Экономикадағы инвестицияның функциялары: анықтамасы, түрлері және мысалдары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-01-09 14:13

Қаржы, кәсіпкерлік, бизнес туралы айту және кейбір маңызды терминдерді айтпау мүмкін емес. Мысалы, дұрыс экономикалық формулаларды құру үшін инвестицияның қандай функциялары бар екенін, олардың қалай жұмыс істейтінін және бүкіл саланың дамуы үшін қандай рөл атқаратынын түсіну қажет.

Мәні, түрлері және мысалдары

Әйгілі кейнсиандық теорияда мемлекеттік сатып алулар мен тауарлар мен қызметтердің таза экспортымен бірге инвестициялар және ең алдымен инвестициялық шығыстар халықтың жалпы шығыстарының құрамдас бөлігі болып табылады. Экономистер оны көптеген факторларға тәуелді болғандықтан ең құбылмалы және динамикалық құрамдас деп санайды. Инвестицияларды (функцияларды, түрлерін, олардың мағынасын, қолдану әдістерін) тереңірек қарастыратын болсақ, онда бұл теорияның шеңберінен сәл шығуға тура келеді.

Кең мағынада инвестиция деген нені білдіреді?

Инвестиция түсінігін зерттеуге классикалық, кейнсиандық, маржинистік марксистік және басқа мектептердің ғылыми еңбектері арналған. Үшеуін толығырақ қарастырайықанықтамалар.

Инвестиция (кең мағынада) – капиталды экономикаға, ғылыми-техникалық секторға, инфрақұрылымға, әлеуметтік және экологиялық қызметке, өндіріс пен кәсіпкерлікті дамытуға инвестициялау.

Тар мағынадағы инвестиция

Қаржы тұрғысынан инвестициялардың функциялары өндірістік-шаруашылық қызмет процесінде пайдаланылатын қаражаттарды (активтерді) инвестициялауға дейін төмендейді. Экономика инвестицияларды шығындар ретінде түсіндіреді. жаңа капиталды құруды және тозған қорларды өтеуді көздейтін капиталды жинақтау мақсатындағы субъектілер. Осы жағынан алғанда инвестицияның негізгі қызметі табыс алу болып табылады. Басқаша айтқанда, шаруашылық жүргізуші субъектілер табысының бір бөлігін экономиканы дамытуға салады, сонда ол өзін ақтайды және оларға өскен сомада қайтарады.

Кәсіпкерлер инвестицияны өндірістік және өндірістік емес активтер мен қаржылық құралдарды мүліктік немесе ақшалай қаражатқа айырбастау үшін іскерлік операция ретінде де қарастырады. Сонымен қатар, инвестициялық шығындар капиталды ұлғайтуға немесе оны бірдей жеткілікті деңгейде ұстауға көмектеседі.

Және жалпы ұлттық шығындардағы инвестициялық шығындардың үлесі бестен бір бөлігін құраса да, іскерлік белсенділіктің ауытқуы және оң экономикалық өсу соларға байланысты - басқалары тең болса, инвестицияның артуы жалпы ішкі өнімді пропорционалды түрде арттырады.

Экономикадағы инвестицияның функциялары

Инвестиция анықтамаларынан мұны көруге боладыбұл процестердің мемлекеттік деңгейде де, шаруашылық жүргізуші субъектінің жеке деңгейінде де жүзеге асырылуы мүмкін екенін, бірақ түптеп келгенде мұның бәрі мемлекеттің әл-ауқатын арттыруға келіп тіреледі. Бұл инвестициялар жүзеге асыратын функциялар барлық мүдделі тұлғаларды: үй шаруашылықтарын, банктерді, кәсіпорындарды, ресми және бейресми мекемелерді, қауымдастықтар мен мемлекеттік секторды қанағаттандыруға арналғанын білдіреді. Міне, инвестицияны макроэкономиканың негізіне айналдыратын төрт негізгі қасиет:

• Бөлу функциясы келесідей түсіндіріледі: ақшаны немесе активтерді қайда инвестициялауды таңдау, кәсіпкер немесе мемлекет бір саланың дамуына екіншісіне қарағанда көбірек үлес қосады. Мысалда бұл былай көрінеді: отандықтар шетелдік электроника мен автокөліктермен бәсекеге түсе алмайды, кәсіпкерге басқа нәрсеге инвестиция салған тиімдірек.
• Реттеуші меншік: инвестициялар жаһандық деңгейде жүзеге асырылады және экономиканың байланысты секторларына әсер етеді. Жаңа зауытта жол төсеу, демалыс орталығы, жаңа жұмыс орындарын құру және т.б. кіреді.
• Ынталандыру: инвестициялау жақсартуға ақша салуды білдіреді. Ғылым, технология, білім деңгейі оңтайландырылып, соның нәтижесінде елдің өмір сүру сапасы мен әл-ауқаты жақсаруда.
• Индикативті: капиталды жинақтау және ашық экономикалық жүйенің тепе-теңдігін сақтау процестерімен тығыз байланысты инвестицияның қасиеті.

Инвестициялардың қалыптасуы мен қызмет етуінің теориялық аспектілерін қарастыра отырып, олардың графикалық көрінісіне көшейік,бұл мемлекеттің экономикалық жүйесінде тұтыну функциясының, инвестициялық функцияның, жинақ пен тұтынудың өзара байланысын анық көрсетеді.

Анықтама

Кез келген функция, математикалық немесе экономикалық, соңғы нәтиженің бір немесе бірнеше факторларға тәуелділігі. Инвестициялық функциялар сонымен қатар эндогендік айнымалы (түпкі нәтиже) инвестициялық шығындар болып табылатын және экзогендік айнымалы зерттеу мақсаттарымен анықталатын модельдер болып табылады.

Егер бір ғана тәуелсіз айнымалы болса, онда қалғандары «басқа берілген шарттарда» деп аталады. Демек, егер инвестициялар табыс функциясы ретінде берілсе, бұл банктік пайыздық мөлшерлеме мен бағаның осы кезеңде айтарлықтай өзгермегенін білдіреді.

Тәуелсіз айнымалылар неғұрлым көп болса, модельдің сенімділігі және оның экономиканың нақты жағдайларына жақындығы соғұрлым жоғары болады. Айнымалылардағы өзгерістер динамикасы әртүрлі кезеңдерде айтарлықтай өзгеруі мүмкін және тапсырманы жеңілдету үшін зерттеушілер инвестициялық функциялар тәуелді болатын бір немесе екі негізгі факторды таңдайды.

Инвестиция мен пайыз мөлшерлемесі арасындағы байланыс

Асыра айтпай-ақ, инвестиция көлемі пайыздық мөлшерлемеге байланысты деп айта аламыз, ал басқа факторлардың өзгеруін мультифакторлық модельге кіретін автономды инвестициялық функция қабылдайды, оның келесі формасы бар:

I=Ia - dr (1), мұндағы

I – жалпы инвестициялық шығындар;

Ia – автономды инвестициялық шығындар;

d – төмендеуге инвестициялық сезімталдық немесемөлшерлеменің өсуі, %;r – нақты пайыз мөлшерлемесі.

Пайыздық мөлшерлеменің мәні өте қарапайым түсіндіріледі. Әрбір бизнесмен тәуекелді кәсіпорынға ақша салмас бұрын (және 100% тәуекелсіз инвестициялар негізінен жоқ) одан қанша пайда табуға болатынын және ол үшін қанша жұмсау керектігін есептейді. Ауқымды инвестиция үшін ішкі қаржы ресурстары жиі жеткіліксіз болады, ал кәсіпкер банкке немесе банктік емес қаржы институтына жіберіледі, ол өз қызметтерінің бағасын талап етеді - сол пайыз. Банктің бағасы неғұрлым жоғары болса, соғұрлым кәсіпкердің пайдасы мен пайданың шығындарға қатынасы төмендейді. Өздеріңіз білетіндей, барлық қызметтен максималды пайда алу - кез келген кәсіпорынның түпкі мақсаты.

Қосымша мысалдар

Инвестиция сияқты құралды пайдаланудың көптеген жолдары бар екенін түсінуіңіз керек. Кіріс функциясы, мысалы, осы қаржылық операцияны ескере отырып құрастырылған. Жабдықтарды, техникаларды немесе қаржы құралдарын сатып алуға несиелер мен банктік емес несиелерден басқа, кәсіпкер өз қалтасынан ақша жұмсай алады. Кәсіпорында бұл салықтарды және басқа да жоспарлы аударымдарды төлегеннен кейін қалатын пайданың бөлігі. Бұл жағдайда инвестициялық шығындардың соңғы сомасының ауытқуы кәсіпорынның операциялық кіріс функциясының өзгеруіне тікелей байланысты болады. Табыс өседі және оның тұтынылатын бөлігі – инвестиция көбейеді. Өсіп келе жатқан шығындар – инвестиция қысқарады немесе белгісіз мерзімге қысқарады. Сонда инвестициялық функция боладыкөрініс, бұл алдыңғы мысалдан айтарлықтай ерекшеленеді, өйткені біз жалпы кіріс қосып жатырмыз.

Инвестицияға шекті бейімділік – кіріс бірлігі өзгерген кезде инвестицияның қаншалықты өсетінін немесе азайғанын көрсететін мультипликатор. Мультипликатордың мәні неғұрлым жоғары болса, кәсіпкер соғұрлым тәуекелге бейім болады. Жеңіп алсаңыз, инвестициялар еселеп қайтарылуы мүмкін, ал ұтылып қалсаңыз, олар үлкен шығындарға және тіпті банкроттыққа әкелуі мүмкін.

Тұтыну және инвестиция

Шаруашылық жүргізуші субъектілердің барлық кірістері екі қорға бөлінеді: тұтынылатын және жинақталған. Жинақталған бөлігі, басқаша айтқанда, жинақ, фирма ішінде қалатын және біраз уақыт әрекетсіз болатын пайда. Тұтынылатын салықтарды, міндеттемелерді, қызметкерлерге жалақыны төлеуге және басқа мақсаттарға пайдаланылады.

Инвестиция және тәуекел

Инвестициялар тұтынылады және кәсіпорындарға құрал-жабдықтар мен мүліктер түрінде қайтарылады, бұл кәсіпкер үшін пайданың капиталдандырылған бөлігінің мүмкіндігінше аз болуы маңызды екенін білдіреді. Екінші жағынан, егер қарастырылып отырған кезеңдегі инвестиция онша табысты болмаса және ақша ағынын қамтамасыз етпесе, кәсіпорын қаржыландырудың сыртқы көздеріне жүгінуге мәжбүр. Тағы да бұл банктер, қаржы институттары, ресми және бейресми қаржы нарықтары. Тағы да сұрақ туындайды: тәуекел ету немесе тәуекел етпеу?

Оңтайлы кірісті (пайданы) бөлу құрылымы

Біреуі шығарпрактиктер де, теоретиктер де біржақты жауап бере алмайтын сұрақтарға: инвестиция мен жинақтаудың тепе-теңдік нүктесі қайда? Тіпті бір кәсіпорынның шеңберінде ненің жақсы екенін, жинақтау немесе тұтынуды біржақты айту мүмкін емес, өйткені нарықтық жағдайлар, технологиялар, әлеуметтік-құқықтық және саяси секторлар үнемі өзгеріп отырады. Ертеңгі күн үлкен шығын әкеледі, кеше банкроттық қаупі төнді және керісінше.

Математикалық тұрғыдан, инвестициялық функциялар әмбебап шешімді қамтамасыз етпейді - олар кенеттен маңызды болуы мүмкін бірқатар шамалы факторларды алып тастап, орташа трендтерді ғана көрсетеді. Менеджер үшін олар жалпылама мысал ретінде қызмет етеді және соңғы инвестициялық шешім барлық факторларды және экономикадағы нақты жағдайды мұқият зерттегеннен кейін қабылданады.