Өтімділік - бұл не? Түрлері мен мысалдары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Қаржылық көрсеткіштерді бағалауды әрбір кәсіпорын жүзеге асырады. Бұл өндірістік қызметті ұйымдастырудың оң және теріс жақтарын анықтауға мүмкіндік береді. Қаржылық талдаудың маңызды көрсеткіштерінің бірі өтімділік болып табылады. Бұл айналым капиталын сипаттай алатын коэффициент. Оның негізінде кәсіпорынның төлем қабілеттілігі, оның тұрақтылығы туралы қорытындылар жасалады. Бұл көрсеткіштің мәні мен есептеу әдістері әрі қарай талқыланады.

Жалпы анықтама

Өтімділік – кәсіпорында қолма-қол ақшаның және басқа да меншікті ресурстардың болуын сипаттайтын, қысқа мерзімде қолма-қол ақшаға айналатын және қарызды өтейтін көрсеткіш. Бұл тұжырымдама баланс, мүлік, кәсіпорын және т.б. сияқты әртүрлі экономикалық санаттарға қолданылады.

Әр компанияның меншікті капиталы мен қарызы бар. Капиталдың бірінші түріне әртүрлі активтер жатады. Ол әртүрлі нарықтық құнымен және іске асыру жылдамдығымен сипатталады. Активті неғұрлым тез сата алсаңыз, соғұрлым ол өтімді болады. Оның үстіне оның бағасы нарық деңгейіне барынша жақын болуы керек.

Ақша – ең өтімді. Бағалы қағаздар олардан біршама төмен. Дегенмен, бұл да өтімді актив. Ол сондай-ақ дебиторлық берешек және басқа мүлік болуы мүмкін. Өтімділікті бағалау бухгалтерлік баланстың көрсеткіштері бойынша жүргізіледі. Бұл кәсіпорынның жағдайы, оның төлем қабілеттілігі және болашақта даму мүмкіндігі туралы белгілі бір қорытынды жасауға мүмкіндік береді.

Актив түрлері

Өтімділік көрсеткіштері баланс активтерінің әртүрлі топтары үшін есептеледі. Олар үш санатқа бөлінеді. Компанияның өтімділігі жоғары активтері болуы керек. Оларға ақша, банктік депозиттер, депозиттер, акциялар, валюта, акциялар, мемлекеттік эмиссиялық бағалы қағаздар жатады. Мұндай құндылықтарды тез, бірнеше сағат ішінде жүзеге асыруға болады.

Орташа өтімді активтер дебиторлық берешек, дайын өнім есебінен қалыптасатын капиталды білдіреді. Мүліктің бұл санатына күмәнді және өндіріп алу мүмкін емес дебиторлық берешек кірмейді. Мұндай активтерді 1-6 ай ішінде қолма-қол ақшаға айналдыруға болады. Осы уақыт ішінде олардың мәні айтарлықтай төмендемейді.

Өтімділігі төмен активтер – ескірген машиналар мен жабдықтар. Оған мерзімі өткен дебиторлық қарыздар да кіреді. Бұл санатқа ұзақ уақыт бойы тек нарықтық құны бойынша сатуға болатын мүлік кіреді. Сонымен қатар, өтімділікті бағалау баланстың әрбір бабы бойынша жеке жүргізілетінін атап өткен жөн. Әртүрлі кәсіпорындардың бірдей меншік бірлігі әртүрлі дәрежеде ерекшеленуі мүмкінөтімділік.

Актив өтімділігінің ерекшеліктері

Өтімділік – шартты түрде бағалауға болатын көрсеткіш. Активтердің бір түрі іске асырудың әртүрлі жылдамдығымен ерекшеленуі мүмкін. Мәселен, сәтті компанияның акциялары бірнеше минут ішінде, бірден дерлік сатылады. Бірақ жаңа, онша танымал емес компанияның сол бағалы қағаздары шексіз сатылады. Бұл процесс айларға созылуы мүмкін.

Сауда процесінде актив құны төмендеуі мүмкін. Сондықтан оны тез арада сату маңызды. Әйтпесе, ол біртіндеп құнсызданады. Белгілі бір компанияның акциялары бірнеше ай бойы еркін қолжетімді болуы мүмкін. Осы уақыт ішінде олар бастапқы құнының шамамен 30% жоғалтады. Сондықтан компаниялар активтерінің өтімді болуына мүдделі.

Қала сыртындағы элиталық коттеджде сұйықтық аз болады. Бұл қымбат, жайлы тұру үшін көлік қажет. Сондай-ақ, мұндай үйге барлық сатып алушының қалтасы көтере бермейді. Оны жүзеге асыру қиын болады. Бірақ екі бөлмелі стандартты пәтер бірнеше күнде сатылады. Оның құны салыстырмалы түрде аз. Сонымен қатар, мұндай жылжымайтын мүлікті сатып алушылардың шеңбері кең. Сондықтан өтімділік анықтамасы жеке қарастырылады.

Пайдалылық және төлем қабілеттілігі

Баланстың өтімділігін есептеу кәсіпорын қаражатының құрылымын анықтау мақсатында жүргізіледі. Алынған деректерге сүйене отырып, олар компанияның қарыздарын өтей алатындығы туралы қорытынды жасайды, сондай-ақ тіпті 2012 жылы да өмір сүре алады.қолайсыз жағдайлар. Өтімділік неғұрлым жоғары болса, төлем қабілеттілігі соғұрлым жоғары болады.

Егер компанияның ағымдағы қарыздарын өтеуге жеткілікті қаражаты болса, оны қаржылық тұрғыдан сенімді деп санауға болады. Кредиторларға қаражатты қайтармау тәуекелі айтарлықтай төмендейді. Бұл бизнесіңізді дамытуға, айналымды қаржыландыруға үшінші тарап ресурстарын тартуға мүмкіндік береді.

Алайда кірістілік пен өтімділік бір-бірімен байланысты емес. Компанияның балансында қажет болған жағдайда сатуға қиын жабдық болуы мүмкін. Дегенмен, оның кірісі бар шығындарды өтей отырып, үнемі жоғары болып қалуы мүмкін. Кәсіпорынның өтімділігі жоғары және рентабельділігі төмен болса, онда қаражат тиімсіз пайдаланылады. Компанияның тұрақты жұмысын қамтамасыз ету үшін жеткілікті ресурстары бар, бірақ басшылардың шешімдері олардың қисынсыз қолданылуына әкеледі.

Активтер

Баланстың өтімділігі арнайы әдіспен анықталады. Зерттеуге арналған деректер бірнеше кезеңдердің қаржылық есеп берулерінен алынады. Бұл динамикадағы өзгерістерді бағалауға мүмкіндік береді. Есептеуге арналған ақпарат кәсіпорынның балансында болады. Оны 4 топқа бөлу әдетке айналған.

Бірінші санатқа (A1) қолма-қол ақша кіреді. Бұл ең өтімді активтер. Екінші санат (A2) жылдам өтімді активтерді қамтиды. Бұл дебиторлық қарыз. Оның өтеу мерзімі 12 айдан аспайды. Күмәнді дебиторлық берешек бұл санаттан шығарылады.

Үшінші топқа (A3) баяу сұйықтық кіредіресурстар. Бұл күмәнді немесе мерзімі өткен дебиторлық берешек, тауарлы-материалдық қорлар, аяқталмаған өндіріс. Өтімділігі төмен активтер (A4) айналымнан тыс активтер болып табылады. Бұл жабдықтар, ғимараттар мен құрылыстар. Олардың белгілі бір мақсаты және жоғары құны бар. Сондықтан, мүліктің алдыңғы санаттарына қарағанда оларды сату әлдеқайда қиын болады.

Баланс

Есептеулер үшін деректер қаржылық есеп беруден алынғандықтан, оларды жан-жақты қарастыру қажет. Баланс екі бөліктен тұрады. Міндеттемелер қаржылық ресурстарды көрсетеді. Бұл компания өз капиталын алған көздер. Актив сондай-ақ осы ресурстар жұмсалған мақалаларды қамтиды. Сондықтан тепе-теңдіктің бұл екі жағы сәйкес келеді. Бұл бір тиынның екі жағы.

Баланстың өтімділік коэффициенті оның құрылымына сәйкес есептеледі. А1-ден А4-ке дейінгі баланс санаттары міндеттемелермен салыстырылады. Баланстың бұл бөлігінде қаржыландыру көздері де олардың өтеу мерзімдері бойынша топтастырылған. Ең жылдам әдіс - несие берушілер алдындағы ағымдағы міндеттемелерді өтеу. Бұл P1 тобы. Екінші санатқа (P2) өтеу мерзімі бір жылдан аз несиелер кіреді.

Үшінші топқа ұзақ мерзімді міндеттемелер (Р3) жатады. Оларды бірнеше жылдан кейін өтеуге болады. Төртінші санатқа (Р4) меншікті капитал кіреді. Оны өтеудің қажеті жоқ. Топтарды салыстыру кезінде теңсіздік сақталса, кәсіпорын өтімді болады:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Бұл талдаушы бағалауы керек қарапайым ереже. Егер бұзушылықтар анықталса, мұндай құбылыстың себебі анықталады.

Ағымдағы өтімділік

Ол жалпы деп те аталады және ұйымның айналым активтерінің барлық сомасын іске асыру жылдамдығын сипаттайды. Бұл ең көп таралған көрсеткіш. Ол компанияның бір кезең ішінде пайда болған ағымдағы қарыздарын төлеуге дайындығын көрсетеді. Бұл формула келесідей көрінеді:

TL=OS / KZ, мұнда OS - айналым активтері (кезең басындағы және аяғындағы орташа құн), KZ - қысқа мерзімді несиелер (бір жыл ішінде өтелуі қажет міндеттемелер).

Есептеу қаржылық есептілікке негізделгендіктен, формула келесідей болады:

TL=(1231+…+1260 с.) / 1500 с.

Бұл көрсеткіш жалпы жағдайды қарауға мүмкіндік береді. Трендтер. Онда дамыған, сіз бөлек қарастыру керек. Өтімділікті басқа көзқараспен бағалауға мүмкіндік беретін әдістер бар. Ол бөлек санаттарға бөлінген.

Нормативтік

Ток коэффициенті. өтімділік стандартпен салыстырылады. Ол әр сала үшін жеке анықталады. Кәсіпорындардың көпшілігі үшін бұл көрсеткіш 1,5-2,5 диапазонында болуы керек. Бұл оңтайлы мән, бұл компанияның ағымдағы міндеттемелерін өтеуге жеткілікті қаражаты бар екенін көрсетеді.

Талдау барысында ағымдағы өтімділік коэффициенті 1,5-тен төмен түскені анықталса, бұл жеткіліксіз санды көрсетедіөтімді активтер. Қажеттілік туындаса, кәсіпорын қарыздарын толық өтей алмайды. Қарыз сомасын азайтуға және айналым активтерінің санын көбейтуге назар аудару керек.

Тоқтатылған мәннің көрсеткіші айтарлықтай асып кетсе, компанияның ресурстарды орынсыз пайдалануы туралы айтуға болады. Айналымда өзінің көп ақшасы бар. Бұл жағдайда кәсіпорын қарыз капиталын тиімді пайдаланбайды. Ол өз ісін кеңейтпейді, үйлесімді жұмыс істемейді.

Жылдам өтімділік

Өтімділік коэффициентінің басқа формуласы бар. Ол айналым капиталындағы тез сатылатын активтердің санын есептеуге, сондай-ақ оларды қаржыландыру көздерімен салыстыруға мүмкіндік береді. Осылайша, жылдам өтімділік келесідей есептеледі:

BL=(OS - Түгендеу) / KZ.

Балансты есептеу өте қарапайым көрінеді. Ол үшін келесі әрекеттерді орындаңыз:

BL=(s.1200 - 1210) / с.1500.

Бұл формула ең жылдам сатылатын активтердің санын бағалауға, сондай-ақ оларды ұйымның ағымдағы міндеттемелерімен салыстыруға мүмкіндік береді. Бұл көрсеткіштің де стандарты бар. Ол 1-ден кем болмауы керек.

Нәтижені шешу

Өтімділік формуласы тез сатылатын активтердің жағдайы, сондай-ақ олардың қарызды жабу мүмкіндігі туралы қорытынды жасауға мүмкіндік береді. Егер бұл көрсеткіш 0,7 деңгейіне дейін төмендесе, бұл компанияның несие берушілерге өз қаражатын пайдаланғаны үшін төлеу қабілетінің төмендеуін көрсетеді.

Сұйықтықтың жетіспеушілігімен де айта кеткен жөнактивтері болса, компания тиімді шарттармен несие ала алмайды. Инвесторлар мен қарыз алушылардың тәуекелі артқан сайын олардың капиталын пайдалану құны да артады.

Егер көрсеткіш 1-ден жоғары болса, бұл ұйым қызметінің оң сипаттамасы болып табылады. Бұл төлем қабілеттілігінің артқанын көрсетеді. Компания жоғары несиелік рейтингке ие. Ол өз міндеттемелерін оңай төлей алады.

Ең өтімді қорлар

Абсолютті өтімділік – кәсіпорынның несиелік қарызының бір бөлігін қысқа мерзімде өтеу мүмкіндігін сипаттайтын көрсеткіш. Компанияның қазіргі уақытта қолма-қол немесе қолма-қол емес нысандағы барлық ақшасы есепке алынады.

Бұл көрсеткіш несиелік қарыздың ең өтімді ресурстар есебінен өтеуге болатын бөлігін көрсетеді. Бұл көрсеткіш тәжірибеде сирек қолданылады. Көптеген компаниялар өз ресурстарын қолма-қол немесе қолма-қол ақшасыз қаражат түрінде сақтамайды. Олар айналымға жіберіледі. Шұғыл ақша сирек қажет, өйткені келісім-шарт жасасқанда қарызды өтеу мерзімі көрсетіледі.

Есептеу және стандарт

Ұсынылған баланс өтімділігі формуласын банк несие алғысы келетін компанияның төлем қабілеттілігін анықтау үшін есептей алады. Көрсеткіш келесідей есептеледі:

AL=DS / KZ, мұнда DS - қолма-қол (қолма-қол, қолма-қол емес) қаражат.

Балансқа сәйкес есептеу келесідей:

AL=1250 б. / б. 1500

Стандарт 0, 2. Компания қарыздың бір бөлігін бірден төлей алмайды, егеркөрсеткіш шектен төмен. Егер ол стандарттан асып кетсе, капиталдың иррационалды құрылымы туралы айтуға болады. Қаражат компанияның өндірістік қызметінде пайдаланылмайды.

Ұсынылған көрсеткіштердің негізгі ерекшеліктерін қарастыра отырып, өтімділік кәсіпорынның қаржылық талдауы барысында қолданылатын маңызды көрсеткіштердің бірі екенін атап өтуге болады.