Тартылған қаражат: түсінігі, тарту және бөлу әдістері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Қазіргі уақытта инвестициялау табыс табудың ең танымал түрлерінің біріне айналды. Кез келген адам дерлік бір уақытта қандай да бір перспективалы жобаға белгілі бір соманы инвестициялау туралы ойлады. Біздің мақалада сіз қарызға алынған және қарызға алынған қаражат дегеніміз не, осы екі ұғымның айырмашылығы неде, ұйымға қаражат тарту жолдары қандай және алынған ақшаны қалай дұрыс басқару керек. Мұндай ақпарат инвесторлар мен кәсіпкерлер үшін маңызды болады.

Қаржыландыру дегеніміз не?

Қысқаша айтқанда, жиналған қаражат – бұл бизнестің тиімділігін арттыруға бағытталған инвестордан немесе басқа компаниялардан түсетін жоспардан тыс кіріс. Дегенмен, бұлай қаржыландыруды ешкім жүргізбейтінін бәріміз түсінеміз. Сондықтан бағалы қағаздардың арнайы жүйесі,бұл инвесторларға олар инвестициялаған кәсіпорыннан пайда алу құқығын береді.

Егер жобаны қаржыландыру туралы айтатын болсақ, онда бұл құзыретті жобаны әзірлеу үшін қажетті кәсіпорынды қамтамасыз етудің нысандары мен әдістерінің жиынтығы ретінде түсініледі. Яғни, біз тіпті кәсіпорынның өзі туралы емес, болашақта бизнесті дамытуға қажетті бизнес-жоспарды сауатты дайындау туралы айтып отырмыз. Қаржыландырудың бұл түрі әдеттегіден көп жағынан ерекшеленеді, бірақ мақсаты бір – дамып келе жатқан жобадан пайда табу.

Яғни, қарапайым сөзбен айтқанда, кәсіпорын тартатын қаражат – бұл кәсіпкердің өз ісін дамытуға жұмсауға құқығы бар белгілі бір қаржы көлемі. Дегенмен, кез келген қарыз уақытында өтелуі керек. Қарыз қаражатын қайтару акционерлерге дивидендтер, банкке пайыздар немесе облигациялар купондары түрінде болуы мүмкін. Қарыз және қайтарылған қаражаттың мөлшері компанияның инвестициялық саясатының ережелеріне байланысты.

Қаржыландыру түрлері

Тартылатын инвестициялық қорлардың әртүрлі критерийлерге негізделген көптеген әртүрлі жіктеулері бар. Біздің мақалада олардың ең көп тарағандары ғана келтірілген, бірақ егер сіз инвестициялауды шешсеңіз, қажетті әдебиеттерді оқу немесе бірнеше білім беру бейнелерін көру арқылы бұл мәселені егжей-тегжейлі зерделеуді ұсынамыз. Сонымен, инвестициялық қорларды инвестициялық қызмет бағытталған объектіге байланысты жіктеуге болады:

• қаржылық - несие беру немесе бағалы қағаздарға инвестициялау;
• спекулятивтік - бағалы қағаздар мен түсті металдарды қайта сату;
• нақты - күрделі жөндеу мен құрылысқа салынған инвестициялар.

Сонымен қатар ақша салынған меншік нысанына байланысты инвесторлардың белгілі бір топтары қалыптасады. Бұл топтардың әрқайсысының өз мақсаттары мен перспективалары бар. Бұл бөлу бизнеске көбірек инвесторларды тарту үшін жасалған. Мысалы, компаниялар көбінесе кәсіпорынды дамыту және таза пайда ала бастау үшін ұзақ мерзімді күрделі салымдарды талап етеді. Ол үшін олар дивидендтік кірісі бірнеше жылдан кейін ғана, бірақ жоғары пайызбен алынатын акциялар түріндегі бағалы қағаздарды шығара алады.

Мемлекеттік немесе жеке корпорациялар ма?

Тартылған қаражат міндетті түрде белгілі бір уақыт ішінде инвесторларға қайтарылуы керек, бұл әдетте кәсіпорынның инвестициялық саясатына байланысты. Дегенмен, кейбір корпорациялар жылдан жылға өзгермейтін белгілі бір жүйені ұстануға тырысады. Сондықтан инвестициялық кәсіпорындардың жіктелуі меншік нысанына да байланысты, ААҚ:

• мемлекет - елдің стратегиялық маңызды нысандарын қамтамасыз ету;
• жеке - жеке корпорацияларға инвестициялау (ең тәуекелді түрі);
• шетелдік - шетелдегі корпорацияларға инвестиция;

Кәсіпорындардың меншік нысандары негізінде, вИнвестициялар жасалса, тартылған қаражаттар мемлекеттік (мемлекеттік банктердің несиелері), жеке (ірі акционерлердің инвестициялары) немесе шетелдік (шетелдік инвестициялар) болуы мүмкін. Сондықтан кәсіпорынның әрбір иесі алдымен инвестиция тарту үшін мақсатты аудиторияны анықтауы керек, содан кейін ғана инвестициялық саясатты құрастыруы керек.

Инвестиция тарту

Енді ұйым жинаған қаражаттың не екенін толығырақ түсіндіңіз деп үміттенеміз. Ұйымыңызға қаржы тарту әдістері туралы айтатын кез келді, өйткені ойластырылған инвестициялық саясатсыз ірі бизнесмендерді қызықтыра алмауыңыз екіталай. Әдетте, акционерлер мен қарыз алушылардың назарын аудару үшін келесі әдістер қолданылады:

• ААҚ-ның белгіленген капиталына инвестициялау – акционер дивидендтерден пайда алады, оның мөлшері компанияның таза пайдасына байланысты болады;
• қарыздық қаржыландыру – белгілі бір уақыттан кейін өтеу шарты негізінде қосымша сыйақы төленетін қаражатты несиелеу;
• облигациялық несиелер – тұрақты төлемдері бар бағалы қағаздарға негізделген инвестицияланған саясат.

Егер инвесторлардың бірі негізгі капиталға салуға шешім қабылдаса, ол инвестиция салған кәсіпорынның үлесін алады. Акциялардың үлкен пакетіне иелік ететін бизнесмендер ұйымның істеріне қатысады және егер олар қарсы болса, оның басшылығы қабылдаған шешімдерге дау айта алады.ортақ иесінің жеке қалауы бойынша.

Қарыздық қаржыландыру – бұл жеке тұлғалар да, арнайы мекемелер де (банктер) бере алатын қарапайым несие. Әдетте, несиелік келісім-шартта несие сомасы мен пайызбен өтеу сомасы нақты көрсетіледі. Инвесторға төлемдер ай сайын, маусымда, жыл сайын немесе тек бір рет – ресми белгіленген күні жасалуы мүмкін.

Облигациялық несиелер көбінесе акциялармен шатастырылады, өйткені облигациялар да бағалы қағаздар. Дегенмен, екеуінің айырмашылығы - акционерлер өз ақшаларына көбірек тәуекел етеді. Облигациялар белгілі бір уақытта қаржыны қайтаруды, сондай-ақ дивиденд кірісіне ұқсайтын купондық кірісті уәде етеді.

Инвесторларды қызықтыру үшін 4 қадам

Қаржыландыру көздерінен жиналған қаражат кәсіпорынның дамуында үлкен рөл атқарады, сондықтан бұл мәселеге ерекше назар аудару керек, әсіресе егер сіз тұрақты табыс алып қана қоймай, болашақта бизнесіңізді дамытуды жоспарласаңыз. Ал, инвесторды қызықтыру үшін ақшасы бар адамға оның қаражаты өзіне қайтарылып қана қоймай, жақсы пайда әкелетінін түсінетін белгілі бір ережелерді сақтау қажет.

Кәсіби кәсіпкерлер ірі инвесторлардың назарын аудару үшін акционерге өзінің шынайы болашағы бар кәсіпорынға инвестиция салып жатқанын және өз қаражатына тәуекел етпейтінін түсінуге мүмкіндік беретін қатарынан төрт қадамды орындау қажет деп санайды. Егер сіз мұны дұрыс жасасаңыз, жаңа компанияларды қаржыландыру көбірек болады.сіз үшін ешқашан бас ауыртпайды.

Серіктесіңізді сенімділікке сендіріңіз

Егер сіз жеке тұлғаны немесе бизнесті жүргізуге болатын компанияны қызықтыруды жоспарласаңыз, бұл үшін сіздің жоғары құзыреттілігіңіз бен болашақ кәсіпорынның тиімділігін растайтын кейбір дәлелдерді ұсынуыңыз керек. Бұл әсіресе банктен алынған қарыз қаражатқа қатысты. Адал ниеті белгісіз адамға несие ұйымдары ешқашан несие бермейді. Сондықтан олар көбінесе жеке тұлғадан табысы туралы анықтама мен әртүрлі жеке мәліметтерді сұрайды, соған сәйкес ол жасырынуға әрекеттенген жағдайда дефолтты анықтауға болады.

Дәл солай жеке инвестицияға да қатысты. Егер сіз өзіңіздің компанияңызға инвесторлардан қаражат тартқыңыз келсе, онда сіз оларға барлық есептеулер мен егжей-тегжейлері бар сауатты бизнес-жоспарды ұсынуыңыз керек. Оның үстіне оны басынан құрастырмай, нақты деректерге сүйене отырып жасау керек. Мысалы, өндіріске арналған жабдықтардың тізімін алдын ала жасаңыз және әрбір элементтің құнын басып шығарыңыз. Дегенмен, инвесторларды өз пайдасы көбірек қызықтырады, сондықтан бизнес-жоспар жасағанда осы мәселеге ерекше назар аударыңыз.

Инвесторға ақпаратты сауатты түрде жеткізу

Бұрын айтылғандай, жиналған қаражатқа дамушы кәсіпорынның бағалы қағаздарын сатып алуға шешім қабылдаған жеке тұлғалар мен компаниялардың ақшасы кіреді. Акционерлерді іздеу қай салада жақсы орындаладыСіздің өндірісіңіз бағытталған. Бұл жағдайда инвестор өз ақшасының пайда әкелетінін көбірек сезінеді және сенімді болады. Алайда, егер инвестор сіз іске қосуды шешкен кәсіпорынды түсінбесе, оған барлық қажетті ақпаратты дұрыс жеткізуіңіз керек.

Өндіріс туралы ештеңе білмейтін, бірақ ақшасы көп адамға дамушы компанияның барлық болашағын қалай дұрыс үйрету керек. Кәсіби инвесторлардың көпшілігі алдымен инвестициялауды жоспарлап отырған кәсіпорынның артықшылықтары туралы айтуды ұсынады. Сіздің өніміңіздің болашағы және қазіргі уақытта сіздің бизнесіңіздің өзектілігі туралы айтып беріңіз. Егер инвестор заманауи және болашағы зор кәсіпорынға инвестиция салып жатқанын түсінсе, онда сіз дамуға қажетті ақша сомасын оңай жинай аласыз.

Сенімді түрде келіссөздер жүргізіңіз

Жинақталған қаражат кез келген бизнестің негізі болып табылады. Дегенмен, егер сіз олармен сенімді келіссөздер жүргізе алмасаңыз, ірі инвесторлардың сеніміне ие бола алмайсыз. Меншік иесінің өзі оның табысына сенімді емес кәсіпорынға кім инвестиция салғысы келеді? Сондықтан келіссөз үстеліне отырмас бұрын, алдымен оларға дұрыс дайындалу керек. Мүмкіндігінше салқын болыңыз, өйткені инвесторлардың көпшілігін тек бір нәрсе қызықтырады - қолма-қол ақша алу мүмкіндігі.

Жоқинвестордан бас тартудан қорқыңыз немесе сізді тым қызықтырмайтын ұсынысқа жауап беруді кешіктіріңіз. Сіз серіктесіңізге сіз онымен жұмыс істегеннен гөрі сізбен жұмыс істеуге көбірек мүдделі екенін көрсетуіңіз керек. Ол сіздің кәсіпорынға инвестиция салудан бас тарту арқылы ақша табудың жақсы мүмкіндігін жоғалту қаупі бар екенін түсінуі керек. Бизнес-жоспарыңызды инвесторларға сауатты және еш ойланбастан ұсыну үшін өзіңізге сенімді көзқарасты көргенше сөзіңізді айна алдында жақсылап қайталаңыз.

Сауатты келісім-шарт жасасу

Егер сіз инвестормен өзара келісімге келе алсаңыз, онда соңғы қадам банктен немесе жеке тұлғадан тартылған қаражатты алу - келісім-шартқа қол қою. Алаяқтық мүмкіндігін толығымен жою үшін осы мақсатта кәсіби заңгердің қызметтерін пайдаланған дұрыс. Сондай-ақ, мұндай әрекет серіктесіңізге транзакцияның таза екеніне сенімділік береді, ал инвестициялар жақын арада тұрақты кіріс әкеле бастайды. Кәсіби қызметтердің құны толығымен ақталатынына сенімді болыңыз.

Келісімшарттың өзіне келетін болсақ, ол мүмкіндігінше анық және түсініксіз болуы керек. Бұл әсіресе «Мәміле шарттары» тармағына қатысты, егер сіз келісімшартты өзіңіз жасамай, оны серіктесіңізге сеніп тапсырсаңыз, мұқият назар аудару керек. Келісімшартта инвестицияның нақты көлемдері мен нысандары, сондай-ақ шарттың сол немесе басқа талаптарын орындамағаны үшін айыппұлдар көрсетілуі тиіс. Әйтпесе, сіз күтедісот процесі немесе компанияның жоғалуы.

Инвестицияларды бөлу

Барлық құжаттарға қол қойылып, ақша ұйымның шотына түскен бойда компания басшысы инвестормен жасалған келісімге қайшы келмейтін кез келген тәсілмен инвестицияларды басқаруды бастауға құқылы. Кәсіби кәсіпкерлердің көпшілігі бизнес-жоспарды құрастыру кезеңінде қаражатты бөлу кезеңін ойластыруды ұсынады. Алынған ақшаға өндіріс цехын салуға, жетіспейтін құрал-жабдықтарды сатып алуға, оны құрылыс материалдарын сатып алуға салуға және т.б. Бір сөзбен айтқанда, ақшаны мүмкіндігінше тез ақтайтындай етіп басқару керек.

Бұл мақала жиналған қаражаттың не екенін және компанияңызға инвесторлардың назарын қалай аудару керектігін жақсырақ түсінуге көмектесті деп үміттенеміз. Егер сізде әлі де сұрақтарыңыз болса немесе ұсынылған ақпарат сізге жеткіліксіз болып көрінсе, онда кәсіби бизнесмен дамып келе жатқан кәсіпорынға инвестицияны қалай тез тарту керектігі туралы бәрін айтатын қысқа бейнені қарауды ұсынамыз. Бұл бейне оқу құралы көбіне жаңадан бастаған кәсіпкерлер үшін пайдалы болады, дегенмен кәсіпқойлар өздері үшін бірнеше қызықты тұстарды атап өтетіні сөзсіз.