық ақша - тәжірибемен және дағдылармен өздігінен келеді.

Қорытынды

Уоррен Баффет, әлемдегі №1 іргелі инвестор және 40 жылдық тәжірибесі бар тамаша маркетолог, бизнесмен және инвестор Роберт Кийосаки ұқсас баламаны ұстанады.

Роберт Кийосакидің айтуынша, білікті инвесторда тәуекелді минимумға дейін азайтуға көмектесетін басқару элементтері бар.

Бұл талаптарға сай келмейтін, бірақ 6 миллион рубльі бар адам нарыққа инвестор ретінде емес, ойыншы ретінде көбірек кіреді. Мүмкін оның казинода ұту мүмкіндігі жоғарырақ болар еді.