"Morgan Stanley": болжамдар, аналитика, рейтинг, шолулар және мекенжайлар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-01-09 14:13

Morgan Stanley - әлемдегі ең ірі банк. Оны 1939 жылы Генри Морган құрды және 2008 жылы коммерциялық банк деп өзгертілді. Оның негізгі қызметі – корпоративтік бағалы қағаздармен операциялар, активтерді басқару, тұтынушылық несиелеу (Discovery Card бөлімшесі арқылы). Кеңселері мен еншілес ұйымдары әлемнің 42 елінде, соның ішінде Ресейде ұсынылған.

Бас тарих

1932 жылы Америка Құрама Штаттарында банктерге инвестиция салуға тыйым салатын Glass-Steagle заңы күшіне енді. Нәтижесінде J. P. Morgan & Co. Мен қайта құрып, тек инвестициялық қызметпен айналысатын мекеме құруға тура келді. Сонымен, 1935 жылы 16 қыркүйекте АҚШ-та Morgan Stanley банкі пайда болды.

Жетістіктер

Жұмыс жылдарында ұйым тек инвестициялық қызметті ғана емес, сонымен қатар басқа да бағыттарды дамытты:

• 1964 жылы MS қаржы нарықтарын талдау үлгісін жасады.
• 1967 жылы банк Парижде бірінші филиалын ашты. Сол жылыBrooks Harvey & Co-ны сатып алу туралы мәміле. Inc., ол қаржы институтына жылжымайтын мүлік нарығына шығуға мүмкіндік берді.
• 1971 жылдан бастап банк биржалық сауда саласында жұмыс істей бастады және 15 жылдан кейін өзінің акцияларын бастапқы нарыққа орналастырды.
• 1997 жылы банктік карталарды шығарумен және делдалдық қызметтерді көрсетумен айналысатын Дин Виттер Дисковермен бірігу болды. Кейіннен бұл төлем құралдарын несие мекемесі тұтынушылық несиелер беру үшін пайдаланды. Бірақ 2006 жылдың желтоқсанында Morgan Stanley Discovery картасын бөлек компанияға көшіретінін жариялады.

2008 қаржы дағдарысы

Морган Стэнли 2008 жылғы дағдарыстан зардап шеккен институттардың бірі. 2 аптада хедж-қорларға салынған инвестициялар 128,1 миллиард доллар шығын әкелді. Содан кейін 107,3 миллиард доллар көлеміндегі FRS несиесі банкке банкроттықтан құтылуға көмектесті. Сол жылдың қыркүйегінде жапондық Mitsubishi UF J Finance банкі Morgan Stanley-дің 21% акциясын сатып алды.

22.09.2008 MS ФРЖ реттейтін кәдімгі банктік корпорацияға айналады деп жарияланды. 2009 жылдың қаңтарында американдық Morgan Stanley банкі Citigroup-пен бірге ірі клиенттерге арналған байлықты басқару жөніндегі MSSB компаниясын ұйымдастыруды бастады. Акциялардың басым бөлігі (51%), сондай-ақ қалған үлесті сатып алу құқығы бар опцион MS компаниясына тиесілі.

Морган Стэнли: RCB болжамы

MS Bank Ұлыбританияның ЕО-дан шығуына байланысты корпоративтік құқықтарына әсер еткен кәсіпорындардың тізімін жасады. Бұл шешім қор нарықтарында құлдырауға себеп болдыбүкіл әлем бойынша. 24 маусымда инвесторлар өздерінің корпоративтік құқықтарын дүрбелеңмен сата бастады, инвестицияларды қауіпсіз активтерге аударды. Алдын ала болжам бойынша, әлемдік нарықтар 3 триллион доллар жоғалтты.

Сарапшылар акциялары негізсіз үш есеге жуық арзандаған ұйымдардың тізімін жасады. Оның құрамына 28 компания кіреді, оның ішінде экономиканың әртүрлі секторларының ірі өндірістік кәсіпорындары бар, олардың қызметіне еуропалық нарық іс жүзінде әсер етпейді.

Мысалы, Google иелігіндегі Alphabet компаниясының корпоративтік құқығы 4%-ға (685,2 доллар) арзандады. Сарапшылардың болжамы бойынша, жарнамалық бизнесті ілгерілету және Google артықшылықтарын сақтау есебінен акциялардың нарықтық бағасы бір акцияға 856 долларға дейін көтерілуі мүмкін, бұл тіпті Дүниежүзілік банктің дауыс беру нәтижелеріне де әсер етпейді. Осыған ұқсас болжамдар Amazon.com және Apple үшін де берілген, олар сәйкесінше 4,2% және 2,8% төмендеді. Болашақта бір акция үшін баға $800 және $120 дейін көтерілуі мүмкін.

Ferrari автоөндірушісінің корпоративтік құқықтарының бағасының төмендеуіне келетін болсақ, сарапшылардың пікірінше, құлдырау Еуроаймақтан тыс жоғары экспорт есебінен өтеледі. Бұл тізімге кәмпит жасаушы Starbucks да кіреді. Бірақ бұл компания үшін Bank Morgan Stanley оң болжам береді. Британ нарығындағы сатудан түскен пайда жалпы табыстың 3%-ын ғана құрады. Сондықтан фунттың құнсыздануы компанияның қаржылық нәтижелеріне әсер етпейді.

Алайда жаһандық IT алыптарының корпоративтік құқықтарының арзандауы инвесторлар үшін тамаша мүмкіндік.өтімді бағалы қағаздарды тартымды бағамен сатып алу. Ұзақ мерзімге инвестиция салғысы келетіндер несиелік ұйымдардың корпоративтік құқықтарына ие бола алады. Жағдай тұрақтанған кезде, Morgan Stanley және Bank of America акциялары қымбаттайды.

АҚШ коммуналдық қызметтерінің корпоративтік құқықтарын алу қажет емес. Бұл инвестиция тек нарықтық құбылмалылық аясында ғана мағынасы бар. Олар қазірдің өзінде шамадан тыс сатып алудың жоғары деңгейін көрсетуде және ешқандай өсу әлеуеті іс жүзінде жоқ.

Бизнесті жою

2015 жылы американдық банк Castleton CI LLC компаниясына Global Oil Merchanting бөлімшелерін сатуға келісті. Мәміленің егжей-тегжейлері жарияланбады. Бағасы 1-1,5 миллиард доллар аралығында болғаны ғана белгілі. Қатысушылар әлі АҚШ пен ЕО реттеушілерінен рұқсат алған жоқ. Қаржы институтының активті сатуға қатысты бұрынғы әрекеттері сәтсіз аяқталды. Соның ішінде «Роснефть» АҚ-мен мәміле жасалмады.

Morgan Stanley Bank (Мәскеу)

Morgan Stanley 1994 жылдан бері ішкі нарықта инвестициялық консалтинг, андеррайтинг (Лукойл, Газпром, АФК, Пятерочка, Роснефть, Евраз және т.б. акцияларын орналастыру), ипотеканы дамыту, ұсыну сияқты салаларда жұмыс істейді.. 2006 жылы американдық банк тіпті қалалық ипотекалық банкті ұйымдастыруға қатысты, бірақ бір жарым жылдан кейін активтерді сатылымға шығарды.

Орыс ООО Morgan StanleyБанк» 2005 жылдың ортасында тіркелді. Активтердің жартысынан көбі (68%) резидент еместерге тиесілі. Ұйым заңды тұлғалармен жұмыс істеуге бағытталған. Банк жеке тұлғалардан депозиттерді қабылдамайды, бірақ корреспонденттік шоттар бойынша жоғары айналымды көрсетеді, бұл өз кезегінде жоғары іскерлік белсенділікті көрсетеді.

Жұмыс аймақтары

Morgan Stanley Bank дүние жүзіндегі бөлімшелер мен филиалдар арқылы жұмыс істейді, клиенттерге бірқатар қаржылық қызметтерді ұсынады, соның ішінде:

• Корпоративтік құқықтарды басқару: капиталдандыру (акцияларды жариялау, андеррайтер), кеңес беру (бірігу және қосылу, қайта құрылымдау, жобаларды қаржыландыру бойынша), биржа қызметі, тәуекелдерді басқару, инвестициялық қызмет.
• Жеке инвесторларға брокерлік қызметтер мен инвестициялық кеңес беру.
• Институционалдық және жеке активтерді басқару, тіркелген кірісті бағалы қағаздармен операциялар.

Аналитика

2016 жылдың басында американдық банк рубль бағамы бойынша болжамын күрт нашарлатты. Алдын ала мәлімет бойынша, 2016 жылдың бірінші тоқсанында доллар бағамы 82 рубль, екіншіде 83 рубль, үшіншіде 85 рубль болуы керек еді. Бірақ мұнайдың әлемдік бағасының өсуімен Morgan Stanley-дің шілдедегі рубльге қатысты болжамы жақсы жаққа өзгерді. Сарапшылардың 2016 жылға болжамы бойынша, елдің жалпы ішкі өнімі небәрі 0,6 пайызға төмендейді. Себебі, ел экономикасы үшінші тоқсанда нөлдік өсу қарқынын көрсетсе, төртіншіден өсе бастайды. Қайта қаржыландыру мөлшерлемесінің екі төмендеуі күтілудеОсы жылдың соңына қарай 9,5%.

РФ-дағы әрекеттер

Morgan Stanley Bank-тің жалғыз кеңсесі Мәскеуде орналасқан. Оның РЗБ кәсіби қатысушысының лицензиялары, банк операцияларын, дилерлік, брокерлік және депозитарлық қызметті жүзеге асыруға рұқсаты бар. 2015 жылдың қорытындысы бойынша банктің активтері 20,89 млрд рубльді, ал меншікті капиталы - 4,59 млрд. құрады.

Банк жұмысындағы негізгі жетістіктер:

• 1996: Газпром акцияларын шетел биржаларында орналастыру ($429 млн).
• 2002: банк Лукойл акцияларын 350 миллион долларға шығаруға қатысады.

• 2003:

  - қаржы институты TNK, BP және Sidanco (6,75 млрд доллар) ірі сатып алуға қатысады;

  - қаржы институты Газпромға 1,75 млрд доллар көлемінде ең ірі несие береді.;- банк Telnor компаниясының Kombelga акцияларының 100% сату процесіне қатысады.

• 2005: Morgan Saenley Bank AFK Sistema-ның 1,55 миллиард долларлық IPO-да бас андеррайтер қызметін атқарады; Пяторочка - 598 млн доллар; Евраз - $422 миллион.