Жұптық сауда дегеніміз не?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Жұптық сауда жиі спред саудасы немесе статистикалық арбитраж деп аталады. Термин аномалияларды түсіру стратегиясын ұсынады. Сонымен қатар, акция бағасының түбегейлі айырмашылықтары бойынша жұмыс істейтін қатысушы жеңілдік алады. Нарық тұрақты болса, «жұптық сауда» стратегиясы жұмыс істейді. Оның дамуы корреляциялық бағалы қағаздарды іздеу идеясына негізделген. Трейдер нарыққа кіру және шығу ережелерін мұқият сақтай отырып, бағалар өзгеретін сәтті есептейді, өз қарамағындағы қаражатты өте мұқият басқарады. Бұл салыстырмалы түрде аз тәуекелмен жақсы пайдаға қол жеткізуге мүмкіндік береді. MICEX жүйесінде жұптық сауданы автоматтандыруға арналған арнайы платформа бар, ол жұмыс процесін жеңілдетуге және тиімдірек етуге мүмкіндік береді.

Жұмыс: қиын, бірақ оңай

Жұптық сауда әдісімен (Юдина немесе басқаша) жұмыс істегенде, нарыққа қатысушы өзара байланысты бағалы қағаздарды табады. Бағасы төмендеп бара жатқан акциялар сатылып, алынған ақша басқа бағалы қағаздарға салынуы керек. Бұл шын мәнінде өзін-өзі хеджирлеу. Сондықтан бұл логика нарықта ештеңе өзгермеген кезде де тиімді. Форттағы жұптық сауданың негізгі артықшылықтарының бірі сыртқы жағдайлардан тәуелсіздік деп саналады.

Төмендетілгендебағасы төмендеген қор нарығы табыс көзіне айналады. Нарық көтерілген кезде құны өсетін сол бағалы қағаздар арқылы пайда табуға болады. Бірақ сіз бұл тәсілмен барлық акциялардың жұбы бар екенін түсінуіңіз керек. Жұптан бір бағалы қағаз өссе, екіншісі жоғалту көзіне айналады. Бағалы қағаздар пакетін сәтті қалыптастыру кезінде трейдер алатын пайда шығындардан айтарлықтай асып түседі. Жұптық сауда кеңесшісі портфолиоңызға дұрыс топтаманы таңдауға көмектеседі.

Болжамдық және сенімділік

Қор нарығында ақша табу үшін осы стратегияны пайдалану - акциялар құны айтарлықтай өзгеретін ортада ақша табудың ең жақсы жолы. Форекстегі ақылға қонымды жұптық сауда нарықтағы жағдайды болжамды жағдайға айналдырады, бұл ақша табу және пайда алу стратегиясын ойластыру оңайырақ дегенді білдіреді.

Жұптық сауда – трейдердің қатаң сауда шекараларында минималды тәуекелмен жұмыс істеуі үшін болжамды сауда ауқымын қалыптастыру әдісі. Стратегияның негізгі ерекшелігі - қажетті уақытты іздеу, яғни технология жүйкесі жұқарған, шыдамсыз, қолайлы сәтті күте алмайтын адамдарға жарамайды. Белгілі бір дәрежеде жұптық сауда-саттықты өрмекшінің әрекеттерімен салыстыруға болады. Сіз жеткілікті шыдамды және мұқият боласыз - және олжа, пайда сіздікі болады. Бірақ бұл үшін қауіпсіздік бағасы қалыпты мәннен асып кеткенше күтуіңіз керек.

Бұл маңызды

Өзіңіздің Форекс сауда стратегияңызды жасаған кезде оның болуы өте маңыздытеориялық негізі. Атап айтқанда, жұптық саудадағы сандық әдістер мен талдау әдістері басқа стратегиялардан айтарлықтай ерекшеленеді.

Жұптық сауда пайдасына таңдау жасағанда, классикалық нұсқадағыдай, нарыққа қатысушы сатып алынған акцияларды жаңа бағамен сатады деп күткенде, сауда-саттық акциялармен жүргізілмейді және бағамдар арасындағы айырмашылық саудагердің қалтасы. Бірақ "Forts" бойынша жұптық сауда жұп акциялармен жұмыс істеуді қамтиды, яғни стратегия классикалық нұсқадан айтарлықтай ерекшеленеді.

Кездейсоқтық нарықты жаулап алды

Бағалы қағаздар нарығы белсенді дамуда, бұл әсіресе соңғы жылдары байқалады. Он жыл бойы Forex нарығы сөзбе-сөз өзгерді. Осыдан 5-7 жыл бұрын мінсіз жұмыс істеген стратегиялар қазір толық тиімсіздігін көрсетіп отыр. Қазіргі бағалы қағаздар нарығы айтарлықтай ретсіз және ондағы өзгерістер дерлік кездейсоқ болады, сондықтан тіпті мамандар оларды алдын ала болжай алмайды. Қор нарығында тыныштық кезеңдері бар, бірақ оларға бәс тігу үшін олар тым қысқа. Бұл «тұрақтылық аралдарының» сыртында нақты болжам жасау қиын. Бұл опциондар мен бағалы қағаздардың жұптық саудасының танымал болуына себеп болды.

Егер трейдер стратегияны нарықтың дамуын болжау қабілетіне құрса, ол тек бір акцияны таңдап, оған толығымен шоғырланса, биржалық саудаға қатысушының ақырында ештеңе. Тәжірибелі адамдар оқиғалардың жиі дамитынын айтадыболжағандай қарама-қарсы бағытта. Өткен ғасырдың 90-жылдарында жазылған әртүрлі кітаптар осыған ұқсас мәселеге арналған. Рас, ол кезде жоғары тұрақсыздық жағдайында жағдай болжамды, болжамды болды, оны біздің күндеріміз туралы айту мүмкін емес. Сол жылдары ұсынылған құралдар өзектілігін жоғалтты және олар жұптық сауда көрсеткіштерімен ауыстырылды, бұл Forex саудасының осы техникасын пайдаланып шынымен ақша табуға мүмкіндік береді. Жұптық сауданы көптеген кәсіпқойлар биржада жұмыс істеудің қолданыстағы әдістерінің ішіндегі ең өзектісі ретінде таниды.

Тәуекел бе, жоқ па?

Ерте ме, кеш пе әрбір трейдер бұл дилеммаға тап болады. Барлығы Форекс арқылы ақша алғысы келеді, бірақ сонымен бірге бәрі қауіпті жағдайлардан аулақ болғысы келеді, бірақ бәрі де бұл мүмкін деп ойламайды. Жасыратыны жоқ, тәуекел неғұрлым жоғары болса, соғұрлым табыс табу ықтималдығы жоғары болады және капиталға ең аз тәуекелмен трейдер ештеңе алмайды. Бірақ бұл жұптық саудаға қайшы келетін ресми ұстаным. Әрине, бұл әдісті қолдансаңыз да, шығындарды толығымен жою мүмкін емес, бірақ оларды барынша азайтуға болады.

Жұптық сауда – бұл бірнеше (екі немесе одан да көп) активтерге негізделген бейтарап сауда-саттық инвестициялық жүйесі. Жаңадан бастағандар бұл тәсіл тек «нарық акулалары» үшін қол жетімді деп санайды, бірақ шын мәнінде, сіздің қолыңызда үлкен капитал болмаған кезде де техникаға жүгінуге болады. Жұптық сауда бірнеше жылдан бері қызығушылық танытқандардың барлығына қолжетімді.

Негізгі мүмкіндіктер

Не«Трендтің бейтараптығы» термині нені білдіреді? Ол баға импульстарына қатысы жоқ стратегияның болуын болжайды. Демек, табыс актив бағасының өсуімен де, құлдырауымен де мүмкін болады. Бірақ жақсы құрылған бағалы қағаздар портфелі ғана табысты болады. "Ештеңе" деп терсеңіз, сәттілікке сене алмайсыз.

Трендті анықтау Форексте табыс табудың негізгі қиындықтарының бірі болып табылады. Сипатталған жүйе оны айналып өтуге мүмкіндік берді. Сонымен қатар, жұптық сауда әртүрлі нарықтармен жұмыс істеуге мүмкіндік береді, бағытқа қатаң байланыстыру жоқ. Бұл стратегияның осындай үлкен танымалдығының көзі болды. Арнайы әдебиетте «Ұлы рецессия» атауын алған 2008 жылғы оқиғалардың маңызы зор болды. Тәжірибе көрсеткендей, жұптық сауда нарықтың болжанбайтын құлдырауы жағдайында да капиталды үнемдеуге мүмкіндік береді.

Стратегия: ақылмен жақындаңыз

Жұптық сауданың негізі, жоғарыда айтылғандай, бағалы қағаздардың корреляциясы болып табылады. Бұл құбылыстың өзі бір ғасырдан астам уақыт бойы қолданылып келеді, оның бұрын арнайы термині болған жоқ. Ғылымда алғаш рет корреляция биологтардың назарын аударды және бұл тұжырымдама сонау 19 ғасырда тұжырымдалған.

Жұптық сауда негізделген үлгілер математика және статистика тұрғысынан өте күрделі. Дегенмен, қарапайым трейдер мұндай джунглиге барудың қажеті жоқ, жұмыс принципін түсіну маңызды. Корреляция кейбір шамалардың бір-бірімен қаншалықты тығыз байланысты екенін көрсетеді.(екі немесе одан да көп). Бұл екі шама байқалған кезде анық көрінеді, олардың біреуінің өзгеруі екіншісінде түзетуді талап етеді.

Ғылыми көзқарас: маңызды ма, әлде маңызды емес пе?

Жаңадан бастаған трейдер екі акцияның бір-бірімен байланысты екенін болжауы мүмкін. Оның үстіне, сандық мәндерді зерттей отырып, ол бұл бекітудің дәлелденгенін шеше алады. Бірақ бұл тәсіл «көзбен» деп аталады және әрдайым дерлік сәтсіздікке әкеледі. Ғылыми зерттеулер «қалай болса да» жүргізілмейді, бұл жерде дәлдік пен жүйелілік маңызды. Статистика «корреляциялық тәуелділік» ұғымын енгізеді, сонымен қатар шамалардың қосылу коэффициенттері есептелетін бірнеше формулаларды біледі.

Спирмен формуласы биржалық саудадағы ең тиімділерінің бірі болып саналады. Ол жеткілікті қарапайым операциялардан тұрады, бірақ олардың көпшілігі бар, бұл есептеуді қиын тапсырма етеді. Трейдерлер бұл туралы басқатырмас үшін iCorrelationTable индикаторы әзірленді. Ол екі немесе одан да көп бағалы қағаздардың арақатынасын қиын формулаларға жүгінбестен бағалауға мүмкіндік береді.

Талдау болса да

Күрделі, қиын, бірақ нақты формулаларды қолданатын мамандар әзірлеген көрсеткіштерді пайдалана отырып, таңдалған бағалы қағаздарға қатысты жағдайдың дамуын оңай есептеуге болады. Жақсы көрсеткіш оған берілген жұпты талдап қана қоймайды, сонымен қатар пайдаланушыға толық қарым-қатынас матрицасын береді. Бұл ретте трейдер жүйе ең пайдалы деректерді беретіндей матрицаның элементтерін дербес орната алады. Жұмыс профилін оңтайландыру, тіпті қарапайым құралдармен де мүмкін етедінарықтағы жұмысты тезірек меңгеру, ал болашақта – жұмсалатын уақытты қысқарту.

Көрсеткіштердің танымал болуы кездейсоқ емес. Олар жұптық сауда үшін таптырмас және ол, өз кезегінде, барлық нарықтарда тиімді. Сондықтан Forex сауда құралдарын ғана емес, сонымен қатар фирмалардың және басқа CFD акцияларын талдауға болады.

Валюта нарығы: қалай жұмыс істеу керек?

Валюта нарығында жұмыс істеу үшін активтерді таңдаған кезде пайдаланушылар көбіне АҚШ доллары, британ фунты, еуро, швейцариялық франктен тұратын жұптарға тоқтайды. Тәжірибелі мамандар да осы валюталарға ерекше назар аударуды ұсынады. Логика келесідей: көрсетілген ақшаның өте айқын байланысы бар, бұл тек кросс-бағалы позицияны ашу жеткілікті екенін білдіреді және сіз қазірдің өзінде жұмыс істей аласыз. Классикалық нұсқада олар еуро мен долларды, доллар мен фунтты немесе еуро мен долларды, доллар мен франкті біріктіреді.

Келесі жағдайды елестетіп көрейік. Белгілі бір трейдер валюталардың өзара байланысты жұбы бар екенін және курс динамикасы алшақтататынын байқады. Өзгерістер еуро мен доллар жұбын сатып алуға және фунт пен доллар жұбын сатуға итермелейтіндей болды делік. Тырнақшалардың конвергенциясы соншалық, сіз осыдан жақсы ақша табуға болады. Егер транзакциялардың көлемі бірдей болса, онда трейдер шын мәнінде еуро-фунт жұбының өсуіне синтетикалық ставка жасайды. Жұптық сауда мағынасыз болады.

Мәселелер мен мүмкіндіктер

Трейдер сипатталған мысалда неге мұндай қиындықтарға тап болады? Ең алдымен, біз тәуекелдер туралы айтып отырмыз. Мәмілевалюта нарығына қатысушы шын мәнінде құбылмалы кросс-бағаммен бетпе-бет келгені. Сонымен қатар, операция қосымша қадамдарды қамтиды. Шын мәнінде, еуро-фунт валюта жұптарын сатып алу немесе сату оңайырақ. Бұл опция кез келген DC бар.

Бүгінгі күні қолданылатын кез келген дерлік Forex курсы дәл осылай жұмыс істейді. Сондықтан валюта жұбын таңдаған кезде әртүрлі сауда платформаларының активтерін талдау керек.

Мысалы

Ең қарапайым және көрнекі мысалдардың бірі – рубль бағамы мен мұнай бағасы арасындағы байланыс. Корреляциялық бағалау шамамен -0,97 құрайды, ал минус тырнақшалардың әртүрлі бағытта қозғалатынын көрсетеді. Егер сіз жұп рубльмен және мұнаймен жұмыс істейтін болсаңыз, трейдер мұнай құнының өзгеруі бірінші кезекте екенін есте сақтауы керек. Рубль бағамындағы өзгерістерді талдасақ, олардың «қара алтын» бағасының қалай өзгергенін қайталайтынын байқайсыз. Энергия тасымалдаушы арзандағаннан кейін рубль де өз бағасын жоғалтады және ол қарама-қарсы бағытта жұмыс істейді.

Рубль мен мұнай бағасы арасындағы қатынастан басқа, сарапшылар мұнай мен доллар бағамы арасындағы байланысты да бақылайды. Бұл жұптардағы қарым-қатынастар жиі сәйкес келмейді. Бұл жаһандық экономика, ФРЖ, Ресей Банкінің мінез-құлқына байланысты.

Трейдердің міндеті - ауытқулар оның пайдасына қосылатын сәтін болжау. Аномалиялар ұзаққа созылмайды, яғни хабардар болу маңызды.

Маңызды факторлар

Валюта жұптарының бағасын тұрақсыздандыратын себептер өте әртүрлі. Объектіні таңдау арқылытабысқа байланысты трейдер ставкаларға не әсер ететінін анық білуі керек және тек осы жағдайда ғана ол жұптық сауда стратегиясы арқылы пайда алатын сәттерді жылдам анықтай алады.

Атап айтқанда, сипатталған мысалға қатысты маңызды оқиғалар ірі фирмалар салық төлейтін, шетел валютасындағы түсімдерді сатқан кезеңдер, сондай-ақ сыртқы корпоративтік қарыздарды төлейтін күндер болады. Осы уақытта ресейлік кәсіпорындардан басқа мемлекеттің валютасына сұраныс артып келеді. Есеп айырысу аяқталысымен нарықтағы жағдай тұрақтанады.

Орталық банктің, ФРЖ және басқа да маңызды құрылымдардың мәлімдемелеріне байланысты айырбас бағамдарының ауытқуын байқасаңыз, жұптық саудада ақша табуға болады. Орталық банк қабылдаған мөлшерлемелер бойынша шешімдер де қор биржасындағы жағдайға белгілі бір әсер етеді.