Қаржылық цикл – кәсіпорын қызметінің тиімділігінің көрсеткіші

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Қаржылық цикл – кредиторлық берешекті өтеу күні (сатып алушылардың жеткізушілерден алған материалдар мен шикізатты төлеуі) мен дебиторлық берешекті өтеу күні (сатып алушылардан алынған қаражатты алу) арасындағы кезең. олар алған өнімдер). Бұл ұғымның екінші атауы – ақша айналысының циклі.

Қаржылық циклдің келесі формуламен анықталған ұзақтығы болады:

PFC=POPP + ЖЕТКІЗУ - POPP, мұнда POPP – тауарлық-материалдық қорлардың айналым кезеңі;

PODZ - дебиторлық берешектің айналыс кезеңінің көрсеткіші;

POKZ - кредиторлық берешектің айналыс кезеңінің көрсеткіші.

Жоғарыда айтылғандарды негізге ала отырып, ақша айналымының ұзақтығы негізгі өндірістік қызметті жүзеге асыру кезіндегі ақшалай қаражаттардың шығуымен және олардың өндірістік-қаржылық қызметі нәтижесіндегі түсуімен байланысты орташа ұзақтығымен сипатталады.

Басқаша айтқанда, қаржылық цикл – бұл уақытқаражат айналымнан алынады. Бұл көрсеткіш субъектінің экономикалық қызметінің тиімділігін анықтау кезінде қажет.

Компанияның өз қарамағында әрқашан резерві болады, қажет болған жағдайда оны пайдалана алады. Біз кредиторлық берешекпен ұсынылған ақшалай ресурстар туралы айтып отырмыз. Шынында да, өндіріске салынған ақшаны олардың қысқа мерзімді тапшылығын жабу үшін ол жерден жай ғана шығаруға болмайды. Демек, тауарлық-материалдық қорларды төмендетілген бағамен сату туралы мәселе жоқ. Бұл дебиторлық берешекке де қатысты. Қосымша қаражат алу үшін кәсіпкерлік субъектісі борышкерлермен қарым-қатынаста белгілі бір өзгерістерге ұмтылады.

Кәсіпорынның қаржылық циклі сол кредиторлық берешектің тиімді реттелуін көрсетеді. Осылайша, төлем сәтін сәтті басқаруға болады, ал қиын жағдай туындаған жағдайда мұндай қарызды өтеу кейінге қалдырылуы мүмкін. Басқаша айтқанда, бұл ағымдағы қаражат көлемін жанама реттейтін кредиторлық берешек және компанияның қаржылық қызметін бағалау кезінде ескерілуі тиіс.

Субъектінің қызметін талдау кезінде сарапшылар операциялық және қаржылық циклдер арасындағы байланысты атап өтеді, бірақ сонымен бірге кәсіпорын қызметінің әртүрлі аспектілерін сипаттайды. Сонымен, операциялық циклдің көмегімен кәсіпорын қызметінің өндірістік-технологиялық аспектілерінің сипаттамасы беріледі. Ол уақытты көрсетедіқандай қаржы ресурстары тауарлы-материалдық қорлар мен дебиторлық берешек түрінде тоқтатылады.

Қаржылық цикл қызметтің қаржылық жағын дәл көрсетеді. Вексельдерді төлеуге байланысты компанияда белгілі бір уақыт кідірісі бар - қаржы ресурстарын айналымнан шығару уақыты кредиторлық берешектің орташа айналымынан аз.

Операциялық және қаржылық циклдердің динамикалық қысқаруымен сарапшылар бұл фактіні оң үрдіс деп санайды. Операциялық циклдің көлемін қысқарту негізінен өндірістік процестің жылдамдығын арттыру және дебиторлық қарыз айналымын жеделдету есебінен жүзеге асырылады. Ал қаржылық цикл кредиторлық берешек айналымының біршама қысқаруына байланысты қысқартылуы мүмкін.