Инвестициялық дизайн. Инвестициялық жобаның өмірлік циклі және тиімділігі

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Инвестициялық жобалау болашақта дивидендтер алуға мүмкіндік беретін қаржылық ресурстарды инвестициялау объектісін анықтау мақсатында жүзеге асырылады. Бір уақытта жасалған құжаттың бизнес-жоспарға біршама ұқсастығы бар, бірақ сонымен бірге жоба ақпаратты барынша толық қамтуға және белгілі бір экономикалық мәселенің шешімін алуға мүмкіндік береді.

Инвестиция және инвестиция түсінігі

Бұл терминдердің нені білдіретіні барлығына түсінікті. Дегенмен, инвестицияның шынайы мағынасын білу жақсы қаржылық нәтиже алуға мүмкіндік береді. Бұл активтің өсу процесінің белсендірілуіне байланысты болады.

«Инвестиция» термині оның сақталуын қамтамасыз етуге, сондай-ақ құнын арттыруға және оң табыс сомасын алуға мүмкіндік беретін капиталды инвестициялаудың белгілі бір тәсілі ретінде түсініледі. Кейде адамдар аз ақшаны қайда салу керектігін білмейді. Бұл оларды «шұлыққа» салуына әкеледі. Дегенмен, мұндай әрекеттер инвестиция болып табыладыатауға болмайды, өйткені бұл жағдайда ақша инфляция процесінен қорғалмайды. Сонымен қатар, үйде сақталған банкноттар иесіне табыс әкеле алмайды. Шағын ақшаны қайда салу керек? Ең көп тараған тәсілі - оларды банкте ашылған депозиттік шотқа орналастыру. Мұны қазірдің өзінде инвестиция деп атауға болады, өйткені белгілі бір уақыт кезеңінен кейін салынған капитал көлемі артады.

Инвестициялардан пайда

Бұл процесті капиталды банктік депозиттерге және бағалы қағаздарға, сондай-ақ жылжымайтын мүлікке ауыстыру арқылы жүзеге асыруға болады. Олардың барлығы қаржылық құралдар деп аталады.

Инвестициялық қызмет дегеніміз не? Бұл инвестициялық мақсаттарға қол жеткізуге және инвестициялық портфельді құруға бағытталған шаралар кешені. Бұған нақты нысандарға капитал салу туралы шешім қабылдау кіреді.

Бағалы қағаздар мен мүлікке инвестицияларды бағыттауға болады. Бірінші жағдайда, капиталды орналастыру объектісі болып не қарыздық міндеттемелерді растайтын немесе серіктестіктің қызметіне қатысу құқығын куәландыратын әртүрлі қаржы құралдары табылады. Ең көп таралған бағалы қағаздардың кейбірі опциондар, облигациялар және акциялар болып табылады.

Мүлікті инвестициялау дегеніміз капиталды нақты құндылықтарға, жылжымайтын мүлікке (құрылыстар, ғимараттар және жер), алтынға, асыл металдарға, антиквариатқа, өнер туындыларына және басқа коллекциялық заттарға инвестициялауды білдіреді.

Арнайы әрекет

Өнеркәсіп өндірісіндегі күрделі әлеуметтік-экономикалық мәселелерді шешу үшінал игеру жұмыстарын жүргізген жағдайда инвестициялық жобалаусыз жүзеге асыру мүмкін емес. Бұл ұғым нені білдіреді?

Инвестициялық дизайн - бұл ерекше қызмет түрі. Оны жүзеге асыруда деректерді ұйымдастыруды айтарлықтай жақсартуға және инвестициялық жобаның құрылымын егжей-тегжейлі көрсетуге мүмкіндік беретін құралдар мен әдістер қолданылады. Бұл оны неғұрлым түсінікті етеді. Сонымен қатар, маңызды фактор - мұндай жобаның құрамдас бөліктері, оның функциялары мен технологиялары арасындағы тығыз байланысты қадағалау. Сайып келгенде, қабылданған барлық әрекеттердің тиімділігі айтарлықтай артады.

Негізгі тапсырмалар

Инвестициялық дизайн бизнес секторында кең таралған. Дәл осы жерде іскерлік операциялар көбінесе бос капиталды инвестициялауға байланысты жүзеге асырылады, бұл болашақта қосымша пайда алуға мүмкіндік береді.

Инвестициялық жобалаудың ең маңызды міндеті – қазіргі экономикалық жағдайда ақшаны инвестициялау үшін объектінің тартымдылығы туралы сұраққа кәсіпкердің жауап беруі. Бұл ретте мұндай жұмыс істеу керек:

• нақты сұранысты, сондай-ақ сату нарығының әлеуетін жан-жақты талдауды қамтамасыз ету;
• мақсатыңызға жету үшін ең сәтті стратегияларды қолданыңыз;
• өндірістік есептерді шешу нәтижелеріне толық және сапалы сипаттама берумүмкіндігінше тұтынушының қажеттіліктерін қанағаттандыру мүмкіндігінің жағдайы.

Ақшалай инвестиция көлемін анықтау

Инвестициялық жобалаудың маңызды міндеттерінің бірі жоспарды жүзеге асыруға қажетті қаржы ресурстарының көлемін анықтау болып табылады. Осындай жұмыстарды жүзеге асырудың әрбір кезеңінде қажетті есептеулер жүргізіледі. Күтпеген капитал тапшылығын болдырмау үшін инвестициялық жобаны құру да маңызды. Алынған деректер несиелеуде, несиеде, үлесті ұстауда және т.б. көрсетілген қаржы тартудың тиімді жолдарын таңдау бойынша ұсыныстар беруге мүмкіндік береді.

Инвестициялық жобаны сәтті жүзеге асыру нәтижесінде бүкіл оқиғаның тұрақтылығын қамтамасыз ететін коэффициенттер мен көрсеткіштерді қамтитын жоғары сапалы қаржылық жоспар қалыптасады.

Қолданылатын әдістер

Қазір ғылыми көзқарас негізінде жаңа инвестициялық жобалар жасалуда. Ол үшін белгілі бір әдістер қолданылады. Олардың ішінде:

• қол жетімді бастапқы деректерді талдау;
• эксперименттік сынақтар;
• аналитикалық есептерді шығару және техникалық сараптама;
• өндіріс пен сатуды болжау;
• жоба сынағы.

Сонымен қатар аналитикалық және симуляциялық (динамикалық) модельдер бар. Олардың айырмашылығы неде? Инвестицияларды жобалаудағы динамикалық модельдер, аналитикалық үлгілерден айырмашылығы, зерттелетін жүйеде бар қатынастарды сипаттамайды. Оларды пайдалану құрылысқа мүмкіндік бередізерттеу объектісінің ішінде болып жатқан процестердің даму кезеңдерінің бірізділігін көрсететін алгоритм. Осыдан кейін компьютердегі ықтимал жағдайларды алдын ала «ойнату» жүзеге асырылады.

Инвестициялық дизайндағы имитациялық модельдер зерттеу объектісі өте күрделі және оның әрекетін математикалық теңдеулер арқылы сипаттауға болмайтын жағдайларда қолданылады.

Инвестициялық жоба

Мұндай құжат белгілі бір объектіге капиталды салудың мақсаттылығын экономикалық негіздеу болып табылады. Одан инвестицияның қаншалықты тиімді болатынын, қалаған пайданы алу үшін қандай әрекеттер жасау керектігін түсінуге болады.

Мұндай жобаны дайындау инвесторларды тарту қажеттілігінен туындап отыр. Барлық қол жетімді шарттарды зерттемей, ешкім ешқашан кез келген нысанға инвестиция салмайды. Инвесторларды ең алдымен нақты сандар қызықтырады. Ол пайданың көлемін және оның салған ақшасы қанша уақытқа дейін ақталатынын білуі керек. Инвесторларды жұмыс барысында туындауы мүмкін бар тәуекелдер де қызықтырады. Сондықтан инвестициялық аналитика кәсіпкерді бұл ұсыныстың ол үшін тиімді болатынына сендіруі керек.

Капиталды инвестициялауға арналған жобалар өте алуан түрлі. Олар мақсаттарына, ауқымына, өмірлік цикліне және жүзеге асыру көлеміне қарай бөлінеді. Осы элементтердің әрқайсысын толығырақ қарастырайық.

Мақсат

Кез келген инвестициялық жоба білу үшін жасаладытаңдалған нысандағы инвестициядан түсетін табысты арттыру бағыттары.

Бірақ осы жалпы мақсаттан басқа қосалқы мақсаттар да бар. Олар жобаға ерекше сипаттамалар беруге мүмкіндік береді. Бұл қосалқы мақсаттарға мыналар кіреді:

• экологиялық немесе экономикалық мәселені шешу;
• шығару көлемін немесе қызметтер санын арттыру;
• жаңа өнім шығарылымы.

Масштаб

Инвестициялық жобаларды осы сипаттамаға сәйкес бағалаңыз. Көлемі оқиғаға инвестициялау жоспарланған қаражат көлемін, сондай-ақ соңғы нәтижелердің қоршаған ортаға әсерін көрсетеді.

Иә, бар:

1. Мегажобалар. Мұндай инвестициялар жүз миллиардтан астам рубльді құрайтын айтарлықтай қаржыландыруды талап етеді. Бұл ірі өнеркәсіп нысандарын салуды қарастыратын үлкен бағдарламалар. Бұған Приморск өлкесінде табиғи газды сұйылту зауытының құрылысы бойынша аймақтық инвестициялық жоба мысал бола алады.
2. Үлкендері. Мұндай жобалар өздерінің күрделі салымдары бойынша бірнеше ондаған миллиард рубльді құрайды. Ұқсас сомалар, мысалы, химия зауытының бөлігі болып табылатын пластмасса өңдеу алаңын қайта құру үшін қажет болады.
3. Орташа. Мұндай жобаларды әзірлеу кезінде жоспарланған күрделі салымдар миллиардқа жақындайды немесе одан сәл асып түседі. Ақша, әдетте, мұндай жағдайларда жаңа өндіріс орындарын салуға немесе жаңғыртуға, сондай-ақ қазірдің өзінде қайта құруға бағытталады.актерлік.
4. Кіші. Осы санаттағы инвестициялық жобаларды инвестициялауға арналған капитал мөлшері он миллион рубльден бір миллиардқа дейін жетеді.

Жобалардың әсері бойынша олардың шамасы бөлінеді:

1. Ұлттық экономикалық. Бұл инвестициялық жобалар бүкіл мемлекеттің экономикасына әсер етеді және әсер етеді. Бұған мысал ретінде пластикалық карталарды пайдаланатын ұлттық төлем жүйесінің дамуын келтіруге болады.
2. Аймақтық. Мұндай бағдарламалар алдыңғыларға ұқсас, бірақ тек шектеулі аймаққа қатысты. Аймақтық инвестициялық жобаның мысалы ретінде Қырымдағы көпір құрылысын келтіруге болады.
3. Өнеркәсіп. Мұндай инвестициялық жобалар тек ұлттық экономиканың бір саласында ғана жүзеге асыруға арналған. Мысалы, теңіз аймағындағы мұнай өндіру.
4. Жергілікті. Мұндай жобалардың мақсаты нақты елді мекенге тікелей байланысты. Бұған жергілікті отынмен жұмыс істейтін шағын электр станциясының құрылысы мысал бола алады.

Өмірлік цикл

Әр инвестициялық жоба белгілі бір уақыт кезеңінен өтуі керек. Мұндай өмірлік циклдің басы - идеяның тууы. Одан кейін оны қағаз жүзінде орындау жүзеге асырылады, бұл инвестициялық жобалау бойынша жұмысты білдіреді. Мұндай әрекеттің өмірлік циклі нақты өндірісте оны қолдану процесінде іске асырылған идеяның барлық мүмкіндіктерінің сарқылуымен аяқталады.

Инвестициялық жобалар олардың іске асырылу уақытына негізделген

Олар келесідей болуы мүмкін:

• қысқа мерзімді (5 жылға дейін);
• орта мерзімді (5-15 жыл);
• ұзақ мерзімді (15 жылдан астам).

Жаңа құрылысқа қатысты инвестициялық жобалардың өмірлік циклі бар техникалық-технологиялық базада өндірісті кеңейтуді қарастыратын жобаларға қарағанда әрқашан ұзағырақ. Сонымен қатар, ауқымды жұмыстарды орындау уақыт аралығы әрқашан жергілікті іс-шаралар үшін бірдей мерзімнен асып түседі. Бұл көрсеткіштерден басқа, өмірлік циклдің ұзақтығы объектінің орналасқан жағдайларымен, дамуға күрделі салымдар қарастырылғанымен, сондай-ақ оның қоршаған ортасымен анықталады.

Қолайлы инвестициялық климат жағдайында жұмыстарды орындау мерзімінің ұзақтығы айтарлықтай қысқарады. Мұндай жағдайлар кәсіпкерлер үшін өте тартымды. Бұл жағдайда инвестициялық жобаның тиімділігі, яғни уақыт бірлігіндегі инвестицияның қайтарымы артады.

Іске асыру саласы

Осы көрсеткіш бойынша барлық инвестициялық жобалар бөлінеді:

1. Өндіріс. Бұл ел экономикасын дамытуға қажетті нақты өнімдерді жасауға бағытталған инвестициялық жобалар.
2. Әлеуметтік. Мұндай инвестицияларға білім беру, денсаулық сақтау және қоғамдық өмірдің басқа да ұқсас салаларындағы инвестициялар кіреді.
3. Қоршаған орта. Бұл жобалар атмосфераны зиянды шығарындылардан қорғау, табиғи ресурстарды сақтау және т.б. тәсілдері мен әдістерін әзірлеуге бағытталған.
4. Ғылыми-техникалық. Мұндай инвестицияларды сақтау үшін қажетіргелі және қолданбалы ғылым. Бұл жағдайда ақша ең перспективалы зерттеу салаларына салынады.
5. Қаржы жүйесіне. Мұндай инвестициялар банктерді басқару әдістерін дамытуға, қор биржалары мен қор нарығын, сақтандыру жүйесін және т.б. дамытуға бағытталған.
6. Ұйымдастырушылық. Мұндай инвестициялар өнімнің сапасы мен өндірісін басқаруды жақсарту үшін, сондай-ақ жұмыс істейтін адамдардың қалыпты еңбек және демалыс жағдайын жасау үшін қажет.

Өнімділікті бағалау

Инвестициялық жобаның әрбір кезеңі мұқият қарастырылады. Бұл ретте күрделі салымдардың қайтарымдылығына экономикалық баға беріледі. Алғашқы кезеңдерде жасалған қорытындылар болжамдық сипатта болады. Кейіннен қолда бар нақты көрсеткіштер негізінде жобаның тиімділігін бағалау есептелген сипатқа ие болады.

Кез келген болжам 100% сенімді бола алмайтынын ескере отырып, олардың сипаттамасында кейбір болжамдарды жоққа шығаруға болмайды. Бұл бағалаудың дұрыстығынан көрінеді. Бірақ инвесторларды қаражатты қымбаттан тиімдіге аудару сәті қызықтырады. Оны анықтау үшін динамикалық және статикалық бағалаулар бар. Қай түрі таңдалатыны негізінен инвестициялау процесінің кезеңіне байланысты.