Газпромбанк, пайлық қорлар (пайлық инвестициялық қорлар): депозит ерекшеліктері, валюта бағамы және баға белгілеулері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Ақшаны салудың ең жақсы жері қайда? Мүмкін бұл барлық инвесторларды алаңдататын негізгі сұрақ. Көптеген қаржылық құралдар бар: кірісі 100-110% дейін болатын тәуекелі жоғары PAMM шоттарынан бастап, 4-5% банктік депозиттерге дейін, бірақ кепілдік және шотты сақтандырумен. Біз Газпромбанк ұсынатын осындай қаржылық инвестициялық құрал – пай қоры немесе инвестициялық пай қоры туралы айтатын боламыз.

Оның не екенін және инвесторлар оған қандай жағдайда инвестиция салатыны туралы толығырақ ақпарат алыңыз.

UIF: тарих және тұжырымдама

Инвесторлар өз ақшаларына әр түрлі қаржы құралдарына: акцияларға, облигацияларға, жылжымайтын мүлікке, бағалы металдарға, энергетикаға және т.б. инвестициялауға сенетін инвесторлардың бірлескен кәсіпорны. Олардың өздері әртүрлі себептермен мұны істей алмайды. Кейбіреулердің білімі мен тәжірибесі жоқ, басқалардың уақыты жоқ, басқалардың екеуі де бар.

Бірақ олар айтқандай, ақша жұмыс істеуі керек және олар оны сенімді басқарушы компанияның билігіне беруді шешеді. Ол кірдіөз кезегінде комиссияларды алады және оларды әртүрлі құралдарға салады. Мәселе мынада, табыс алуға ешкім кепілдік бермейді, ал егер инвесторлардың ақшасы «құбырға қосылып кетсе», онда қайтарым берілмейді.

Инвестициялық пайлық қорлар алғаш рет АҚШ-та 1924 жылы пайда болды. Бірақ экономикалық дағдарыстар мен Америка халқының қаржылық сауатсыздығы кезеңінде оларға ешкім сенбеді. Халықтың логикасы қарапайым болды: «Олар бұл менеджерлерге қайда инвестиция салатынын білмейміз - біз болжамаймыз». Ақпарат ғасырында барлығын тексеруге және бақылауға болатынына қарамастан, бүгінде көп адамдар дәл осылай даулайтынымен келісейік.

Инвестициялық қорлары да кеңінен ұсынылған Газпромбанк туралы айтайық. Бұл туралы толығырақ.

Компания туралы аздап

Банк «Газпромбанк» - бүгінде Ресейдегі ең танымал несиелік мекемелердің бірі. Онжылдық табысты жұмыс оған өз жұмысы туралы көптеген оң пікірлер алуға мүмкіндік берді. Бірақ ондағы депозиттер басқа несиелік ұйымдар сияқты төмен – жылдық 5-7%-дан аспайды. 2015 жылғы инфляцияны 12% деңгейінде ескере отырып, халық банктік шоттарында ақшаны неғұрлым ұзақ сақтаса, соғұрлым нақты мәнде жоғалтады деген қорытынды жасауға болады.

2004 жылдан бастап еншілес ұйым ашылды - Ұлыбританияның Газпромбанкі. Жас компания инвестициялық нарықта тез дами бастады. 2015 жылы ол эндаументті басқару үшін сыйлық алды. Бүгінгі күні инвестициялау үшін әртүрлі өнімдерді таңдауға болады: Пайлық қорларГазпромбанк, облигациялар, акциялар және т.б. Олардың бірнешеуін атап өтейік.

Газпромбанк: Облигациялар плюс PIF

UIF тәуекелдерін барынша азайтқысы келетін инвесторларға арналған. Мақсат – банктік депозиттер мен инфляциядан жоғары кірісті қамтамасыз ету. Менеджерлер акционерлердің қаражатын жоғары сенім рейтингі бар облигацияларға, соның ішінде федералды несиелік облигацияларға (OFZ) салады. Әрине, бұл операциялардан түсетін кіріс басқа инвестициялық құралдарға қарағанда төмен, бірақ капиталды сақтау басымдылық болып табылады. Бұл жерде "жақсы ситек қолында" принципі қолданылады.

"Bonds Plus" пай қорының кірістілігі

Егер «Газпромбанктен» «Облигациялар плюс» өсу кестесін талдасақ, онда 2013 жылдың шілдесінен бастап (құрылған күні) және 2015 жылдың маусымына дейін кірістілік шамамен 35% құрады. Жылдық есеппен бұл шамамен 12% құрайды. 5-10% банктік депозиттермен салыстырғанда бұл пайыз жаман емес деуге болады.

Әрине, пай қоры үнемі өсе бермеді – 2014 жылдың желтоқсанынан 2015 жылдың наурызына дейін ол 10%-дан 5%-ға дейін айтарлықтай «төмендеді», бұл экономикалық санкциялар фонында өсе бастаған көптеген инвесторларды қатты алаңдатты. барлығын жоғалтып алудан қорқып, ақшаларын асығыс алып тастайды. Бірақ наурыздан кейін инвестициялық қор айтарлықтай ауытқуларсыз белсенді түрде өсті.

Инвестициялық қорлардың не екенін толық түсінбейтіндер үшін Газпромбанк ешқандай кепілдік бермейді делік - пай қорының құны не өсуі мүмкін, не теріс болуы мүмкін. Бір банктегі депозиттерден айырмашылығы, акционерлер банкроттықтан сақтандырылмаған.

Газпромбанк: «Золото» пай қоры

Соларсанкциялар мен рубльдің құнсыздануын болжап, «Золото» инвестициялық қорына инвестиция салғандар таңдауына өкінген жоқ. Осы қордан инвестицияланған алтынның бағасы, дәлірек айтсақ, бұл бағалы металл долларға бекітіледі. Еске салайық, девальвация және соның салдарынан 2014 жылдан бері рубльдің құлдырауы екі есеге жуық құлдырады. Бұл депозиттері шетел валютасында және бағалы металдарда болғандарды қоспағанда, рубльдік инвесторлардың барлығы бірдей соманы жоғалтқанын білдіреді.

Құрылған күннен бастап, 2013 жылдың шілде айынан бастап, пайлық қор, айтқандай, қызба болды. 2014 жылдың қыркүйегіне дейін кірістілік көрсеткіші минус 20% дейін төмендеді, бірақ бәрібір нөлге дейін барды. Инвестицияның жылына 1% қайтарымы да тиімсіз делік, өйткені бұл жағдайда ақшаны үйде жастықтың астында ұстаудан артық емес.

Инфляция 12% деңгейінде байқалды, бұл инвестицияларды нақты мәнде құнсыздандырды. Бірақ бұған Газпромбанк кінәлі емес - пай қоры, дәлірек айтсақ, алтынның бағасы оған тәуелді емес еді. Бірақ инвестицияны басқаратын компания нарықтың барлық құлдырауын болжауы керек екенін атап өткен жөн. Егер ол мұны қалай істеу керектігін білмесе, онда ол не үшін қажет? Бірақ біз стратегиялардың тиімділігі туралы талқылауға кіріспейміз, бірақ Zoloto инвестициялық қорын одан әрі талдауға көшеміз.

2014 жылдың қазан айынан бастап, дәл сол кезде Ресейге қарсы санкциялар енгізіліп, ұлттық валюта құнсызданды, активтер өсе бастады. Тек 2014 жылдың қазанынан 2015 жылдың ақпан айының ортасына дейін ол шамамен 90%-ға жетті.

«Шыдаған» акционерлер «Газпромбанкті», «Инвестициялық қорларды» қарғағаны үшін сыйақы алды.тұтастай алғанда, жүйе ретіндегі бүкіл капитализм. Тіпті әртүрлі PAMM шоттарындағы жоғары тәуекелді активтер де кірістің мұндай пайызын бермейді, мұнда барлық капиталды жоғалту ықтималдығы өте жоғары.

Осындай жылдам құлдыраудан кейін өзара қор құлдырап, 2013 жылдың шілдесінен 2016 жылдың шілдесіне дейінгі жалпы пайда 60%-дан сәл ғана асты, бұл шын мәнінде жылдық 20%-ды құрайды.

Инвесторларға арналған жалпы мәселелер

Айта кетейік, рубль инвестициясы экономикалық санкциялар мен ұлттық валютаның құнсыздануына байланысты жартысын жоғалтты. 100-ден төмен кез келген пайыз, шын мәнінде, инвесторлар үшін тиімсіз.

2014 жылға дейінгі шетел валютасындағы инвестициялар олардың кірісі нөлге тең болғанына қарамастан, бүгінгі күні капиталдың нақты құнын сақтап қалды.

Жалпы қорытындылар

Инвестиция қорларына инвестиция салу немесе салмау жеке мәселе. Бір нәрсені айтайық: егер компания сіздің ақшаңызды инвестицияласа, бұл адамның өзі «пеште жатып» және ештеңені ойламай, үлкен пайда күтеді дегенді білдірмейді.

Пайда немесе шығын үшін жауапкершілік толығымен инвесторға жүктеледі. Сондықтан бәрін жақсылап таразылап, ақшаны нақты қайда салу керектігін ойластыру керек. Инвестициялық қорлар, әрине, банктік депозиттен де жоғары табыс береді, бірақ жоғалтқан жағдайда, ешкім еңбекпен жинаған ақшаның орнын толтырмайтынын ұмытпаңыз.

Газпромбанк тұрақты несие мекемесі болғанына қарамастан, ол инвесторлар капиталын жоғалтқан жағдайда өтемақыға кепілдік бермейді,өзінің инвестициялық қорына инвестициялады.