Облигациялардан қалай ақша табуға болады: облигациялар нарығының болжамдары мен талдауы, облигациялардың кірістілігі

2025 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2025-01-24 13:19

Облигациядан қалай ақша табуға болады? Сұрақ көптеген адамдар үшін өзекті. Өйткені, облигацияларды сатып алу тиімді инвестиция болып саналады. Дегенмен бұл тақырыпты түсінетіндердің саны әлі де аз. Облигациялардан қалай ақша табуға болады деген сұраққа қарапайым жауап болуы керек сияқты. Өйткені, шын мәнінде, бұл пайда қазірдің өзінде енгізілген бағалы қағаз. Бірақ іс жүзінде бәрі біршама күрделірек болып шығады. Сондықтан жаңадан бастаған инвесторлар инвестиция салмас бұрын облигацияларға қалай ақша табуға болатынын мұқият зерттеуі керек.

Мақсат

Облигациялар не үшін қажет? Олардың мәнін түсіну үшін бұл сұраққа жауап беру маңызды. Қарыз алуды жоспарлағандар әдетте қайда барады? Әдетте, банк ұйымына.

Ақшаға мұқтаж компания бар деп елестетіңіз. Ол банкке де бара алады. Бірақ ол баламаны жөн көредіоблигациялар шығарады, оларды сатады және орнына ақша алады. Сонымен бірге, белгілі бір мерзім өткеннен кейін бағалы қағаздардың иелері ақшасын белгілі бір пайдамен қайтара алады.

Облигацияларды кім шығарады?

• Муниципалитеттер, яғни жергілікті билік органдары.
• Корпорациялар
• Мемлекет.

Облигацияларды кім шығарғанына байланысты олар тиісті атауды алады. Жаңадан бастаған инвесторлар нарықтың мәнін жақсырақ түсіну үшін бұған назар аударуы керек.

Мүмкіндіктер

Мұндай инвестицияның мәнін жақсырақ түсіну үшін сіз негізгі сипаттамаларды білуіңіз керек:

• Номинал құны. Бұл сипатты «құн» сөзі деп те атайды. Бұл өтеу мерзімінің соңында иесіне төленетін сома.
• Нарықтық баға. Бұл мүмкіндік үнемі өзгеріп отырады. Ол ағымдағы нақты сәтте облигацияны сатып алуға болатын соманы білдіреді.
• Өтелу күні. Бұл иеленуші бұрын сатып алған облигацияны оның номиналды құнына айырбастау мүмкіндігіне ие болатын кезең. Енді сіз облигацияларға қалай тез ақша табуға болатындығын түсіне аласыз. Ол үшін ең аз өтеу мерзімі бар бағалы қағаздарды таңдау керек.
• Купон өлшемі. Облигацияларды ұстаушыларға мерзімді төлемдер деп аталады. Купондардың тұрақты түсуіне байланысты инвестор пассивті кіріс ала алады. Идеал нұсқа - қайта қаржыландыру мөлшерлемесі жоғары болатын сәтті ұстау. Бұл сізге ұзақ мерзімді облигацияларды сатып алуға және бірнеше жыл бойы тұрақты жоғары купондық төлемдерге ие болуға мүмкіндік береді.
• Өтуге дейінгі кірістілік. Бұл, мүмкін, ең маңызды қасиет. Ол инвестордың өтеу мерзімінде қанша пайда күтетінін анықтайды.

Жоғарыда айтылған сипаттарды түсінген әрбір қызық адам облигациялардан қалай ақша табуға болатынын түсіне алады.

Тірімділік неге байланысты?

Облигациядан қалай ақша табуға қызығатындар арасында бұл ең маңызды сұрақ.

Облигациялардың кірістілігі қайта қаржыландыру мөлшерлемесіне өте тәуелді. Түсіндіру мен түсінудің ең оңай жолы - мысал.

Қайта қаржыландыру мөлшерлемесі он пайыз делік. Егер облигациялар бес пайыздық кірісті ұсынса, мұндай бағалы қағаздарды сатып алу тиімді емес. Сондықтан олар қайта қаржыландыру мөлшерлемесіне тең немесе одан асатын кірістілікпен сатылуда.

Сіз барлық инвесторлар өтеу мерзімінің соңына дейін күтпейтінін түсінуіңіз керек. Кейбіреулер облигацияларды ертерек сата бастайды. Қор нарығында болу кезеңінде облигацияның бағасы өзгеруі мүмкін. Оған ағымдағы қайта қаржыландыру мөлшерлемесі әсер етеді. Бұл қалай болады?

Қайта қаржыландыру мөлшерлемесі екі есе төмендеді делік. Сонымен қатар, бұрын сатып алынған облигациялардың қазіргімен салыстырғанда кірістілігі жоғары болады. Дегенмен, бұл олардың нарықтық бағасын арттырады.

Бұл ереже керісінше жұмыс істейді. Егер қайта қаржыландыру мөлшерлемесі көтерілсе, онда облигациялар сатылатын баға төмендейді. Жоқинвестор кірістілігі айтарлықтай төмендеген бағалы қағаздарды ұстағысы келмейді.

Облигация түрлері

Бағалы қағаздар нарығына тереңірек енуге мүмкіндік беретін тағы бір маңызды критерий бар. Бұл сонымен қатар облигациялар бойынша қанша ақша табуға болатынына байланысты. Сонымен, олар пайыздық және жеңілдік болып бөлінеді. Сатып алудан бұрын айырмашылықты түсінуіңіз керек.

Дисконттық облигацияларды номиналды құнынан төмен бағаға сатып алуға болады. Өтеу мерзімінің соңында бағалы қағаздың иесі табыс алады. Бұл номиналды құн мен сатып алу бағасы арасындағы айырмашылық болады. Ол неғұрлым жоғары болса, облигациялардан соғұрлым көп ақша таба аласыз.

Екінші сорт – пайыз. Номиналды немесе одан да жоғары бағамен сатылады. Дегенмен, өтеуге дейінгі кезеңде иесіне тұрақты кіріс төленеді.

Облигацияның бағасы ұстау кезеңінде өзгеруі мүмкін екенін түсінуіңіз керек. Сондықтан, иесі оны сату немесе өтеу мерзімінің аяқталуын күтіп, номиналды құнын алу туралы шешім қабылдауы керек. Бұл әрқашан көптеген жаңа бастаған инвесторларды тоқтататын белгілі бір тәуекел.

Облигациялар нарығының болжамдары мен талдауы

Көптеген адамдар үшін, әсіресе қор нарығынан алыс адамдар үшін мұның бәрі өте күрделі болып көрінеді. Олардың маңыздырақ сұрағы бар: сіз облигациялардан ақша таба аласыз ба?

Сіз эмитенттің сенімділігі бағалы қағаздардың кірістілігіне әсер ететінін түсінуіңіз керек.

Ресей мемлекеттік облигациялары туралы айтатын болсақ, олардың орташа кірістілігіжылдық 10-11% құрайды. Аэрофлот, Ресей темір жолдары және т.б. сияқты ірі компаниялар тиімді мөлшерлеме ұсынады. Инвесторлар жылына 12-14% пайда таба алады.

Егер облигацияларды онша танымал емес корпорация ұсынса, мөлшерлеме 18%-ға дейін жоғары болуы мүмкін.

Көп сандар сананы бұлдырататынына қарамастан, сонымен бірге олардың үлкен тәуекелдермен байланысты екенін түсіну керек. Егер сіз жоғары табысқа ұмтылсаңыз, онсыз ғана емес, сонымен қатар бастапқы инвестицияларсыз қалуыңыз мүмкін.

Биржада ақша табуды неден бастау керек?

Акциялар, облигациялар және басқа шарттар әлеуетті инвесторға таныс болуы керек. Өйткені, ол бағалы қағаздар нарығын жақсы түсінген сайын пайда табу ықтималдығы жоғары болады. Сонымен қатар, облигацияларды шебер пайдалану сенімді және тұрақты кіріс көзін жасауға мүмкіндік береді.

Сондықтан, тартымды перспективалармен бәрі түсінікті болса, біз өзекті мәселені қарастыруымыз керек. Облигациялар бойынша табыс табуды қалай бастау керек?

Олардың көбін Мәскеу биржасынан сатып алуға болады. Жеке инвестордың өз бетінше әрекет еткені дұрыс. Бұл әдіс басқаларға қарағанда арзанырақ.

Ең алдымен облигациялар нарығына қолжетімділікті қамтамасыз ететін брокерді табу керек. Келесі қадам сауда-саттық болады. Сіз оларды өзіңіз жүргізе аласыз немесе брокерге сеніп тапсыра аласыз, оған жай ғана тиісті бұйрық бере аласыз.

Бастапқы сомалар

Көптеген адамдар облигациялар нарығына кіру үшін көп ақшаға ие болу керек деп ойлайды. Бірақ ол олай емес. Облигациялардың номиналдық құны көбінесе жай ғана боладымың рубль. Сіз тек бір бағалы қағазды сатып ала аласыз. Бұл облигацияларды сатып алуға инвестициялау үшін сізге миллиондаған ақшаны иеленудің қажеті жоқ дегенді білдіреді.

Мәміле жасағаннан кейін биржа мен брокерге комиссия төлеуге тура келеді. Бірақ ол әдетте тауар айналымының 0,1% аспайды. Бұл қор нарығының аз да болса бос ақшасы бар адамдардың көпшілігі үшін қолжетімді екенін тағы бір рет дәлелдейді. Бұл бастау үшін жеткілікті. Әрине, бұл жолмен үлкен табыс ала алмайсыз, бірақ бұл сізге қор нарығын түсінуге және инвестициялаудың бұл әдісі сізге сәйкес келетінін түсінуге мүмкіндік береді.

Бастауыш инвесторлар облигацияларды сатып алудан жиі қорқады, өйткені олар төмен пайыздық мөлшерлеме ұсынғанымен, банк депозиттері қауіпсіз деп сенеді.