Кәсіпорынның қаржылық жағдайының коэффициенттік талдауы

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Рационды талдау қаржылық есеп берудің кеңейтілген бастапқы талдау жүйесі ретінде әрекет ететін қаржылық талдаудың бөлігі болып табылады. Мұндай талдаудың міндеті шаруашылық операциялары, кәсіпорынның қызметі және ең алдымен оның қаржылық жағдайы туралы ақпарат беру болып табылады. Бұл ақпаратты басшылық бизнес-ортаны басқару процесінде пайдаланады: кредиторлар, мердігерлер, инвесторлар, аудиторлар және т.б. Кәсіпорынның қаржылық жағдайына коэффициенттік талдау жүргізу әдістемесінің өзіндік сипаттамалары, коэффициенттердің әрбір блогы үшін кезеңдері бар..

Талдау мәні

Коэффиценттік талдау әдісі сандық зерттеудің бір түрі болып табылады және олардың өзара байланысы тұрғысынан маңызды болып табылатын нақты қаржылық құндылықтардың арақатынасын білдіретін көрсеткіштерге негізделген. Қаржылық компаниялар үшін есептеуге болатын көрсеткіштерді таңдау өте кең. Алайда кәсіпорынның қаржылық жағдайын коэффициенттік талдау көрсеткіштерінің шамадан тыс санын есептеу талдауды шатастыруы мүмкін. Сондықтан нарықтық экономика әдетте шектеулі жиынтығын барынша пайдаланадыкомпанияны басқарудың жан-жақты аспектілерін сипаттайтын тиімді көрсеткіштер.

Концентрлік талдау әдісі кәсіпорынның қаржылық есептілігінің бастапқы құжаттары негізінде, атап айтқанда, бухгалтерлік балансқа енгізілген экономикалық мәндер мен қаржылық нәтижелерді ескере отырып жүргізіледі. Коэффициенттерді есептеу кезінде ұйымның жасалған күндегі қаржылық жағдайын бейнелейтін бухгалтерлік баланс пен баланстың алдындағы кезеңдегі мәліметтерді көрсететін қаржылық нәтижелер туралы есептің арасындағы елеулі айырмашылықты ескеру маңызды. парақ күні. Осы екі құжаттың екеуінен де келетін сомалардан тұратын коэффициенттік талдау көрсеткіштерін құру кезінде пайда мен шығынның мәнін ескеру қажет. Баланс мәндерінің орташа арифметикалық мәні де ескеріледі.

Қаржылық талдаудың коэффициенттік әдісін қолдану кезіндегі көрсеткіштердің белгілі бір мәндері белгіленген стандарттарға теңестіру арқылы бағаланады. Бұл стандарттар мәндер ауқымы немесе шекаралық мәндер ретінде көрсетіледі. Оларды көлденең талдау әдісі қолданылады, онда келесі кезеңдерде көрсеткіштердің өзгеруі бағаланады, яғни бұл өзгерістердің тенденциялары талданады. Баланстың коэффициенттік талдауын түсіндіру сонымен қатар компания жұмыс істейтін саланың фонында алынған мәндерді бағалауды пайдаланады.

Әдебиеттерде қабылданған көрсеткіштер нормалары әртүрлі елдердегі әртүрлі салаларда, саудада, ауыл шаруашылығында жұмыс істейтін барлық кәсіпорындар үшін есептелетініне байланысты бұл әсіресе маңызды. СағатКоэффициенттік талдауды жүргізген кезде экономикадағы макроэкономикалық жағдайлардың өзгеруіне немесе жеке көрсеткіштерді құрудағы айырмашылықтарға байланысты алынған мәндердің салыстырылмау мүмкіндігін ескеру қажет.

Аналитикалық көрсеткіштер жіктелетін әдебиеттерде қолданылатын көрсеткіштерді талдау салаларының атауы біркелкі емес.

Қолданыстағы ақша ағындарын зерттеу

Кәсіпорынның коэффициенттік талдауын жүргізу үшін ақша ағынын зерттеудің келесі коэффициенттері пайдаланылады:

төлем қабілеттілік көрсеткіші K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, мұнда DSn – басындағы қаражат;

DSp- алынған қаражат;

DSi- жұмсалған қаражат.

Бұл коэффициент компанияның банк шоттарының, кассалардың қалдықтарын немесе кезеңдегі кірістерді пайдалана отырып, белгілі бір уақыт кезеңі ішінде ақшалай төлемдерді қамтамасыз ете алатынын анықтайды.

Ақша қаражаттарының қозғалысына коэффициенттік талдау жүргізу кезіндегі коэффициенттің оңтайлы мәні 1.

төлем қабілеттілік коэффициенті K2

K2=DSp/DSi, мұндағы CSP – алынған қаражат;

DSi- жұмсалған қаражат.

Коэффициент кәсіпорынның қарыздарын өтеуге өз қаражаты бар екенін білдіреді (немесе, керісінше, жоқ). Стандарт сонымен қатар 1-ге тең.

өзін-өзі қаржыландыру аралығы

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, мұнда KFV – қысқа мерзімді қаржылық инвестициялар, орташакезеңдегі мәндер;

DZ- кезеңдегі дебиторлық берешектің орташа құны;

DS- қолма-қол ақша;

Rds - орташа күндік ақша ағыны.

Бұл коэффициент ақша қаражаттарының қозғалысына коэффиценттік талдау жүргізген кезде кәсіпорынның өнімді өткізу үшін алынған ақшалай ресурстардың көмегімен өз қызметін үзіліссіз жүзеге асыру мүмкіндігінің бар-жоғын көрсетеді.

Құндыз қатынасы:

Кб=(PE+Am) / (TO+KO), мұнда Np – таза пайда сомасы;

Амортизация сомасы;

Бұрын – ұзақ мерзімді міндеттемелер;

KO – қысқа мерзімді міндеттемелер.

Бұл коэффициент компанияның төлем қабілеттілігін сипаттайды. Оны ақша ағыны арқылы есептеуге болады. Стандарт 0,4 пен 0,45 аралығында.

қолма-қол ақшаның жеткіліктілік көрсеткіші:

Cd=DS / OP, мұнда DS - күндегі қолма-қол ақша;

OP- өтеу бойынша міндеттемелер.

Индикатор компанияның қазіргі уақыттағы және зерттелетін уақыт кезеңіндегі ағымдағы төлем қабілеттілігін көрсетеді.

табыс сапа факторы:

Кв=DS / V

Ол компанияның кіріс құрылымындағы қолма-қол ақшаның үлесін сипаттайды. Коэффиценттің жоғары мәнімен компанияны қаржылық тұрақты деп айта аламыз.

жеткілікті таза ақша ағынының көрсеткіші К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), мұнда DPtd – ағымдағы қызметтен түскен таза ақша ағыны;

LC – қарыз капиталы;

З - акциялар;

D - дивидендтер.

Анықтайдықаржыландыру қажеттілігін ескере отырып, ұйым жасаған таза ақша ағынының жеткіліктілігі

ақша ағынының тиімділік коэффициенті K2

K2=Dptd/Dpo, мұнда CFC – ақша ағынының шығысы.

K3 ақша ағынының кірістілік көрсеткіші

K3=NP / NPV100, мұнда NP – таза пайда;

NPV - кезеңдегі таза ақша ағыны

Ақша ағынын талдаудың коэффициенттік әдісі кәсіпорынға кәсіпорынның ақша қаражатын және қаржысын пайдалану тиімділігін бағалауға мүмкіндік береді.

Өтімділікті коэффициенттерді пайдаланып зерттеу

Өтімділікті коэффициенттік талдауда ол екі аспектіде зерттеледі:

• статистикалық мағынада: белгілі бір сәтке қатысты, мысалы, баланс күніне, негізгі қаржылық есептілікті пайдалана отырып: бухгалтерлік баланс және пайда мен залал туралы есеп және дәстүрлі коэффициенттер;
• қаржылық талдаудың динамикалық көрсеткіштері бойынша: белгілі бір кезең үшін, ақша қаражатының қозғалысы туралы есеп негізінде.

Осылайша, компанияның өтімділігін, яғни 1 жыл ішінде төленуі тиіс қысқа мерзімді міндеттемелерді өтеу қабілетін зерттеу жүргізіледі.

Ағымдағы өтімділік көрсеткіші Ktl:

Ktl=OA / KO, мұндағы OA – ағымдағы активтердің сомасы, т. R.;

KO – қысқа мерзімді міндеттемелер, т.r.

Бұл көрсеткіш компанияның қарамағында жұмыс істейтін активтерді, олардың ағымдағы жабу жолдарын қанша рет анықтайдыүшінші тұлғалар алдындағы міндеттемелер: жеткізушілер, қызметкерлер, мемлекеттік органдар және т.б.

Айналым активтері мен пассивтерінің деңгейін анықтау кәсіпорынның өзі ғана мүмкін, өйткені ағымдағы активтер мен міндеттемелерді түзетуге қажетті ақпарат қаржылық есепте көрсетілмеген. Осы себепті ағымдағы активтер мен қысқа мерзімді міндеттемелердің түзетілмеген мәндері коэффициенттің өзгертілген түрінде көрсетіледі:

(Z+DZ+DS+POA) / TO, мұнда Z - акциялар;

DZ - дебиторлық берешек;

Ds - қолма-қол ақша;

POA – басқа айналым активтері;

TO – ағымдағы міндеттемелер

Бұл көрсеткіштің ұтымды мәні белгіленген диапазонда болуы керек. 1, 2-ден төмен индекс компанияның ағымдағы міндеттемелерін орындау қабілетіне қауіп төндіретінін көрсетеді, бұл компанияның шаруашылық операцияларының тиімділігіне тікелей әсер етуі мүмкін. 2, 0-ден жоғары индекс кәсіпорынның профицитін, яғни нашар басқаруды көрсетеді.

Жылдам өтімділік көрсеткіші

Кбл=(KDZ + FV + DS) / TO, мұнда KDZ қысқа мерзімді дебиторлық берешек, т.р.

FV - қаржылық инвестициялар, т.r.

DS - қолма-қол ақша, есеп айырысу

TO- ағымдағы міндеттемелер, т.р.

Бұл көрсеткіш кәсіпорынның қарамағындағы өтімділік дәрежесі жоғары айналым активтерінің үшінші тұлғалар алдындағы ағымдағы міндеттемелерін қанша есе жабатынын анықтайды. Бұл коэффициент ең аз өтімді айналым активтері – акциялар және акциялар бойынша ағымдағы өтімділік коэффициентіне қатысты түзетіледіесептеулер.

Бұл коэффициенттің оңтайлы деңгейі 1, 0 болуы керек, яғни ағымдағы міндеттемелер өтімділік дәрежесі жоғары айналым активтерімен толық жабылуы керек. Активтердің жылдам айналымымен сипатталатын кәсіпорындар жағдайында (мысалы, сауда), бұл стандарт 0,7 деңгейіне дейін төмендейді.

Бұл көрсеткіштің төмен мәні өтімділік проблемаларын көрсетуі мүмкін, ал бұл көрсеткіштің жоғары мәні ақша қаражатының өнімсіз жинақталуын және дебиторлық берешектің жоғары деңгейін көрсетеді, бұл компанияның нәтижелеріне теріс әсер етуі мүмкін.

Көрсеткіштерді пайдаланып қарызды талдау

Кәсіпорынға коэффициенттік талдау жүргізген кезде қарызды есептегіште қарыздың активтерге, капиталға және меншікті капиталға қатынасы әрқашан бөлгіште болады. Меншікті капиталдың жалпы есебіне қарыз бен меншікті капитал да кіретінін атап өткен жөн.

Бұл талдау компанияның төлем қабілеттілігін коэффициенттік талдаумен тығыз байланысты.

• Левередж коэффициенті - орташа мән ретінде есептелетін активтердің орташа құнының меншікті капиталға қатынасы.
• Пайызды жабу коэффициенті EBIT пайыздарға бөлінген.
• Шығындарды жабу коэффициенті – пайыздар мен салықтар сомасына бөлінген жалдау төлемдері мен кіріс сомасы.

Борыштық коэффициенттер бір жағынан кәсіпорынның қарыздық дәрежесін, ал екінші жағынан- оның міндеттемелерді өтеу қабілеті.

Жалпы қарыз коэффициенті Коб:

Коб=О / A, мұндағы O – компанияның міндеттемелерінің жалпы сомасы;

A - компания активтері.

Толық қарыз коэффициенті CCK компания активтерін қаржыландырудағы қарыз үлесін өлшейді.

Заемдық капиталдың компания активтеріне қатысуының қабылданған, рұқсат етілген деңгейі белгіленген шектерде. 0,57-ден төмен коэффициент қаржыландыру көздерін дұрыс басқармау ретінде түсіндіріледі, ал 0,67-ден жоғары коэффициент компанияның қарызын өтеу қабілетін жоғалтудың жоғары тәуекелін көрсетеді. Экономикалық және қаржылық жағдайы өте нашар кәсіпорындарда қарыз капиталының жалпы қарызының қатынасы 1-ден асады.

Ұзақ мерзімді қарыз коэффициенті Kdz

Kdz=TO / SK, қайда - ұзақ мерзімді міндеттемелер;

SK - таза құн.

Борыштық коэффициент, тәуекелдік коэффициенті немесе левередж коэффициенті деп те аталады, бұл коэффициент ұзақ мерзімді міндеттемелерді меншікті капиталмен жабу деңгейін хабарлайды. Бұл көрсеткішке арналған стандартқа сәйкес оның мөлшері белгіленген диапазонда болуы керек. Көрсеткіш 1,0 деңгейінен асып кетсе, кәсіпорын үлкен берешегі бар болып саналады.

Меншікті қарыз коэффициенті:

Kdss=OO / SK, мұнда OO - жалпы міндеттемелер;

SK - меншіктібас.

Бұл көрсеткіш компанияның меншікті капиталының қарыз деңгейі туралы хабарлайды. Және бұл ретте кәсіпорынды қаржыландыру көзі ретінде тартылған капиталдың меншікті капиталға қатынасы туралы. Бұл көрсеткіштің мәні ірі және орта кәсіпорындар үшін 1,0-ден және шағын кәсіпорындар үшін 3,0-ден аспауы керек деп есептеледі.

Таза қаржылық нәтиже үшін қарызды жабу коэффициенті Кп:

Kp=NFR/(KR+R), мұнда NFR – таза қаржылық нәтиже;

KP - күрделі төлемдер;

P - қызығушылық

Бұл арақатынас таза қаржылық нәтиженің негізгі төлемдер мен пайыздарды ұстауды қанша рет жабатынын анықтайды. Қаржылық жағдайы дұрыс кәсіпорында бұл коэффициент 1,0-ден жоғары болуы керек.

EBIT қызметін қамту коэффициенті:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), мұнда FVR - жалпы қаржылық нәтиже;

P - қызығушылық;

KR - күрделі төлемдер

Бұл көрсеткіш салықтар мен пайыздарды төлегенге дейінгі кірістің капитал салымдары мен пайыздарды өтеуді қанша есе жабатынын көрсетеді, яғни. пайданың қарызға қызмет көрсету дәрежесі. Ең төменгі шек – 1,2. Дүниежүзілік банк оның 1,3-тен жоғары болуын ұсынады.

Ақша ағыны бойынша берешекті өтеу Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), мұнда NFR – таза қаржылық нәтиже;

A- амортизация;

KR - күрделі төлемдер;

P - қызығушылық

Бұл коэффициент қарызға қызмет көрсетуді өтеуді анықтайдытаза қаржылық профицит шоты. Оңтайлы шек – 1,5, яғни амортизациямен бірге салық салынғанға дейінгі пайда сомасы жылдық несие төлемінен және пайыздардан кемінде 50%-ға жоғары болуы керек.

Пайызды жабу коэффициенті компанияның пайыздарды уақытында төлеу мүмкіндігін өлшейді. Егер пайыздар да, капитал салымдары да бір уақытта төленетін болса, бұл көрсеткішті талдауға қосудың қажеті жоқ.

Қаржылық күштің мәні

Қаржылық арақатынасты талдауда қаржылық тұрақтылық – бұл қаржы жүйесі, яғни қаржы делдалдары, нарықтар және нарықтық инфрақұрылымдар экономикалық күйзелістерге және қаржылық теңгерімсіздіктердегі кенет түзетулерге төтеп бере алатын жағдай.

Қаржылық тұрақтылық фирма капиталының коэффициенттерін және олардың бір-бірімен байланысын зерттеуге қатысты.

Қаржылық тұрақтылық коэффициенті нақты экономиканың жұмысына кері әсер етуі мүмкін қаржылық делдалдық процесінде елеулі қаржылық бұрмалаулардың ықтималдығын азайтады.

Нарықтық қатынастар жағдайында қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның тұрақтылығы мен оның өмір сүру қабілетінің дәлелі болып табылады. Яғни, бұл кәсіпорынның қазіргі кездегі ресурстарының жағдайын, өнімнің жасалуын қамтамасыз етіп, шығындарды өтей отырып, кәсіпорынның қаржысын еркін қолдану мүмкіндігін көрсетеді.

Жүргізудегі басшының басты мақсатықаржылық жағдайдың коэффициенттік талдауы – қызметі табыс алуға бағытталған кәсіпорынның тұрақтылығын қамтамасыз ету мүмкіндігі.

Компанияның қаржылық күші – бұл ұйымның белгілі бір жағдайы, төлем қабілеттілігі уақыт бойынша тұрақты, ал қарыз және меншікті капитал ұтымды құрылымға ие болады. Нәтижесінде тұрақтылық нарыққа сәйкес келетін қаржылық ресурстардың осындай күйінде көрінеді және компанияның дамуының қажеттілігін көрсетеді.

Тұрақтылық пен тұрақтылық экономикалық жұмыс процесінде қалыптасады және компанияның тұрақтылығының негізгі элементі болып табылады.

Қаржылық сенімділікті коэффициенттерді пайдаланып зерттеу

Кәсіпорын қаржысының коэффициенттік талдауын жүргізу кезіндегі ақшалай қаржылық тұрақтылықты зерттеу мәселелері:

• компанияның төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылығын бағалау, бұзушылықтарды және олардың мән-жайларын анықтау;
• компанияның қаржылық тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігін арттыру бойынша кеңестер мен әдістерді әзірлеу;
• ресурстарды тиімді орналастыру және монетарлық тұрақтылықты қалыпқа келтіру;
• ресурстарды пайдаланудың әртүрлі әдістеріне байланысты ықтимал ақшалай нәтижелерді және ықтимал ақша тұрақтылығын болжау.

Негізгі коэффициенттердің арасында келесілер бар.

Қаржылық тұрақтылық факторы:

Kf=(SK+DK)/P, мұнда SC – фирманың меншікті капиталы;

DK - ұзақ мерзімді міндеттемелер;

P - компанияның міндеттемелері.

Бұл коэффициенттің стандарты 0, 8-0,9. Деректер соққысышеңбер компанияның тұрақтылығын оң көзқараспен сипаттайды:

• Левередж концентрациясы индикаторы «1» мен қаржылық тұрақтылық көрсеткіші арасындағы айырмашылық болып табылады. Егер компанияның капиталының деңгейі жоғары болса, онда оны тұрақтылық тұрғысынан оң сипаттауға болады. Мұндай жағдайда инвесторлар компанияның дамуына инвестиция салуға ынталы болады, өйткені олар қолайсыз факторлар туындаған жағдайда өз инвестицияларын өз капиталынан қайтаруға болатынына сенімді.
• Өзіндік құнның қарама-қарсы көрсеткіші қаржылық тәуелділік көрсеткіші болып табылады, ол міндеттемелердің меншікті капитал сомасына және ұзақ мерзімді жоспардың міндеттемелеріне қатынасымен анықталады.
• Ептілік көрсеткіші фирманың ағымдағы қызметіне бөлінген капиталдың бөлігін көрсетеді. Бұл көрсеткіштің стандарты жоқ және оның өсу үрдісі оң сәт болып саналады.
• Компанияның тартылған және меншікті қаражаттарының арақатынасының көрсеткіші қарызға алынған рубльге шаққандағы меншікті капиталдың мөлшерін сипаттайды. Мән 1-ден жоғары болса, қарыз қаражатының артық болуы ұйымның тұрақтылығына кері әсер етеді.
• Айналым активтерін меншікті айналым қаражатымен қамтамасыз ету көрсеткіші. Ол кәсіпорынның меншікті қаражаты есебінен қанша айналым капиталы жасалғанын көрсетеді. Стандартты мән 0, 1-ден жоғары анықталған.

Коэффициенттер арқылы табыстылықты талдау

Табыс коэффициенттерімен тығыз байланыстықаржылық есеп берудің арақатынастық талдауында қолданылатын компания қызметінің нәтижелері. Осы санаттағы пайдаға қатысты кейбір көрсеткіштер үшін арнайы стандарттар жоқ. Компанияның мақсаты пайда табу деп болжанады, сондықтан оған қатысты көрсеткіштердің әрқайсысы теріс мәндерді қабылдамауы керек.

Өткен жылдардағы шығындарды ағымдағы пайда бойынша жабу коэффициенті Кп:

KP=TP / Y100, мұнда TP – ағымдағы пайда;

U - өткен жылдардағы шығын.

Индексінің 100%-дан жоғары болуы компанияның өткен жылдардағы шығынды толық өтегенін көрсетеді. Ашық диапазондағы көрсеткіш (0%-100%) компанияның кейбір шығындарды өтегенін көрсетеді. Егер бұл көрсеткіш 0% болса, ол ағымдағы пайда әкелмейді және өткен жылдардағы шығынды өтей алмайды.

Бұл жағдайда жинақталған шығынды өтеу коэффициентін меншікті капиталмен Kn есептеген жөн:

Kn=SK / Y100, мұнда SC - меншікті капитал;

Егер коэффициент 100%-дан аспаса, кәсіпорынның қаржылық жағдайы ерекше қиынға соғады, өйткені ол меншікті капитал есебінен шығындарды өтей алмайды.

Сату табыстылығы Rp:

RP - VFR / D100, мұнда GFR - жалпы қаржылық нәтиже;

D - сатудан түскен кіріс.

Бұл көрсеткіш кәсіпорынның сату рентабельділігін, яғни сатудан түскен түсімдердің әрбір бірлігі бойынша орташа есеппен салық салынғанға дейінгі пайда сомасын анықтайды. Бұл коэффициент салық ставкасына байланысты емес, олжұмыс істейтін елге байланысты өзгереді.

Бұл көрсеткіштің оңтайлы мөлшері кәсіпкерлік қызмет түріне байланысты. Қысқа өндірістік циклдармен және тез сату мүмкіндігімен сипатталатын кәсіпорындарда рентабельділік төмен болуы мүмкін (қысқа цикл дегеніміз - қаражатты тоқтатудың төмен құны). Сондықтан бұл көрсеткішті бағалау кезінде зерттелетін кәсіпорын жұмыс істейтін саладағы орташа табыстылыққа сілтеме жасау орынды.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

мұнда NFR – таза қаржылық нәтиже;

D - сатудан түскен кіріс.

Сату кірісі сату құнындағы таза табыс үлесін көрсетеді. Бұл коэффициент салық мөлшерлемесіне байланысты. Бұл көрсеткіштің мәні неғұрлым төмен болса, пайда табу үшін сату құны соғұрлым жоғары болуы керек. Бұл көрсеткіштің жоғары мәні сатудың жоғары тиімділігін көрсетеді.

Активтер мен меншікті капитал кірісі

ROA:

ROA=FR / A100, мұнда FR - қаржылық нәтиже;

A - жалпы активтер

Коэффицент компания активтеріне тартылған әрбір ақша бірлігі үшін қандай пайда сомасын анықтайды. Бұл көрсеткіш менеджменттегі басқарушылық құзыреттердің ең жақсы жеке көрсеткіші болып саналады.

Меншікті капитал кірісі:

ROE=FR / SK100, мұнда FR - қаржылық нәтиже;

SK - таза құн

ROE меншікті капитал кірісін көрсетедікомпаниялар, яғни меншік иелері салған қаражаттың қайтарымы қанша ақша. Бұл көрсеткіштің мөлшері инвестицияның жылдық қайтарымымен салыстырылады және кәсіпорын капиталсызданбауы үшін оның мөлшері кем дегенде инфляция деңгейіне тең болуы керек.

Дұрыс жұмыс істейтін кәсіпорында келесі қарым-қатынастар сақталады: ROE> ROA> ROS.

Компьютерлерді пайдаланып іскерлік белсенділікті талдау

Есеп берудің коэффициенттік талдауы компанияның іскерлік белсенділігін талдаусыз ұсынылмайды. Жаһандық актив айналымы:

Коб=D / A, мұндағы D - сатудан түскен табыс;

A - активтер

Бұл көрсеткіш компанияның сату көлемі оның активтерінен қанша есе асып түсетінін өлшейді. Оның мөлшері саланың ерекшелігіне байланысты – ол капитал сыйымдылығы жоғары салада төмен және адам еңбегінің үлесі көп кәсіпорындарда жоғары. Сондықтан бұл бір саладағы компаниялардың көрсеткіштерін салыстыру үшін әсіресе пайдалы.

Негізгі құралдардың айналымдылық коэффициенті Кос:

Kos=D / OS cf, мұндағы Osav – негізгі құралдардың орташа қоры.

Бұл көрсеткіш негізгі қордан түсетін кіріс деңгейін анықтайды. Оның орташа мәні 1,6 Бұл көрсеткіш активтердегі негізгі қорлардың үлесі жоғары кәсіпорындарды бағалау үшін пайдалы. Бұл көрсеткішті түсіндіргенде, ескі негізгі қорлары бар кәсіпорындарда амортизацияланған жағдайда бұл көрсеткіштің мәнін ескеру қажет.тым қымбат болады.

Кобоб айналым капиталының айналымдылық коэффициенті:

Кобоб=D / OBS, мұндағы ОБ орташа айналым активтері

Бұл коэффициент айналым құралдарының айналым жылдамдығын анықтайды (уақыт бірлігінде айналым құралдарымен жасалған айналымдар саны). Ол неғұрлым жоғары болса, кәсіпорынның қаржылық жағдайы соғұрлым жақсы болады.

Қорытынды

Қатынас талдауы қаржылық есептілікті алдын ала талдаудың жалғасы болып табылады. Бұл талдау олардың арақатынасы тұрғысынан маңызды белгілі бір қаржылық құндылықтардың арақатынасына негізделген.

Рационды қаржылық талдау компанияның қаржылық жағдайын келесі коэффициенттер арқылы анықтауға мүмкіндік береді:

• өтімділік;
• төлем қабілеттілігі;
• қарыз;
• тиімділік;
• қаржылық күш.

Көрсеткіштер бойынша кәсіпорынның қаржылық талдауының арақатынасының белгілі мәндері кәсіпорынның ортасы контекстінде жеке бағаланады. Мұндай бағалау мәндер диапазонында немесе шекаралық мәндерде көрсетілген белгіленген стандарттармен салыстыру, сондай-ақ олардың көлденең талдауы арқылы келесі кезеңдердегі осы көрсеткіштердің өзгеруі, атап айтқанда, олардың өзгеру үрдісі бағаланған кезде жүзеге асырылады. өзгерістер.