Инвестициялық портфель: бұл не, ол қалай болады және оны қалай жасауға болады

2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2025-01-24 13:19

Бүкіл ақшаңызды капиталды көбейтудің бір ғана құралына салу әрқашан өте қауіпті бизнес болып саналған. Бір саладағы ықтимал шығындар басқа саладағы табыс деңгейінің жоғарылауымен өтелуі үшін қаражатты әртүрлі бағыттарға бөлу әлдеқайда тұрақты және тиімді. Бұл идеяны іс жүзінде жүзеге асыру инвестициялық портфель болып табылады. Іс жүзінде ол қаржылық және нақты инвестициялардың жиынтығын білдіреді. Егер қор нарығы туралы айтатын болсақ, онда сөздің тар мағынасында бұл термин басқарудың ажырамас объектісі ретінде әрекет ететін заңды немесе жеке тұлғаға тиесілі түріне, мерзіміне және өтімділігіне қарамастан мүлдем барлық бағалы қағаздарды білдіреді.

Инвестициялық портфель дегеніміз не

Әрбір инвестордың тәуекелдер, кірістілік және инвестициялардың өтімділігі арасында өз басымдығы бар. Осы факторлардың арақатынасына байланысты өсу портфелін бөліп көрсетуге болады,кіріс және аралас, осы екі саланы орынды біріктіреді. Олардың әрқайсысының өз мақсаттары мен ерекшеліктері бар. Осылайша, өсудің инвестициялық портфелі ұзақ мерзімді перспективада кірісті барынша арттыруға бағытталған. Бұл жағдайда инвестор қысқа мерзімде кіріс әкелетін жоғары табысты салалардан бас тартады. Мұндай портфельдің негізін, әдетте, тұрақты өсуді көрсететін бағалы қағаздар құрайды және оның мақсаты осындай активтердің нарықтық құнын арттыру арқылы капиталды ұлғайту болып табылады. Бұл жағдайда дивидендтер қосалқы рөл атқарады. Табысты инвестициялық портфель, керісінше, әрбір транзакциядан максималды пайда алуды көздейді және қысқа мерзімді перспективада максималды табыстылыққа арналған. Бұл жағдайда бағалы қағаздардың ұзақ мерзімді келешегі шешуші мәнге ие емес, ал бағалы қағаздарды таңдаудың шешуші критерийі жоғары ағымдағы табыс, оның ішінде дивидендтер мен пайыздарды төлеу есебінен болады. Бұл жағдайда инвестициялық портфельдің тәуекелі алдыңғы нұсқаға қарағанда әлдеқайда жоғары. Бұл екі түр шектен тыс болып табылады, тек ерекше жағдайларда және белгілі бір жағдайларда сәйкес келеді. Ең дұрысы, әрине, теңдестірілген портфельді немесе өсу мен кірістің инвестициялық портфелі деп те аталады. Оның мақсаты – табыстылық пен тәуекелдердің оңтайлы үйлесімі.

Инвестициялық құралдарды таңдау

Портфолио түріне қарамастан, біз әр жерде әртараптандыруды пайдалануды ұсынамыз. Әртүрлі қағаздарға көптеген факторлар әсер етеді және олардың барлығын қадағалау мүмкін емес. Сондықтан инвестициялық портфель ұғымы негізді дегенді білдіредіқаржы құралдарының әртүрлі типтері арасында қаражаттарды бөлу. Активтер сыныбын таңдағаннан кейін осы сыныпқа жататын бағалы қағаздардың әртүрлі түрлерінің арасында қаражатты бөлу мағынасы бар. Мәселен, мемлекет энергетика саласына көңіл бөлуді ұйғарса, барлық капиталы бар айқын көшбасшының акцияларын сатып алудың орнына, осы салада жұмыс істейтін бірнеше компанияның акцияларын сатып алған дұрыс. Әртараптандырудың тағы бір нұсқасы дивидендтерді төлеу мерзімі әртүрлі бағалы қағаздарды таңдау болып табылады. Бұл құны айтарлықтай өскен активтерге қайта инвестициялауға мүмкіндік береді.

Мерзімді қайта қарау

Жылына кемінде бір рет жан-жақты талдау жасап, ағымдағы активтердің бөлінуін бағалау керек және қажет болған жағдайда активтердің арақатынасын реттеу керек. Алдымен, ұзақ мерзімді перспективада мақсаттарға қалай уақытында жетуге болатынын үйрену маңызды және тәжірибе жинақтаған сайын, болжамдарыңызға сенімді болған кезде, портфолионы жиі реттей аласыз.

қайта инвестициялау

Табыстың бір бөлігін активтерге үнемі инвестициялау капиталды айтарлықтай арттыруы мүмкін. Сонымен қатар, жылдық кезеңнің соңында үлкен жарна емес, ай сайын осы соманың 1/12 бөлігін салған дұрыс. Дегенмен, егер олар қазір қол жетімді болса және ағымдағы жағдай жылдам әрекет етуді талап ететін болса, үлкен инвестиция салуға әбден болады.