Банктердің инвестициялық өнімдері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Банктердің инвестициялық өнімдері – әртүрлі деңгейдегі қаржы институттары ұсынатын айтарлықтай жаңа мүмкіндік. Олардың мәні өте кең, өйткені инвестициялармен жұмыс істеудің көптеген нұсқалары бар, бірақ банктің рөлі көп жағдайда шамамен бірдей - делдалдық. Оның өзі клиенттердің ақшасын пайдалануды және сол үшін оларға алынған кірістің бір бөлігін беруді жөн көріп, өз қаражатына сирек тәуекел етеді.

Сипаттамасы мен пайда болу себептері

Инвестициялық өнімдер сияқты құралдың қажеттілігі салыстырмалы түрде жақында пайда болды. Осы уақытқа дейін банктер төмен пайыздық мөлшерлемемен несие алып, одан кейін өз клиенттеріне жоғары мөлшерлемемен беру арқылы пайда табуда айтарлықтай табысты болды. Сонымен қатар, бұл ұйымдар өз қаражаттарын белсенді түрде пайдаланды, өйткені депозит бойынша мөлшерлеме әрқашан несиеге қарағанда төмен. Дегенмен, нарықтағы жағдай бірте-бірте тұрақтанды жәнеенді, егер сіз осындай айырмашылық бойынша табуға болады, онда тек салыстырмалы түрде шағын, банктердің стандарттары бойынша, ақша. Нәтижесінде қаржы институттары өмір сүрудің балама жолдарын іздей бастады және инвестициялық өнімді сату ақша табудың және одан әрі қызметті жүзеге асырудың ең тиімді әдісі деген қорытындыға келді.

Инвестициялық банктік өнімдер мен қызметтер

Барлық банктер ең болмағанда кейбір мүмкін қызметтерді ұсынбайды, оның түрлері өте көп. Мысалы, көбінесе қаржы институтының инвестициялық өнімдері тек сенімгерлік басқару қызметтерінен тұрады. Яғни, банк клиенттің ақшасын жай ғана алып, оның келісімімен оны биржада пайдалана бастайды.

Әдетте, ұйым өте тиімді емес, бірақ тұрақты түрде белгілі бір кіріс әкелетін сенімді жобаларды қалайды. Бұл тәсіл клиентке уақытында және толық көлемде төлеуге мүмкіндік береді және ол өз кезегінде өз ақшасын аз тәуекелге ұшыратады. Дегенмен, бұл осы қаржылық құралмен жұмыс істеудің жалғыз тәсілінен алыс. Банк бағалы қағаздарды да қабылдай алады, оларды кейіннен қор биржасына орналастырады және оларға өз қалауы бойынша, бірақ иесінің келісімімен билік етеді. Сондай-ақ, қаржы институты клиенттердің сұранысы бойынша сол бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату бойынша қызмет көрсете алады. Басқа нәрселермен қатар, банктің өзі бағалы қағаздарды, эмиссияны шығара аладыинвестициялық қызметке арналған несиелер және т.б.

Өнімді енгізу және жасау

Қаржылық құрылым кіріс алу үшін өз қызметінде инвестициялық өнімдерді пайдалана алуы үшін алдымен белгілі бір талаптарға сай болуы керек. Сонымен, ең бірінші кезең – мемлекеттік лицензия алу. Бұл маңызды құжатсыз кез келген мұндай әрекетті заңды деп санауға болмайды және клиент осы құжаттың бар-жоғын дереу түсіндіріп, оны ұсынуды талап етуі керек. Көптеген банктер мұны жұртшылықтың көруі үшін мұндай лицензияларды жариялаусыз жасайды. Құжат алу тым оңай емес, инвестициямен жұмыс істеу барысында ұйымның күйіп кетпейтінін, пайда табуға болатынын және т.б. дәлелдеу керек.

Келесі қадам – банктің халықаралық сауда алаңына кіруі. Кейбір жағдайларда ол өз клиенттері үшін де оған қол жеткізуді қамтамасыз етуі керек, бірақ бұл әрқашан орындала бермейді. Бұл қиын кезең деп айтуға болмайды, өйткені мұндай сайттар ойыншылар санының тұрақты өсуіне мүдделі, бірақ әлі де біраз күш салу керек.

Осының барлығын жасап болған соң осы бағытта жұмыс істеп, пайда табуды нақты білетін мамандарды жұмысқа алу немесе оқыту керек. Әйтпесе, күтілетін кірістің орнына сіз қатты шығындарға ие боласыз, ал банк үшін бұл өлімге әкеледі.

Осы талаптың салдары ретінде туындайдыұйымда бір жағынан қаржылық инвестициялармен айналысатын, екінші жағынан әлеуетті клиенттерге инвестициялық өнімдерді ұсынатын белгілі бір құрылымды құру қажеттілігі. Әдетте, мұндай құрылымдар кем дегенде тағы екі филиалға бөлінеді, бірақ бұл әрбір жеке банк қызметінің ерекшеліктері.

Соңғы қадам – мәселенің техникалық жағы. Банк жүйеде тіркеліп, барлық қажетті лицензияларды ала алады, тамаша мамандарды жалдап, қызмет көрсету үшін көптеген клиенттерді тарта алады, бірақ егер бұл мамандар сауда алаңдарымен физикалық түрде жұмыс істей алмаса, жоғарыда аталған әрекеттердің барлығы өзгереді. мағынасыз.

Мүмкін мәселелер

Кез келген әрекет сияқты, инвестициялауда белгілі бір мәселелер бар. Демек, кірісті қалыптастырудың классикалық жүйелерімен салыстырғанда бұл тәуекелдірек, көптеген заңнамалық шектеулер, сондай-ақ Орталық банктің қатаң бақылауы бар. Соңғысы ең тиімді (бірақ қауіпті) транзакцияларға жай ғана тыйым сала алады, өйткені бұл елдің қаржы жүйесінің жалпы тұрақтылығын бұзады.

Инвестициялық несие өнімдері

Бұл заңды тұлғаларға жиі ұсынылатын банктік үлгідегі қаржы институты үшін тағы бір нұсқа. Оның мәні мынада: банк клиент пен инвестициялық объекті арасында делдал ретінде әрекет етеді, біріншіге несие береді және оның есебінен.инвестиция жасау. Тәуекелді жүйе, алайда, сәттілік және/немесе дәл есептеу арқылы ол заңды тұлғаға қарызды тез өтеуге, инвестициялау объектісіне - қажетті соманы алуға, ал банкке - пайданың бір бөлігін алуға мүмкіндік береді. Жалпы алғанда, транзакция сәтті өтіп, ешқандай проблемалар болмаса, барлық тараптар әдетте мәмілеге риза болады.

Артықшылықтар

Жаңа инвестициялық өнімдер беретін артықшылықтар өте көп. Бұлардың біріншісі алынған пайда сомасын қарастыруға болады. Банк, әдетте, клиенттің өзіне қарағанда көбірек табыс алатыны анық. Бірақ ол өз бетінше тәуекелдерді де көтереді (кем дегенде көп жағдайда). Екінші артықшылығы - мамандардың көмегі. Теориялық тұрғыдан кез келген адам өз бетінше қор биржасының ойыншысы бола алады және өз қалауы бойынша инвестиция сала алады. Алайда, шын мәнінде, мұндай тәсіл көбінесе жеке немесе заңды тұлға арнайы оқытылған қызметкерлердің қызметтерін пайдаланбаған жағдайда ақшасынан айырылып қалуына әкеледі.

Кемшіліктер

Әрине, кемшіліктері бар. Осылайша, инвестициялық өнімдер бұрынғысынша барлық қолданыстағы қаржы құралдарының ішіндегі ең тиімдісі ғана емес, сонымен бірге ықтимал тәуекелдер тұрғысынан ең қауіпті болып қала береді. Көбінесе банк клиентке депозитке салған соманы қайтарады, бірақ сіз пайданы күте алмайсыз. Сонымен қатар, кейбір жағдайларда, ұйымның кірісіне қатысты жағдай өте қиын болған кезде, ақшаның қайтарылуын өте күтуге болады.ұзақ.

Нәтижелер

Жалпы, жоғарыда айтылғандардың барлығын ескере отырып, біз инвестициялар табысты инвестиция болып табылады, бірақ тек кіріс алу үшін кепілдіктер болған жағдайда және банк клиенттерден алған қаражатты жалпы негізді түрде шығарған жағдайда ғана қорытынды жасауға болады. Өкінішке орай, көбіне мұның барлығын тек эмпирикалық жолмен анықтауға болады немесе, ең жақсысы, ақшасына қауіп төніп тұрған басқа адамдардың немесе ұйымдардың шолулары арқылы анықтауға болады.