Валюта жүйесі: түрлері, элементтері, мәні. Валюталық жүйе түрлерінің сипаттамасы

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Валюта жүйесі – бұл үкімет ел экономикасын ақшамен қамтамасыз ететін институттар жиынтығы. Қазіргі ақша жүйелері әдетте ұлттық қазынадан, теңге сарайынан, орталық және коммерциялық банктерден тұрады. Валюта жүйесінің түрлерін келесідей бөлуге болады.

Тауар сорты

Тауар ақша жүйесі – бұл тауар (мысалы, алтын) құн бірлігіне айналатын және физикалық түрде ақша ретінде пайдаланылатын ақша жүйесі. Ақша өзінің физикалық қасиеттеріне байланысты құнын сақтайды. Кейбір жағдайларда мемлекет салмағын көрсету немесе тазалығын растау үшін белгілі бір эмблема немесе белгі бар металл монетаға мөр басуы мүмкін. Мұндай монетаның құны ерігеннің өзінде өзгеріссіз қалады.

Аспекттер

Тауар валютасын сертификат немесе белгі болып табылатын өкілдік ақшадан ажырату керек. Оны негізгі тауарға айырбастауға болады, бірақ сауда сол көз мен өнім үшін екі жаққа да тиімді болған жағдайда ғана. Ақша жүйесінің нарықтық формасының негізгі ерекшелігі құн сол ақшаны оны танитын пайдаланушылармен тікелей қабылданады.утилита. Яғни, токенді ұстаудың әсері ақшаның қолында болғаны сияқты үнемді болуы керек. Бұл принцип қаржылық құралдардың күрделі спектрін пайдаланғанымен, бүгінгі тауар нарықтарына басшылық етеді.

Тауарлар үшін төлем әдетте белгілі бір пайда беретіндіктен, тауар валютасы айырбасқа ұқсас, бірақ одан бір ғана мойындалған айырбас бірлігімен ерекшеленеді.

Металдар

Тауар металл, әдетте алтын немесе күміс болған жағдайда, мемлекеттік теңге сарайы ақшаны тиын түрінде шығарады. Бұл жағдайда металға арнайы белгі қойылады, ол оның құрамының салмағы мен тазалығының кепілі ретінде қызмет етеді. Бұл түрдегі валюталық жүйенің сипаттамасы келесідей. Жоғарыда көрсетілген монеталарды шығару кезінде үкімет сеньораж ретінде белгілі алым алады.

Тауар валютасы қолданылған жағдайларда монета ерітілген және физикалық түрде өзгертілсе де өз құнын сақтайды (яғни, ол шын мәнінде ақша бірлігі болудан қалады). Әдетте монета металға айналдырылған жағдайда ақшалай құны төмендейді, бірақ кейбір жағдайларда материалдың ақшалай құны монетаның номиналынан жоғары болады.

Функциялар

Ақша жүйесінің даму кезеңдерін ежелгі дәуірге жатқызуға болады. Тауар ақшасына қатысты бартерлік әдістерді қолдану шамамен 100 000 жыл бұрын орын алған болуы мүмкін. Нарық орнаған уақытта халық арасында тауарлар мен қызметтерді өндіру мен таратуды ұйымдастыруэкономика әлі болған жоқ, адамдар дәстүрге, әмірге немесе қауымдық ынтымақтастыққа сүйенді.

Кейбір тауар номиналдары тарихи түрде саудада және айырбаста қолданылғанымен (мысалы, Месопотамиядағы арпа б.з.б. 3000 ж.), іс жүзінде оларды айырбас құралы немесе кейінге қалдырылған төлем стандарты ретінде пайдалану ыңғайсыз болуы мүмкін. Бұл ең алдымен тасымалдау және сақтау мәселелеріне байланысты. Алтын немесе басқа металдар кейде баға жүйесінде қоршаған ортаның нашарлауынан жойылмайтын және ұзақ уақыт сақталуы мүмкін ақшаны сақтау тәсілі ретінде пайдаланылады.

Бүгінгі сұрақтар

Валюта жүйесінің бұл түрінің принциптері уақыт өте өзгерді. Бүгінгі күні негізгі металдан жасалған монеталардың номиналды құнын үкімет белгілейді және дәл осы баға заңды түрде төлем ретінде қабылдануы тиіс. Құрамындағы бағалы металдың құны оған уақыт өте келе өзгеретін басқа баға мәнін бере алады. Металлдың құны екі жақты келісімге жатады, тіпті оларды ешбір үкімет монетизацияламаған болса да.

Өкіл валюталар

Валюталық жүйелердің түрлерін сипаттау «ақша үшін ақша» категориясының сипаттамасынсыз мүмкін емес. Олар тауарлық қаржыландырудан бір қадам қашықтықта орналасқан және өкілдік деп аталады. Көптеген валюталар өздерінің физикалық құны жоқ, бірақ бағалы металға (мысалы, алтын) айырбастауға болатын банкноттардан тұрады. Бұл ереже алтын стандарт ретінде белгілі. Күміс стандарты Византия империясы құлағаннан кейін кеңінен қолданылды және 1935 жылға дейін жалғасты.

ХХ ғасырда сыналған тағы бір балама – қос стандарт деп те аталатын биметаллизм болды, бұл арқылы алтын да, күміс те заңды төлем құралы болды.

Өкілдік ақша – бұл қандай да бір мәні бар, бірақ құны шамалы немесе мүлде жоқ (ішкі) кез келген айырбас бағамы. Дегенмен, қаржылық ақшаның кейбір түрлеріне қарағанда (олардың құрамында құнды ештеңе болмауы мүмкін), олар ұсынылған номиналды құнға қолдау көрсететін нәрсені қамтуы керек.

«Өкілдік ақша» термині әртүрлі тәсілдермен қолданылған:

• Алтын немесе күміс сертификаттар сияқты тауарларға шағым. Бұл мағынада оларды «тауар ақшасы» деп атауға болады.
• Материалдық зат ретіндегі бағасынан жоғары номиналды құны бар ақшаның кез келген түрі. Осы мағынада қолданылған ақшаның көптеген түрлері өкілдік валютаның түрі болып табылады.

Тарихи түрде өкілдік ақшаны пайдалану монета жасау өнертабыстарынан бұрын пайда болған. Ежелгі Мысыр, Вавилон, Үндістан және Қытай империяларында ғибадатханалар мен сарайларда мұндай сыйымдылықтағы қоймаларда сақталған кейбір тауарларға талап қоюдың дәлелі ретінде депозиттік сертификаттар беретін қоймалар болған.

Экономист Уильям Стэнли Джевонстың айтуы бойынша (1875), өкілдік ақшабанкнот түріндегі металл монеталардың жиі кесілуі немесе оларды пайдалану кезінде құнсыздануы салдарынан пайда болды.

Fiat money

Тауарлы валюта жүйесіне балама қолма-қол ақша болып табылады, ол орталық банк пен үкімет заңымен заңды төлем құралы ретінде, тіпті оның ішкі құны болмаса да белгіленеді. Мұндай ақшаның түпнұсқасы фиат валютасы немесе чектік монета болды, бірақ қазіргі заманғы экономикаларда ол негізінен банк баланстары және несиелік немесе дебеттік карталарды сатып алу жазбалары сияқты деректер түрінде болады және банкноттар мен монеталар ретінде болатын үлес салыстырмалы түрде аз.

Ақша негізінен оқулықтарда айтылғандай емес, банктер клиенттерге несие бергенде жасайды. Қарапайым тілмен айтқанда, клиенттерге валютаны несиеге беретін банктер көбірек депозиттер мен тапшылық шығындарын жасайды.

Қалыпты уақытта орталық банк айналыстағы ақша көлемін бекітпейді және олар өз кезегінде көбірек несиелер мен депозиттерге «көбеймейді». Коммерциялық қаржы институттары несие беру арқылы қор құрғанымен, олар оны шектеусіз еркін жасай алмайды. Бәсекелестік жүйеде табысты болып қалу үшін банктер қанша несие бере алатындығымен шектеледі. Пруденциалдық реттеу қаржылық жүйенің тұрақтылығын сақтау бойынша олардың қызметіне шектеу ретінде де әрекет етеді. Жеке тұлғалар да, компаниялар дажаңа несие арқылы жасалған ақшаны алады, валюталық қорларға әсер ететін әрекеттерді жасай алады - олар ақшаны немесе валютаны тез «жойып», оны, мысалы, бар қарызын өтеу үшін пайдалана алады.

Орталық банктер резервтер бойынша пайыздық мөлшерлемелерді белгілеу арқылы коммерциялық құрылымдардың қаржы құруын бақылайды. Бұл мемлекеттік емес мемлекеттер беруге және сол арқылы құруға дайын ақша сомасын шектейді, өйткені бұл бәсекелес нарықта несие берудің табыстылығына әсер етеді. Бұл көптеген адамдар ақша жасауға сенетін нәрсеге керісінше. Ең көп тараған қате түсінік - орталық банктер барлық ақшаны басып шығарады. Бұл не болып жатқанын көрсетпейді.

Ақшаны құру және реттеу

Ақша жүйесінің мәнін, түрлерін және элементтерін қаржылық активтерді құру процесінен бастап қарастыру керек. Орталық банк активтерді сатып алу немесе қаржы институттарына қаражат беру арқылы экономикаға жаңа ақша енгізеді. Содан кейін кәсіпорындар қол жетімді ақшаның жалпы ұсынысын (қолма-қол ақша және талап етілмелі депозиттер) кеңейтетін бөлшек резервтік банкинг арқылы несие құру арқылы осы негізгі қорларды қайта топтастыру немесе мақсатын өзгерту.

Қазіргі экономикада қол жетімді ақша ұсынысының салыстырмалы түрде аз бөлігі физикалық валютада. Мысалы, 2010 жылдың желтоқсанында АҚШ-та кең ауқымды ақша түріндегі 8 853,4 миллиард доллардың тек 915,7 миллиарды (шамамен 10%).физикалық монеталар мен қағаз ақшалардан тұрды. Жаңа банкноттар мен монеталарды өндіру әдетте орталық банктің, ал кейде мемлекеттік қазынаның жауапкершілігінде болады.

Инфляция

18 ғасырдан бастап көптеген елдердің қағаз валютасын қабылдауы ақша массасының үлкен ауытқуларына әкелді. Содан бері бірқатар елдерде қағаз қаржы ұсынысының айтарлықтай ұлғаюы байқалды, бұл гиперинфляцияны – экстремалды инфляция эпизодтарын тудырды, бұл тауарлық ақшаның алдыңғы кезеңдерімен салыстырғанда әлдеқайда жоғары.

Экономистер әдетте инфляцияның жоғары қарқыны мен гиперинфляция ақша массасының шамадан тыс өсуіне байланысты деп есептейді. Өтімділіктің төмен деңгейі экономикалық құлдыраулардың ауырлығын төмендетеді, еңбек нарығының жаңа жағдайларға тез бейімделуіне мүмкіндік береді және өтімділік тұзағы ақша-несие саясатының экономиканы тұрақтандыруға кедергі жасау қаупін азайтады. Дегенмен, ақша массасының ұлғаюы әрқашан бағаның номиналды өсуін тудырмайды. Бұл бағалар басқаша төмендейтін уақытта тұрақты бағаларға әкелуі мүмкін. Кейбір экономистер өтімділік тұзағында қолма-қол ақшаның үлкен құйылуы «жіпті тарту» сияқты деп санайды.

Инфляцияны төмен ұстау және тұрақтандыру міндеті әдетте ақша-несие органдарына жүктеледі. Әдетте, бұл мемлекеттік органдар пайыз мөлшерлемесін белгілеу және банктердің резервтік талаптары ескерілетін ашық нарықтағы операциялар арқылы ақша-несие саясатын бақылайтын орталық банктер болып табылады.

Қолдау жоғалту

Валюта жүйесі дегеніміз не? Қалай боладыжоғарыда айтылғандардан көз жеткізу үшін, бүгінде бұл ақша номиналдарын шығару және айналымға шығару процесі. Егер эмитент-үкімет немесе орталық банк оның құнына кепілдік беруден бас тартса немесе одан бас тартса, фиат валютасы өзінің құнын айтарлықтай жоғалтады. Әдеттегі салдары гиперинфляция болып табылады. Мұның кейбір мысалдары 1945 жылы Зимбабве доллары мен Қытай валютасы болып табылады.

Бірақ бұл міндетті түрде бола бермейді: мысалы, швейцариялық динар деп аталатын күрд Ирактағы сол елдің орталық үкіметі оның заңды төлем құралы мәртебесін жойғаннан кейін де құндылығын сақтап қалды.

Қазіргі валюталық жүйелердің сипаттамалары

Валютаны пайдалану lex monetae тұжырымдамасына негізделген. Бұл әрбір егеменді мемлекет қай бірлік пайдаланатынын өзі шешеді деген сөз. Қазіргі уақытта Халықаралық стандарттау ұйымы түсінбеушіліктерді жою үшін валюталарды (қарапайым атауларға немесе таңбаларға қарсы) анықтауға арналған үш әріптік код жүйесін (ISO 4217) енгізуде. Бұл доллар және франк деп аталатын ондаған ақша бірліктерінің болуымен байланысты. Тіпті «фунт» атауы он шақты елде қолданылады. Олардың көпшілігі фунт стерлингке бекітілген, ал қалғандары әртүрлі мағынаға ие. Жалпы алғанда, үш әріптік код алғашқы екі әріп пен валюта атауының бірінші әрпі үшін ISO 3166-1 ел кодын пайдаланады. Ерекшелік - бүкіл әлемде АҚШ доллары деп аталатын және USD деп жазылған американдық валюта.

Баламалы валюталар

Валюта түрлеріне сипаттама берсеңізжүйелерін, баламалы ақша бірліктерін назардан тыс қалдыруға болмайды. Орталықтан басқарылатын мемлекеттік валюталардан айырмашылығы, жеке орталықтандырылмаған траст желілері Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin немесе Dogecoin сияқты цифрлық номиналдарды қолдайды. Брендтік валюталар да осы санатқа жатады, мысалы, квази реттелетін BarterCard, адалдық ұпайлары (несие карталары, авиакомпаниялар) немесе коммерциялық өнімдердің беделіне негізделген ойын несиелері (MMO ойындары) сияқты міндеттемеге негізделген құндылықтар. Валюта жүйесінің бұл түрінің тұжырымдамасы сонымен қатар мобильді ақша схемалары (MPESA немесе E-Money) сияқты жоғары реттелетін балама қаржы бірліктерін қамтиды.

Валюта желілік (интернет) және цифрлық болуы мүмкін. Мысалы, биткоин ешбір елге байланысты емес және валюталар себетіне (және ұстау активтеріне) негізделмейді.

Бақылау және өндіру

Қазіргі жағдайда ақша жүйесінің рөлі айқын. Көп жағдайда орталық банктің өз айналыс аймағына (ел немесе елдер тобы) монеталар мен банкноттарды (қолма-қол ақша) шығаруға монополиялық құқығы бар. Ол ақша-несие саясаты арқылы банктердің (несиенің) номиналдарды өндіруін реттейді. Валюта бағамы да фиат типті валюта жүйесінің түрлерінің элементтеріне жатады. Бұл екі бірлікті бір-біріне айырбастауға болатын баға. Бұл элемент екі валюта аймағы арасындағы сауда үшін пайдаланылады. Валюта бағамдары өзгермелі немесе тұрақты болып жіктелуі мүмкін. Бірінші жағдайдаВалюта бағамдарының ағымдағы қозғалысын нарық анықтайды, екіншіден үкіметтер нарыққа сұраныс пен ұсынысты белгіленген бағам бойынша теңестіру үшін өз валютасын сатып алу немесе сату үшін интервенция жасайды.

Ел өз валютасын бақылайтын жағдайларда бұл бақылауды орталық банк немесе қаржы министрлігі жүзеге асырады. Бұл саясатты бақылайтын мекеме ақша-несие органы деп аталады. Мұндай биліктердің оларды құрған үкіметтерден әртүрлі дәрежедегі автономиялары бар.

Ақша валюталарының атаулары мен номиналдары

Ақша жүйесінің мәні мен түрлерін ақша бірліктерінің атауы мен бөлінуінен алуға болады. Бірнеше елдер өздерінің жеке валюталары үшін бірдей атауды пайдалана алады (мысалы, Австралия, Канада және Америка Құрама Штаттарындағы доллар). Керісінше, бірнеше ел бір валютаны (мысалы, еуро) пайдалана алады немесе бір мемлекет басқа бірлігін заңды төлем құралы ретінде жариялай алады. Бұл әдетте әлемдік валюта жүйелерінің кейбір түрлерінде болады. Мысалы, Панама мен Сальвадор АҚШ валютасын заңды төлем құралы деп жариялады, ал 1791 жылдан 1857 жылға дейін испандық күміс монета АҚШ-та заңды төлем құралы болды. Әртүрлі уақытта елдер шетелдік монеталарды қайта басып шығарды немесе Эквадордағыдай әрбір шетелдік мемлекеттік купюраға бір бірлік шығаратын валюта тақтасын пайдаланды.

Фиат валюта жүйесінің элементтері

Әр валютаның әдетте негізгі бірлігі (мысалы, доллар немесе еуро) және бөлшек құрамдас бөлігі болады. Негізгі бірліктің 1/100 бөлігі: 100 цент=1 доллар, 100 цент=1 франк, 100 пенс=1 фунт, дегенмен кейде 1/10 немесе 1/1000 бірліктері кездеседі. Кейбір валюталарда одан кіші бірліктер мүлдем жоқ (мысалы, исландиялық крина).

Мавритания мен Мадагаскар бүгінде ондық санау жүйесін пайдаланбайтын жалғыз елдер. Оның орнына Мавритандық оугуя теориялық тұрғыдан 5 құмға, ал Малагаси артериясы теориялық тұрғыдан 5 ираимбиланжаға бөлінген. Бұл елдерде доллар немесе фунт сияқты белгілер алтынның берілген салмағына арналған жай атаулар болды. Инфляция хумдар мен ирамимбиланжаның іс жүзінде пайдасыз болуына себеп болды.

Валюта айырбастау

Дүниежүзілік валюта жүйесінің мәні мен түрлерін талдай келе, шын мәнінде олардың бір-біріне тәуелді екендігі туралы қорытынды жасауға болады. Валютаның айырбасталу мүмкіндігі жеке тұлғаның, корпорацияның немесе үкіметтің орталық банктің немесе үкіметтің араласуымен немесе араласуынсыз өзінің жергілікті бірлігін басқасына немесе керісінше айырбастау мүмкіндігін өлшейді.

Жоғарыда аталған шектеулерге немесе еркін және оңай айырбасталатын функцияларға сүйене отырып, әлемдік валюталық валюта жүйелерін келесіге бөлуге болады:

• Толық айырбасталатын – халықаралық нарықта сатылуы мүмкін бірлікке шектеулер болмаған кезде және үкімет халықаралық саудаға жасанды түрде тіркелген немесе ең төменгі мәнді енгізбегенде. АҚШ доллары осындай валютаның мысалы болып табылады.
• Ішінара айырбасталатын – орталық банктер елдегі және одан тыс халықаралық инвестицияларды бақылайдышектеулер, ішкі сауда операцияларының көпшілігі ешқандай арнайы талаптарсыз өңделгенімен, халықаралық инвестицияға айтарлықтай шектеулер бар және басқа валюталарға айырбастау жиі арнайы бекітуді қажет етеді. Үнді рупиясы мұндай ақшаның мысалы болып табылады.
• Конвертирленбейтін - олар халықаралық FOREX нарығына қатыспайды және жеке тұлғалардың немесе компаниялардың конверсиясына рұқсат бермейді. Нәтижесінде бұл валюталар құлыпталған деп аталады. Көрнекті мысалдар Солтүстік Корея бірлігі мен Куба песосы.