Жаңадан бастағандар үшін инвестиция. Инвестициялық стратегиялар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Инвестициялар мен қаржы жалпы мағынада белгілі бір оң нәтиже алу үшін қолданылатын құралдар ретінде қарастырылады. Ол ақшалай, қорғаныстық, интеллектуалдық, әлеуметтік және т.б. Бұл ұғымдарды осылайша түсіндіру экономикалық тұрғыдан қарастыру шеңберінен тыс. Осы тұрғыдан алғанда, инвестиция мен қаржы үлкен көлемде ақша алу, табыс алу немесе капиталды көбейту құралы ретінде әрекет етеді. Оларды екеуіне де пайдалануға болады.

Инвестициялаудың мәні

Жоғарыда берілген анықтамалар бұл ұғымды жеке капиталды ұлғайту құралы және экономикалық емес мақсаттарға жету әдісі ретінде түсіндіреді. Мәселен, мемлекет астрофизиканың дамуына бюджеттен қаржы құйып, пайда күтпейді. Дегенмен, бұл салаға капитал құю маңызды ғылыми-зерттеу жұмыстарын жүргізуге мүмкіндік береді. ATТар мағынада инвестиция инвестицияланған капиталдың ұлғаюын білдіреді. Жалпы анықтама Федералдық заңда берілген. Оның ережелеріне сәйкес инвестициялар бағалы қағаздар, ақшалай қаражаттар, басқа да мүліктер, құны бар заттық құқықтар ретінде қарастырылады. Олар кіріс алу немесе басқа пайдалы әсерге қол жеткізу үшін бизнеске немесе басқа қызметке инвестицияланады. Күрделі салымдар негізгі капиталға салынған инвестиция ретінде қарастырылады. Оларға, басқалармен қатар, жұмыс істеп тұрған кәсіпорындарды қайта жарақтандыруға, салуға және реконструкциялауға, құрал-жабдықтарды, машиналарды, инвентарларды, құрал-саймандарды сатып алуға кеткен шығындар, сондай-ақ жобалау және өнертапқыштық қызмет және т.б. жатады. Инвестициялар кеңірек мағынада қарастырылады. күрделі салымдарға қарағанда, ал тар мағынада шығындарға қарағанда. Шығындар, мысалы, бір реттік және ағымдағы болуы мүмкін. Біріншісін инвестицияларға жатқызуға болады.

Іске асыру мүмкіндіктері

Қазіргі экономикалық жүйе инвестицияның әртүрлі түрлерін қарастырады. Қаражатты енгізу белгілі бір бағдарламаларда жүзеге асырылады, олардың орындалуы алға қойылған мақсаттарға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Олар заң нормаларына қайшы келмейтін іс-әрекеттер мен шаралардың жиынтығы ретінде көрсетіледі. Жобаларды инвестициялау белгілі бір мерзімде жүзеге асырылады. Жоғарыда аталған Федералдық заңда бағдарлама тұжырымдамасы күрделі салымдардың экономикалық орындылығын, мерзімі мен көлемін негіздеу ретінде ұсынылған. Заңнаманың бұл санаты қолданыстағы стандарттарға сәйкес әзірленген құжаттаманы да, сондай-аққолданыстағы стандарттарға сәйкес және белгіленген тәртіппен бекітіледі. Инвестициялық жоба басқа нәрселермен қатар практикалық инвестициялық шаралардың (бизнес-жоспар) сипаттамасы болып табылады. Заңда қосымша ұғым да енгізілген. Атап айтқанда, ережелерде «басым жоба» сияқты анықтама қарастырылған. Ол белгіленген талаптарға сәйкес келетін және Үкімет бекіткен тізбеге енгізілген күрделі салымдардың жалпы көлемі бар шаралар кешені ретінде қарастырылады.

Тақырыптар

Практикалық іске асыру – инвестицияның басталуы – белгілі бір жеке немесе ұжымдық іс-әрекеттерді жүзеге асырмай елестету мүмкін емес. Тақырыптар мен объектілер бұл жұмыстың ажырамас элементтері болып табылады. Біріншісіне инвестициялық жобаларда қойылған міндеттерді шешу барысында мақсатты қызметті жүзеге асыратын ұйымдар мен азаматтар жатады. Тақырыптар:

• Мердігерлер (орындаушылар).
• Тұтынушылар.
• Инвесторлар.
• Нысан пайдаланушылары.
• Басқа мүшелер.

Заңнама, егер мемлекеттік келісімшартта немесе келісімде өзгеше белгіленбесе, бір субъектіге жобаның екі немесе одан да көп қатысушыларының функцияларын біріктіру мүмкіндігін береді.

Нысандар

Өндірістік және өнеркәсіптік емес салалардағы ұйымдар мен кәсіпорындар жасаған әртүрлі мүліктер, сертификаттар, облигациялар, акциялар және басқа да бағалы қағаздар, ғылыми-техникалық өнімдер, мүліктік және басқа құқықтар (соның ішінде интеллектуалдықмүлік), ақшалай салымдар. Тіркеме нысандарын да ажыратуға болады:

• Геологиялық барлау.
• Байланыс және көлік объектілері.
• Тұрғын үй құрылысы.
• Ауыл шаруашылығы нысандары.
• Әлеуметтік саланың құрылымдары (білім беру, медициналық, мәдени-ағарту мекемелері) және т.б.

Жіктеу

Инвестициялық стратегиялар әртүрлі критерийлерге сәйкес құрылады:

• Тіркеме нысандары үшін.
• Инвестиция шарттары.
• Меншік нысаны.
• Аумақтық бағдар.
• Қаржы көздері.
• Экономикалық салалар.
• Өнеркәсіпке бағытталған.
• Басқаруға қатысу мүмкіндіктері және т.б.

Инвестициялық қызметті объектілер бойынша жіктеу негізгі болып табылады. Осы белгісіне сәйкес қаржылық және нақты инвестициялар бөлінеді. Соңғысы, өз кезегінде, материалдық емес және материалдық болып бөлінеді, соңғысы - портфолио, тікелей және басқалар.

Нақты инвестициялар

Құрылыстар, жабдықтар, машиналар, ғимараттар және т.б. материалдық инвестиция объектілері ретінде қызмет етеді. Материалдық емес инвестициялар лицензиялар, патенттер алуға, кадрлардың біліктілігін арттыру және қайта даярлау бағдарламаларын іске асыруға, ғылыми-зерттеу қызметіне ақы төлеуге бағытталған. Статистикалық тәжірибе шеңберінде нақты инвестициялар қаржылық емес активтерге салымдар деп аталады. Олардың есебі ХВҚ әдістемесіне сәйкес жүргізіледі.

Ақшалай инвестициялар

Қаржылық инвестициялар облигацияларға, акцияларға, сертификаттарға және басқа да бағалы қағаздарға, сондай-ақ банктік шоттарға салынған инвестиция ретінде көрсетіледі. Жоғарыда айтылғандай, олар портфельдік, нақты және басқа депозиттер болып бөлінеді. Біріншісіне дивидендтер алу және басқару қызметіне қатысу құқықтары үшін АҚ акцияларына инвестициялар жатады. Оларды кәсіпорынға толық иелік ететін немесе жарғылық (жарғылық) капиталының немесе бағалы қағаздарының кемінде 10% бақылайтын ұйымдар мен жеке тұлғалар жүзеге асырады. Портфель кіріс алу ықтималдығын арттыру үшін әртүрлі эмитенттерге тиесілі акциялардың әртүрлі түрлеріне салынған инвестицияларды білдіреді. Бұл санатқа облигацияларды, акцияларды, вексельдерді және басқа да борыштық бағалы қағаздарды сатып алу кіреді. Олардың үлесі жарғылық (жарғылық) капиталдағы 10%-дан аз. Жоғарыда аталған санаттарға жатпайтын инвестициялар «басқалар» ретінде көрсетіледі. Олардың ішінде, мысалы, сауда несиелері, кепілдік бойынша шет елдердің мемлекеттік несиелері және т.б.

Меншік нысаны

Бұл критерий бойынша, әдетте, шетелдік, жеке, мемлекеттік және аралас инвестициялар бөлінеді. Жаңадан бастаған инвесторлар үшін кеңейтілген жіктеуді қамтамасыз ететін тиісті әдістемелік материалдар әзірленеді. Атап айтқанда, статистикалық тәжірибеде муниципалдық жарналар, тұтыну кооперативтеріне, діни және қоғамдық ұйымдарға қатысу бөлектеледі. Аралас инвестициялар бірлескен ішкі және ресейлік-шетелдік инвестициялар болып жіктеледі.

Басқа критерийлер

Статистикалық тәжірибе қолдану бағыттарына сәйкес жіктеуді пайдаланады. Мысалы, негізгі капиталға инвестициялар меншік нысандары, шаруашылық секторлары және т.б. Аймақтық (аумақтық) атрибутына қарай ішкі инвестицияны ажырату керек. Қарастырылып отырған қызметтің жаңадан бастаған субъектілері үшін олар көбінесе пайда табудың ең қарапайым және тиімді құралы ретінде әрекет етеді. Отандық экономикаға салынған инвестициялар өз кезегінде аймақтар бойынша бөлінеді. Бұған қоса, сыртқы инвестиция да бар. Жаңадан бастаған инвесторлар үшін бұл опция капиталды ұлғайтудың өте перспективалы әдісі болуы мүмкін. Экономикалық салаға байланысты қызметтің өндірістік және өндірістік емес түрлері бөлінеді.

Тәуекел деңгейі

Осы негізде әртүрлі классификациялар бар. Инвестициялау туралы кітаптар, мысалы, консервативті, агрессивті және қалыпты инвестициялар сияқты санаттарды ажыратады. Біріншілері тәуекелдің төмен деңгейімен және жоғары өтімділігімен сипатталады. Соңғы санат жоғалту ықтималдығының орташа мәндерімен сипатталады. Агрессивті инвестициялар жоғары табыстылық пен тәуекелділікпен, төмен өтімділікпен сипатталады. Басқа классификацияға сәйкес жоғары, орташа, төмен және пайдасыз инвестициялар бар.

Инвестицияны неден бастау керек?

Инвестициялар саласындағы инвестициядан ақша таба алмайсыз. Табыс алу үшін сізде белгілі бір қаражат болуы керек. Инвестициялауды бастамас бұрын, сіз қаржы жағдайын тексеруіңіз керек. Қазіргі уақыттажағдайда өмір сүру құны айтарлықтай жылдам өсіп, міндетті төлемдер өсуде. Осыған байланысты бір жерге инвестициялау жоспарланған қаражат жеткіліксіз болуы мүмкін.

Негізгі принциптер

Дұрыс инвестициялау үшін олар туралы білу қажет. Неден бастау керек? Қандай бағдарламаға инвестиция салу керек? Алғашқы инвестиция жасау үшін сізге қанша ақша қажет? Жаңадан бастаған инвесторлар үшін бұл сұрақтар ең өзекті болып табылады. Жүйеде шарлау үшін сіз негізгі терминдерді біліп, оларды дұрыс түсінуіңіз керек. Бұл жағдайда қабылданған шешімдер қажетті нәтиже береді. Депозит, пайлық қорлар, облигациялар, акциялар арасындағы айырмашылықты түсіну қажет. Бірқатар экономикалық теорияларды зерттеген жөн. Мысалы, портфельді оңтайландыру, нарықтың тиімділігі, әртараптандыру мәселелерін зерттеу пайдалы. Барлық пайдалы ақпарат инвестиция туралы кітаптарда қамтылған. Бұл жарияланымдар сізге білу қажет негізгі терминдерді түсіндіреді, әртүрлі инвестициялық схемаларды, мысалдарды ұсынады. Сонымен қатар, ірі отандық брокерлер онлайн инвестициялық курстарға қатысуға мүмкіндік береді. Бұл әрекет бойынша семинарлар да өте танымал.

Мақсат

Инвестициялауға арналған кез келген нұсқаулықта осы тармақ бар. Инвестициялаудан бұрын сіз осы операцияның мақсатын анықтауыңыз керек. Жалпы, барлық инвесторлар табыс іздейді. Дегенмен, алынған пайда әртүрлі тәсілдермен пайдаланылады. Инвестициялау мақсаты жасына, көзқарасына, өмірлік жоспарларына, жұмыс тәжірибесіне,кәсіби қызметтің ерекшеліктері және басқа да жағдайлар.

Қолайлы тәуекелді анықтау

Инвестиция жасамас бұрын, субъект жоғалту ықтималдығының қандай деңгейін қабылдай алатынын бірден анықтау керек. Бұл жағдайда ол жасына көбірек байланысты болады. Әдетте, жастар тәуекелге баруға, инвестициялауға, жоғалтуға, қайтадан инвестициялауға дайын. Аға ұрпақ, керісінше, тұрақты табысқа ұмтылады. Қолданыстағы инвестициялық жобалар тәуекелдің әртүрлі деңгейлерін қамтиды. Олардың ішінен ең қолайлысын таңдауға болады.

Өз стилі

Тәуекелге деген көзқарасына қарай таңдалады. Инвесторлар консервативті немесе агрессивті болуы мүмкін. Бірінші жағдайда, жинақтардың шамамен 70-75% инвесторларда тәуекелі төмен активтерде сақталады (мысалы, мемлекеттік облигациялар). Ең агрессивті инвесторлар әдетте өз капиталының 80-100%-ын акцияларға салады.

Депозит құны

Активтерді сатып алу төлемі неғұрлым жоғары болса, инвестициядан соғұрлым аз табыс алуға болады. Әдетте, пассивті әдіс ең аз шығындарды болжайды, ал сауда - максималды. Қор нарығында мәмілелер үшін комиссия алынады. Брокерлер алады. Жаңадан бастаған инвесторлар арзанырақ агенттерге немесе төмен мөлшерлемелерге жүгінгені дұрыс болар еді. Бірақ бұл жағдайда қызмет шектеулі болуы мүмкін. Бұл жағдайда кез келген стандартты емес әрекетті орындау үшін қосымша төлем қажет болады. Егер инвестиция инвестициялық пай қорларына жасалса, сарапшылар бөлімдерді мұқият зерделеуді ұсынадыүстемелер мен жеңілдіктерге, сондай-ақ табысты инвестициялау үшін комиссияларға қатысты келісімшарттар.

Іздеу агенті

Бұл кезең жаңадан бастаған инвестор үшін ең маңызды болып саналады. Басқарушы компанияны немесе брокерді таңдаған кезде мыналарға назар аудару керек:

1. Бедел.
2. Ұзақ кезеңдегі орындалу барысы.
3. Тарифтік жоспарлардың таңдалған инвестициялық стильге сәйкестігі.

Брокерлік компаниялардың рейтингтерін қарап, шолуларды оқып, сарапшылармен кеңескен жөн.

Тіркеме нысанын таңдау

Сарапшылар қолда бар капиталды үш бөлікке бөлуді ұсынады:

1. Облигациялар үшін.
2. Акциялар үшін.
3. Қолма-қол ақша қалдығы.

Акциялар мен облигацияларға салынатын қаражатты тағы бірнеше бөлікке бөлу керек. Оларды әртүрлі бағалы қағаздарға салуға болады. Брокерге төлем жасау және алдағы кезеңдерде кез келген сатып алуды жүзеге асыру үшін қолма-қол ақша талап етілуі мүмкін. Қаражаттар бөлінетін акциялардың мөлшері инвестициялау стиліне байланысты. Сол сияқты, инвестициялық қорларға, депозиттерге капиталды бөлуге болады.

Эмоцияларды басқару

Көбінесе табыс алу қорқыныш немесе ашкөздікпен шектеледі. Кез келген инвестициялық портфель қысқа мерзімді ауытқуларға ұшырайды. Кейбір жағдайларда олар айтарлықтай байқалуы мүмкін. Мұндай жағдайларда сіз үрейленбеуіңіз керек немесе кенеттен сәттілікке қуанбауыңыз керек. Егер өз қаражаты үшін алаңдаушылық сезімі пайда бола бастасаыңғайсыздық болса, оны инвестициялау стилі мен мақсаттарына көбірек сәйкес келетіндей етіп қайта қарастырған жөн.

Капиталға шолу

Инвестициялаудың бастапқы кезеңдерінде субъектілер ықтимал тәуекелдерді және күтілетін пайданы бөле отырып, белгілі бір жоспар бойынша облигацияларды, акцияларды немесе акцияларды сатып алады. Алайда, уақыт өте келе активтердің бір бөлігінің құны күрт көтерілсе, екінші бөлігі төмендегені белгілі болуы мүмкін. Бұл жағдай портфельге бастапқыда енгізілген бағалы қағаздардың арақатынасын өзгертеді. Ал бұл өз кезегінде инвестордың жоспарын бұзады. Мұндай жағдайларда портфель қайта теңгеріледі. Бұл процедура бағасы көтерілген активтердің бір бөлігін сатудан және бағасы төмендеген активтердің бір бөлігін сатып алудан тұрады.