Қарапайым тілмен айтқанда Dow Jones индексі дегеніміз не? Dow Jones индексі қалай есептеледі және ол не әсер етеді

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

«Доу-Джонс индексі» деген сөз тіркесін елдің әрбір тұрғыны естіп, оқыды: РБК арнасының телевизиялық жаңалықтарында, «Коммерсант» газетінің бетінде, шетелдік брокердің ауыр өмірі туралы мелодрамалық фильмдерде; саясаткерлер оғаш қаржылық терминді қоюды жақсы көреді.

Компаниялар бизнесті дамыту мақсатында акциялар мен облигациялар түріндегі бағалы қағаздарды пайыздық кіріс алу перспективасымен шығарады. Осылайша азаматтар мен ұйымдардың бос қаражаттары тартылады. Пайдалы ақша салып, пайдаға сатқысы келетіндерді биржа жинайды. Бағалы қағаздар эмитенттері ұсынатын қаржы құралдарына еркін бағдарлау үшін және сатып алу-сату мәмілесін жасау уақыты арнайы көрсеткіштер қолданылады. Қарапайым сөзбен айтқанда Dow Jones индексі дегеніміз не? Экономиканың мазасыз теңізіндегі компастың бір түрі.

Биржа индексі қарапайым адамның өміріне әсер ете ме, оны мақалада анықтайық.

Неге керек

Қаржы нарығының әрбір қатысушысы тәуекелдерді сақтандырып, шығындарды барынша азайтқысы келеді. Жасау туралы ойлаунарықтық активтерді сатып алу және сату, трейдер өз ойлары мен жоспарларын қолдау мен растауды іздейді. Dow Jones индексі нені көрсетеді? Майлы бояу - кейбір американдық бағалы қағаздарға кіру қаншалықты қауіпті.

Қор нарығы әлемінде инвесторлар мен алыпсатарларға көмектесу үшін экономикалық денсаулық көрсеткіштерінің әділ саны әзірленді:

• Dou Jones (Dow Jones) - болжау құралдарының атасы;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - жоғары технологиялық компаниялардың көрсеткіштерімен жұмыс істейді;
• S&P500 (CP500) - 0,5 мың ірі американдық ұйымдар мен мекемелердің сипаттамаларына назар аударады.

Түрлердің әртүрлілігі

Доу Джонс АҚШ пен жаһандық экономиканың жалғыз барометрі емес. Бұл әдетте бес сорттың бірі деп аталады - өнеркәсіптік, ең көне түпнұсқа нұсқасы.

Бағаланатын коэффициенттің өсуі доллар құнының қозғалысымен сәйкес келетіні жалпы қабылданған. Екі мәннің көтерілуі мен төмендеуі қатар жүреді. Бірақ олар графикте 100% сәйкес келетіндей дәрежеде емес. Бағаға көптеген факторлар әсер етеді.

Айырбастау ортасында тұжырымдаманың белгіленуі DJI сөз формасының бірінші әріптерімен қабылданады. Соңғы әріптер мамандықты көрсетеді:

1. DJIA. Параметр 30 өнеркәсіптік конгломератқа бағытталған. Автор бұл көрсеткішті Солтүстік Американың экономикасы үшін маңызды, ірі штаттар, кәсіпорындар туралы ақпарат негізінде құрастырған. Мұнда қатысушылардың ротациясы өте сирек кездеседі. Бұл соңғы рет 2015 жылы болған.
2. DJTA. Transport Averridge. ATойыншылар тізімі - 20 автокөлік, авиация және темір жол өкілдері.
3. DJUA. 5 газ және электр қуатын беретін компанияның бағалы қағаздарымен толтырылған.
4. DJCA. Қалған үш тізімге енгізілген 65 компанияның біріктірілген дефляторы - өнеркәсіп, көлік және коммуналдық қызметтер.
5. DJIAYW. Дивиденд түсімімен есептелген 30 адамның көрсеткіші.

Биржа көрсеткіштері аралас немесе өнеркәсіптік Dow Jones индексі негізінде АҚШ қор нарығының қозғалысына болжам жасауды жөн көреді. Көрсеткіш мәнінің өзгеруі туралы ақпаратты графикалық көрсетуде шыңдар мен ең төмен нүктелер бар. Кішігірім көтерілулер мен құлдырауларды алыстатуға болады. Бағаның өзгеру үрдісі мен жылдамдығын қадағалау пайдалы.

Аймақтық белгілер

Доу Джонс индексінің қызығушылығы тек ұлттық компаниялармен шектелмейді. Елдердің экономикалары өзара әрекеттесіп, бір-біріне әсер етеді. Сондықтан рейтингтік компания Dow Jones Titans отбасының метрлерін санайды:

• DJGT50 - "әлем" көрсеткіші;
• DJTT20 - түрік акцияларын бағалау;
• DJIT30 - биржалық Италия критерийі;
• DJSKT30 – Оңтүстік Корея қорлары үшін эталон;
• DJAT50 - Африка континентінің ең жақсысы;
• DJSPT15 - Пәкістан.

Тізімде көрсетілген есептегіштер тиісті аймақтардағы ірі компаниялардың акцияларының өзгеруін көрсетеді.

Сатып алу және сату

DJIA активтерінің саудасы дүйсенбіден жұмаға дейінгі жұмыс күндері биржаларда өтеді. Сатып алудың төрт жолы бардана.

Бірінші әдіс әлемдік биржаларға кіру мүмкіндігі бар трейдер үшін қолжетімді. Тізімдегі барлық акциялардың біразын сатып алыңыз. Бірақ бұл жалықтыратын міндет – отыз бағалы қағаздың эволюциясын қадағалау, уақытында ауыстыру үшін композицияның түзетілуін қадағалау. Әрине, қатысушылардың тізімі сирек өзгереді. Егер сізге кенеттен ақша қажет болса немесе кірісі жоғары активтерге ауысқыңыз келсе, сатуға көп уақыт жұмсауға тура келеді. Бір артықшылығы – тізімдегі бағалы қағаздардың эмитенттері дивидендтер төлейді. "Мысық жылады" сомасында, бірақ олар үнемі төлейді.

Қалған үшеуі: актив фьючерстерін, айырмашылық туралы келісім-шартты немесе ETF қорының акцияларын сатып алу - тізімдік акцияларға инвестор - өте қымбат транзакциялар және кәсіби нарық қатысушыларына қолжетімді.

Есептеу әдісі

Тізімге енгізілген эмитенттердің құрамы біркелкі емес. «Индустриалды» эпитет мұраға қалды. Енді тізімге өнеркәсіптік конгломераттарды ғана емес, сонымен қатар қаржы секторы мен сақтандыру бизнесінің, жоғары интеллектуалды технологиялар мен ойын-сауық индустриясының өкілдері кіреді.

DJI бастапқы бағасы 40,94 болды.1928 жылға дейін бұл көрсеткіш орташа арифметикалық мән ретінде есептелді. Активтер тізіліміне енгізілген ағымдағы бағалар сомасы эмитенттердің санына бөлінді: 12, 20 немесе 30.

Нарық өмірі әдістемеге түзетулер енгізді. Өйткені, кейде эмитенттер акцияларды бөліп, тізімнен жоғалып, олардың орнын басқалармен алмастырып, дивидендтер төлейтін. Сондықтан математикалық модель өзгерді, «тұрақты бөлгішDow."

Оптимистік мысалды қарастырайық - 5 виртуалды компания негізінде Dow Jones индексін есептеу. Сауда сессиясы кеше келесі деңгейлерде жабылды делік:

• Бір - 50;
• Екі - 62;
• Үш - 80;
• Төрт - 44;
• Бес - 34.

Содан кейін DJIA 270/5=54 мәнін қабылдады.

Бүгін ең құнды акциялардың эмитенттері 5-ке бөлу туралы шешім қабылдады. Үш акциясының қазір номиналды құны 16. Бірақ олар инвесторлар арасында танымал, ал жабылу бағасы 20 болды. Қалған акциялар күн мәнін өзгертпеді.

Акциялар саны 270-80+16=206.

Жаңа DJI мәні 206/5=41, 2.

Яғни, параметр төмендеді, дегенмен іс жүзінде қағаздардың бағасы арзандамаса да, мүлдем бір көтерілді. Бұл формуланың қайта қаралатынын білдіреді.

Бөлінуге байланысты бөлгішті қайта есептеу керек. Бүгінгі активтерді кешегі санға бөліңіз.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Міне, жаңа тұрақты бөлгіш. Енді индексті бүгінгі жабылу бағасын ескере отырып есептейік:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Қағаздардың бірін ұсақтағаннан кейінгі шынайы мән міне. Жоғары тренд расталды.

Компьютерлік технологияның дамуымен қолмен есептеулер жүргізілмейді. Бұл мысал тек есептеу әдісін көрсетеді.

Қадір

Айырбас әлемінің ескі адамы. Бірақ жинақталған тәжірибені пайдалану үшін активтің мінез-құлқын зерттеуге уақыт бөлу керек. Тек тұрақты миға шабуыл көмектеседіопцияны өз бюджетіңіздің пайдасына қолданыңыз.

Биржадағы адамдар Dow Jones Industrial Average мәнін келесідей пайдаланады:

• егер DJIA тренді және таңдалған акциялар өсімін көрсетсе, жоғары қозғалыс жалғасуы мүмкін;
• экономикалық әл-ауқат өлшемі көтеріліп, бағалы қағаздың төмендеуі байқалса, акцияның бағасы төмендей беруі мүмкін.

Мәтіндегі «мүмкін» және «мүмкін» деген сөйлемдер кездейсоқ емес. Шығарылған бағалы қағаздар бағасының қалыптасуына тек 30 компанияның әрекеті әсер етіп отырған жоқ. Экономикалық және қаржылық әлемді алаңдататын басқа да оқиғалар бар. Міне Dow Jones индексіне әсер ететін факторлар:

1. Әскери қақтығыстар.
2. Террористік әрекеттер.
3. Сайлау, қайта сайлау, ереуілдер және "тоқыраулар" түріндегі саяси толқулар.
4. Табиғаттың көтерілісі - су тасқыны, атқылаулар, тайфундар және дрейфтер.

Кемшіліктер

Кіріс бағалы қағаздардың негізгі мәндерін есепке алмайды. Активтер бағасының өзгеруін нарықтық ауа райы көрсеткішінің құнымен бір мезгілде бақылау қажет.

Есептеу әдісі эмитенттің бас әріптерін елемейді.

Америка экономикасында 30-дан астам компания бар. Объективті сурет үшін олар S&P500 индексін пайдаланады, ол биржалық сленгте «сипи», «сарай», «хаски» деп аталады.

CP – диджей серіктесі

Американдық қор нарығының белгішесі көк чиптердегі үлкен ойын үшін жақсы. Бірақ Америка экономикасы тек отызға жуық табысты бизнес пен мекеме ғана емес.

Толық суретайырбас сленгінде S&P500 немесе CP500 көрсетеді. Аты айтып тұрғандай, көрсеткіш АҚШ-тың жоғары өнімді компанияларының бес мың бағалы қағазын ескереді.

Бір Dow Jones индексіне сүйене отырып, болжам жасау дұрыс емес.

Не әсер етеді

Эмиссия көлемі DJI мәніне әсер етпейді.

Орташа бағалардан есептелген индикатор қор нарығының қай жерде қозғалатынын көрсетеді.

Егер адам американдық компанияларға инвестиция салып, кешке Dow Jones индексі 150 тармаққа өсті деген хабарды көрсе, қуаныш үшін өсімге не себеп болғанын тексеру керек. Бір ғана бағалы қағаздың бағасы айтарлықтай өскен болуы мүмкін, ал қалған отыз бағалы қағаз үнсіз түсіп кетті.

Доу Джонс индексі құлдыраған жағдайда өзін-өзі жеп жатқан жылан сияқты. Әрине, ешқандай актив түзетусіз саудаланбайды. Тәуекел параметрі ретінде бағаны төмендету пайызын әрбір биржа ойыншысы өзі үшін белгілейді. Бірақ инвесторды ессіз қалдыратын терең түзетулер бар. Тізбекті реакция басталады - индекс құлдырады, дүрбелеңдегі адамдар активтерінен құтылады, ағымдағы бағамен сатады. Жабуға қарай акциялардың құны он пайызға төмендеді, сәйкесінше параметр одан әрі төмендеді. «Дүрбелең» сөзін қолдану орынды, өйткені инвесторлардың көпшілігі Dow бағамының кенет және күрт құлдырауының себептерін түсінуге тырыспайды.

Бұл 2018 жылдың бірінші тоқсанында болды. 29 қаңтардан 9 ақпанға дейін он күн ішінде біреу 10 пайызға банкротқа ұшырады. Индекс саудасындағы сомалар өңделетінін ескере отырыпалты нөл, бұл сезімтал жоғалту.

Статистика DJIA құлдырауы кезінде елді филисттік жинақтар, жұмыссыздық және өнеркәсіптік немқұрайлылық толқыны басып жатқанын айтады.

Доллар және Доу

Индикатор американдық президенттердің портреттерінің толық жинағының иелері үшін қызықты. Ресей халқы Қаржы министрлігі мен Орталық банктің рубльге қатысты инновациялары туралы ақпаратты талап етеді.

Соған қарамастан, Dow Jones индексі долларға қалай әсер етеді? Солтүстік Америка ақшасының әлемдік жетекші валюталарға қатысты бағасы және индекс мәні туралы мәліметтер базасы қызықты қорытынды береді – DJIA бағасы мен доллар/еуро бағамы параллельді немесе, техникалық тілмен айтқанда, өзара байланысты.

Теориялық тұрғыдан алғанда, сурет былай көрінеді: доллар өседі – индекс өседі. «Жасыл» құлдырады - құлдырады және американдық әл-ауқаттың көрсеткіші. Сауда-саттық сессиясының соңында ақпарат кестесін қарастырыңыз.

Күні	Еуродағы $ бағасы	DJIA бағасы, RUB	Бағасы $, руб.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Айлық диаграммадағы бұл көрсеткіш мәнінің ретроспективасы қызықты көрінеді. Анықтамалық нүкте – 1921, сарыкесте. Кезеңнің соңы 1940 жыл. 2001 жылдан 2020 жылға дейінгі индекс мәнінің сызығы (болжам) жасыл түспен сызылған. Статистикаға сәйкес, 40 жылдан кейін көрсеткіш тұңғиыққа құлады.

Индикатор өмірбаяны

Биржамен айла-шарғы жасау үшін Dow Jones индексін есептеу The Wall Street Journal американдық басылымының қаржы нарығының гурусымен жасалған бірінші есеп болды. Жүз жиырма жыл бұрын бизнес журналының редакторы және достары эмитенттердің бағалы қағаздарының өткен және қазіргі құнына негізделген өнеркәсіптік болашақты болжауға арналған математикалық құрал ойлап тапты. Қазір есептеумен «Standard and Poor's» халықаралық рейтинг агенттігі айналысуда.

Доу Джонс индексінің тарихы 12 эмитенттің бастапқы құрамына тоғыз американдық теміржол компаниясы кіргенін көрсетеді. Нені ақтады: жолдар енді ғана салынуда, кеңістіктер игерілуде, жүк және жолаушылар тасымалы қызметін тұтынушылардың саны артты. Көлік бизнесі өркендеп жатты.

Парақатынас өзгерді. 90 жыл бойы есептеу үшін отыз компанияның экономикалық сипаттамалары қолданылды.

Айтпақшы, ресейлік инвестор мен алыпсатар Dow Jones индексіне кіретін эмитенттердің Санкт-Петербург қор биржасында сатып алуға болады:

• Apple электроника белгішесі;
• Procter & Gamble шаштараздарының сүйіктісі;
• Джонсон мен Джонсонның анасының сүйіктісі;
• қаржылық қызмет провайдері JPMorgan Chase Bank.

Үзінді

Бизнес инвестор іздейді. Неліктен ол акцияларды шығарады - пайданы бөлісу туралы уәде. Кімгеқұсты торға тарту үшін инвесторға кімге инвестиция салу керектігін анықтауға көмектесетін бағалы қағаздар параметрлерінің қатты құрылғысы ойлап табылған.

Индекстердің әсері «бәрі жүгірді – Василий Әлібабаевич жүгірді» деген психологияға негізделген.

Бір күні тағдырды брокерлік бауырластықпен байланыстыруды шешкеннен кейін, біз есте сақтауымыз керек: брокер емес, саяси және экономикалық жағдай емес, қабылданған жеке шешімдерге инвестордың өзі жауапты.

Ал күнделікті сөзбен айтқанда - Dow Jones индексі төмендейді немесе көтеріледі, қарапайым ресейлік өзінің әл-ауқатының өскіндерін салуы керек - көшеттерге қызанақ тұқымын отырғызу және картоп қорының қауіпсіздігін тексеру.