Депозитпен жабылатын валюта опциясы: мүмкіндіктері, шарттары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Депозитпен қамтамасыз етілген валюталық опцион сияқты байытудың қаржылық құралы қандай? Мұнда қандай ерекшеліктер бар? Мәміле жасағанда неге назар аудару керек?

Жалпы ақпарат

Біраз терминологияны жолдан шығарайық. Опция дегеніміз не? Бұл мәміле жеңіп жатса, бір валютаны екіншісіне айырбастауға, ал егер ол тиімді болмаса, одан бас тартуға мүмкіндік беретін келісімшарт түрі. Бұл жағдайда сіз екі схема бойынша әрекет ете аласыз: «шақыру» (қоңырау) және «қою» (қою). Бірінші жағдайда белгілі бір күні және алдын ала белгіленген баға бойынша алдын ала белгіленген валюта сомасын сатып алуға болады. «Пут» сол шарттармен сатуды қарастырады. Депозитпен қамтамасыз етілген валюталық опцияларды банктер өз клиенттеріне ұсынады. Олар мұқият ұйымдастырылған қаржылық және инвестициялық өнімді білдіреді. Ол валюталық опцион және депозит сияқты құралдарды қамтиды. Неліктен мұндай өнім мүлдем ұсынылады? Осылайша, банктер өз клиенттеріне кәдімгі депозиттер ұсынғаннан жоғары пайызды табуға мүмкіндік береді. Бірақ мұнымен біргеүнемдеу валюталық тәуекелге де ұшырайтынын түсінуіңіз керек.

Артықшылықтар туралы

Стандартты валюта опциясының келесі артықшылықтары бар:

1. Қарапайым депозит шарттарына қарағанда айтарлықтай табыс алу мүмкіндігі.
2. Терминді, валюта жұптарын, бағам мен табыстылықты икемді таңдау.
3. Қысқа орналастыру мерзімі, әдетте үш айға дейін.
4. Қашықтан тіркеу мүмкіндігі.

Бұл кімге пайдалы?

Қолма-қол ақша жинақтарының, активтер мен міндеттемелердің ұстаушылары, мөлшерлеменің қалай дамытатыны туралы өз көзқарасы бар, валюталық жұптардағы опцияларды қолдана алады. Әрине, егер олар тәуекелдерден қорықпаса. Инвестицияның осы түрін таңдаған кезде базалық және баламалы валюта жұптарына, мұқият таңдалған орналастыру кезеңіне, сондай-ақ айырбас бағамына артықшылық беру қажет. Нені инвестициялау керек? Бұл үшін негізгі валюта қолданылады. Бірақ оны бұрын белгіленген мөлшерлеме бойынша балама қорларға айналдыруға болады. Бұл транзакциядан алынған табыс опциондық сыйлықақы болып табылады. Ол валюта бағамының айырмашылығынан қалыптасады. Валюталық опциондар нарығы айтарлықтай дамыған, сондықтан өзіңізге қолайлы тауашаны тапқыңыз келсе, бұл қиын емес.

Ақша табу үшін не істеу керек?

Оқырман валюталық опцион транзакциясына қызығушылық танытты делік. Оған қатысу үшін не істеу керек? Опция тіркелген күні келесідей болады:

1. Белгілі бір соманы салыңызалдын ала таңдалған базалық валюта. Көбінесе ресей рублі, еуро, АҚШ доллары, британдық фунт стерлинг, қытай юаны немесе швейцариялық франк қолданылады. Қаржы институттары арасында опциялар аздап өзгеруі мүмкін.
2. Екінші валюта таңдалды.
3. Орналастыру кезеңі белгіленді. Әдетте жетіден тоқсан күнге дейінгі диапазон қолжетімді.
4. Валюта бағамы, сондай-ақ валюта опциясы үшін сыйлықақы келісілген. Сіз талап еткен сома неғұрлым көп болса, тәуекелдер соғұрлым жоғары болатынын есте сақтаңыз.

Опцияны анықтайтын күн келгенде, әрі қарай әрекет етудің бірнеше нұсқасы бар:

1. Егер айырбастау бағамы келісім-шарт жасау кезінде анықталған тиімділіктен аз немесе тең болса, онда қайтарылған күні тұлға өз салымдарының сомасын, депозит бойынша сыйақыны алуға, сондай-ақ базалық валютадағы опцион сыйлығы. Өкінішке орай, бұл сәтсіздік.
2. Егер мөлшерлеме адам белгілегеннен тиімдірек болса, онда ол өзіне тиесілі барлық ақша сомасын баламалы валютада алады.

Сыйлық туралы бірер сөз айтайық

Қазір көп оқырманды бір сұрақ қызықтыратын шығар. Опциондық сыйақы қалай анықталады? Қолма-қол ақшаны төлеу міндеті опционды сатып алған трейдерге жүктеледі. Салым бойынша есептелген пайызбен бірге ақшаны салудың мұндай нұсқасы жоғары табыс алуға мүмкіндік береді. Әрине, егер нарықта сәйкес қозғалыстар болса. Бұл жүйенің қалай жұмыс істейтінін түсіндіру үшін шағын мысалды қарастырайық. Адамда еуро құны бір аптада 90-нан 95 рубльге дейін өседі деген болжам бар делік. Ол валютаның өсуін болжайтындықтан, таңдау колл опциондарының пайдасына жасалады. Содан кейін олар брокерден сатып алынады және көбінесе белгілі бір үстеме ақылармен бірге жүреді. Бірақ әзірше олар туралы айтпай-ақ қояйық. Егер мөлшерлеме шынымен көтерілсе, опционның құны да онымен бірге артады. Бұл ретте адамнан қосымша инвестиция талап етілмейді. Опционның өзі мерзімінің соңына дейін сақталуы мүмкін немесе оны келісімдер аяқталғанға дейін кез келген қолайлы уақытта пайдалануға болады.

Кейбір сәттер мен даму туралы

Мақалада қарастырылатын құрал үнемі өзгеріп, жетілдіріліп отырады. Тіпті бұрын болмаған нәрсе бар. Соңғы оқиғалардың бірі - екілік валюта опциялары. Бұл бағалы қағаздардың таңғажайып түрленуі соншалық, олардан олардың ата-бабаларын көру қиын. Олардың ерекшелігі неде? Бастапқыда кез келген актив айналымнан толығымен шығарылады. Мұндағы басты нысан – баға. Трейдерлер оның белгілі бір уақыт аралығындағы мінез-құлқына қызығушылық танытады және олар бәс тігеді. Баға өседі деп ойласа, «қоңырау» алады, төмендейді десе, «қояды». Көрдіңіз бе, бұл сөздердің өзі бастапқы мағынасын жоғалтқан. Сонымен бірге активтің бағасы оның мінез-құлқына байланысты емес. Бұл жағдайда ең қызықтысы - келісілген күн уақытындағы құнның мөлшерлеме сомасына пайызы. Премиум осыған негізделген. Неғұрлым көп жеткізілсе, соғұрлым көппайда, сондай-ақ ақшаны жоғалту қаупі. Егер инвестордың ставкасы ойналмаған болса, онда сыйлықақы брокерде қалады. Көріп отырғаныңыздай, екілік валюта опциялары тек бір тараптың жеңетінін қамтамасыз етеді.

Қалай пайда табуға болады?

Қарастырылған қаржы құралы барлық бағыттағы алыпсатарлардың үлкен санын тартады. Бұл таңқаларлық емес, өйткені ол үлкен табыс алуға мүмкіндік береді. Және бұл ретте ықтимал шығындар анық жазылған. Бірақ егер бұл өте тиімді бизнес болса, онда неге валюталық опциондарды сатуға дайын адамдар бар? Ал жауап қарапайым: опционды сатушы алатын сыйлықақы мөлшері шектеусіз жоғалту қаупіне сәйкес келеді. Осы оқиғаға қатысудың мағынасы бар ма? Теориялық тұрғыдан алғанда, тендердің сәтті қатысушысы болу әбден мүмкін. Ол үшін тек валюта бағамының барлық ауытқуы туралы бірінші болып біліп, оның өзгерістерін болжай білу және басқалар білмейтін ақпарат болуы қажет. Әйтпесе, бәсекеге түсу өте қиын болады. Қаржылық қызметте елеулі тәуекелдер бар екенін түсіну керек. Міне, кейбір мысалдар:

1. Транзакциялардың бағасы инвестицияның басқа түрлерімен салыстырғанда көтерілген.
2. Терең қаржылық білім мен тәжірибені қажет етеді. Валюта опцияларын жүзеге асыру қиын және бұл салада ешкімнің табысқа жетуі мүмкін емес.
3. Инвестицияның бұл түрі өте уақытпен шектелетінін ескеріңіз. Сондықтан көптеген келісім-шарттар орындалмай қалады.

Көріп отырғаныңыздай, бұл жағдайда ақша табу бір қарағанда оңай көрінетіндей оңай емес. Ақшаңызды, уақытыңызды және жүйкеңізді тәуекелге салу керек пе - әркім өзі шешеді. Негізгі ойлар қазірдің өзінде қамтылды, қосымша тармақтарға назар аударайық.

Әкімшілік айырмашылық

Бастапқыда валюталық опциондар Еуропада қолданыла бастады. Бірақ уақыт өте олар Америкада үлкен танымалдылыққа ие болды. Қазір олар Азияда да кеңінен қолданылады. Сонымен бірге геосаяси үйірлікке байланысты өзіне тән белгілер пайда болды. Қазіргі уақытта ең танымалы - өзара әрекеттесудің американдық моделі. Оның ерекшелігі – құқықтарды мерзімінен бұрын орындау мүмкіндігі. Еуропалық модель ең аз тәуекелмен орташа табыс алуға бағытталған. Азиялықтар опционды өзіндік бағасы болуы керек нақты тауар ретінде қабылдайды. Бұл үшін алмасулар кеңінен қолданылады.

Не ойнау керек?

Шешімді қабылдаған, бірақ әлі әрекет ете қоймаған адамдарды көбінесе сұрақ қызықтырады: екілік опциялар үшін ең жақсы валюта жұптары қандай? Өкінішке орай, бұл жерде 100% дұрыс жауап жоқ. Мұны істеу үшін сіз көптеген түрлі трендтерден, нақты сәттерден және табысты инвестициялаудың басқа элементтерінен хабардар болуыңыз керек.

Кішкентай мысалды қарастырайық. Мұнда бізде еуро, АҚШ доллары және юань бар. Бұл жағдайда не айтуға болады? Ең болжамды жұп доллар мен юань болып табылады. Қытай үкіметі қолдап отырэкспорттық экономика. Ал ол үшін арзан меншікті валюта керек. Сондықтан олар юаньның АҚШ долларына шаққандағы бағамын үнемі төмендетеді. Бірақ бұл барлық мүмкін болатын қызмет саласы емес. Екілік опциялар үшін басқа қызықты валюта жұптары еуро мен доллар, сондай-ақ Еуропалық Одақтың ақшасы мен юань болып табылады. Рас, бұл жерде дәл болжау мүмкін емес. Демек, қазір еуроның долларға шаққандағы бағамы бір жыл бұрын тұрақты түрде құлдырап жатса да, өсіп келеді. Ал еуро доллардан арзандайтынына шындап сенген.

Қорытынды

Қаржылық әрекеттердің үлкен тәуекелдер бар екенін білуіңіз керек. Онда әрқашан жеңілгендер мен жеңімпаздар болады. Ал егер сізде қажетті білім, тәжірибе, қырағылық болмаса, онда бірінші санатқа, яғни жеңіліске ұшырау ықтималдығы өте жоғары. Бұл тақырып өте кең және үлкен дайындықты қажет етеді. Сондай-ақ кедергі мен диапазондағы валюталық опциялар және басқа қаржылық құралдар туралы айтуға болады. Бірақ бұл тақырыпты толық қамту үшін, тіпті үзбей айтсақ, мақаланың көлемі жеткіліксіз. Бір кітап болса да жетпейді. Табысты қаржылық қызметпен айналысқысы келетін адамдар үшін толыққанды жоғары білім алу мүмкіндігі бар, оған қазір төрт жыл қажет. Иә, оқытылатын ақпараттың бәрі пайдалы емес, бірақ жақсы оқыған және қаржылық процестерді жақсы түсінетіндермен бәсекелесуге тұрарлық па екенін ойлаңыз.