Қаржыландыру - бұл не?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Кейде кәсiпкерлiк қызметтi жүзеге асыру үшiн кәсiпорынның өз ресурстары жетiспейдi, сондықтан қаржыландыру процедурасына көшедi. Соңғысы бүгінгі бәсекеге қабілетті бизнес-ортада табысқа жетудің кепілі болып табылады.

Тұжырымдаманың анықтамасы

Қаржыландыру – бұл, ең алдымен, кәсіпорындар өз қызметін негізгі бағытқа сәйкес үздіксіз қамтамасыз ету мақсатында пайдаланатын қарыз ресурстарын тарту.

Осылайша, коммерциялық емес қызметті жүзеге асыратын кәсіпорын үшін қаржыландырудың негізгі көзі меценаттар немесе мемлекет болады. Жиналған қаражат арқылы ұйым өз қаражатын сақтай алады, бұл жағдайда жабық балабақшалар, қарттар үшін жеке үйлер немесе мәдени үйірмелер мен қоғамдастықтар.

Мемлекет үшін өз кезегінде қаржыландыру көзі төлеушілердің салықтық міндеттемелері болып табылады. Алынған қаражатқа ауруханалар мен оқу орындары сияқты коммерциялық емес ұйымдарға қолдау көрсетеді. Елді қаржыландыру тұжырымдамасы жоспарлы экономика режиміне толығымен сәйкес келетінін атап өткен жөн.

Коммерция үшінКәсіпорындарды қаржыландыру – бұл бас ұйымдардың қаражатын тарту. Сақтандыру қызметі жағдайында негізгі қаржы қоры сақтанушылардың қаражаты болып табылады.

Негізгі әдістер

Қаржыландыру үдерісін есептеу әдістеріне қарай бөлетін болсақ, оны келесі санаттарға бөлуге болады:

• болашақ әдістер;
• есептеу әдістері.

Осылайша, перспективалық аспектіде дөрекі тұжырымда несие қорының тиімділігі соңғы кезеңдегі есептелген қаражат сомасының туындысы болып табылады. Басқаша айтқанда, зейнетақы қызметкердің соңғы бірнеше жылдағы жалақысының мөлшеріне қарай есептелінеді, ал банктердегі депозит мөлшерлемесі қарастырылып отырған есепті кезеңге жиналған қаражаттың көлеміне байланысты (әрине, бұл жалғыз критерий емес) осы көрсеткішті анықтау үшін).

Есептеу әдістері бойынша қаржыландыру – бұл кәсіпорынның бүкіл коммерциялық қызметі бойынша несиеге алынған қарыз қаражатының сомасы. Басқаша айтқанда, қарастырылып отырған әдіске сәйкес сақтандыру компаниясының төлем қоры кәсіпорынның бүкіл жұмыс істеу кезеңінде сақтанушылардың қанша сыйлықақы төлегеніне байланысты болады. Мемлекет тарапынан қаржыландыру жағдайында әлеуметтік төлемдердің мөлшері қазынаға төленген салық сомасына байланысты болады.

Қаржыландыру мөлшерлемесі қалай анықталады

Қаржыландыру мөлшерлемесі күрделі формула арқылы есептелетін қарыз ресурстарының жалпы құны болып табылады, бірақ бұл тұжырымдаманы жеңілдетуге және бәрін қолжетімді түрде түсіндіруге тырысайық.тіл.

Тартылған қаражаттың таза сомасы қарыз қаражатының таза құны болып табылмайды, сондықтан қаржыландыру мөлшерлемесі көрсеткіштер массасына байланысты есептеледі:

• нарықтың ықпалды көрсеткіштері есепке алынады;
• кәсіпорынның табыстылығын ескере отырып;
• шығындарды ескере отырып активтер мен міндеттемелердің арақатынасын өлшеу;
• активтің өтелу мерзіміне сараптамалық бағалау кіреді.

Сонымен бірге қаржыландыру мөлшерлемесінің нақты өзектілік кезеңі жоқ, ал қарыз ресурстарының құны бойынша есеп айырысу мерзімі кәсіпорынның қалауы бойынша таңдалады: ол күніне бір рет болсын, аптасына немесе жылына болсын..

Қаржыландыру мөлшерлемесін анықтағаннан кейін алынған көрсеткіш қарыз қаражатын тарту арқылы өзінің негізгі қызметін жүзеге асыратын кәсіпорынның төлем қабілеттілігін анықтау кезінде есепке алынады.

Шығынды анықтау

Қаржыландыру құны – бұл кәсіпорынның капиталына тартылған қарыз қаражатының мөлшерлемесі, сондықтан «қаржыландыру мөлшерлемесі» және «құны» ұғымдарын шатастырмаңыз.

Әрине, мөлшерлемені жиналған қаражаттың пайызы деп шешу қисындырақ болар еді, алайда, жоғарыда сипатталғандай, бұл мәлімдеме дұрыс емес, өйткені құн тікелей аударым бағасы болып табылады, ол қандай пайызбен анықтайтын компания қарыз қаражатын тарта алады.

Бұл көрсеткіш те көптеген факторларға байланысты және күрделі формула арқылы есептеледіҚорыта айтқанда, қаржыландыру құнын анықтау кезінде тартылған қаражаттың қазіргі уақытта қолда бар көлемі, нарықтағы сұраныс, ұсыныс және қор көрсеткіштері ескеріледі деп айта аламыз.

Сондықтан банктегі несиелер мен депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлемелер көбіне көбіміз ойлағандай бәсекелестің қанша ұсынатынына емес, көптеген көрсеткіштер мен көрсеткіштерге байланысты болады.

Қаржыландыру коэффициенті түсінігі

Қаржыландыру коэффициенті кәсіпорынның активтері мен міндеттемелері арасындағы арақатынасты ұлттық валютада есептеу нәтижесінде анықталатын көрсеткіш. Осылайша, компания есепті кезеңнің күніндегі негізгі қызметінің тәуекелдерінің көлемін есептей алады.

Активтер өздерінің сандық арақатынасы бойынша міндеттемелерден асып кеткен жағдайда және коэффициент бірден жоғары болса, кәсіпорынның тәуекелдері қазіргі уақытта аз және оның жұмысына ештеңе қауіп төндірмейді деп қорытынды жасауға болады. Басқаша айтқанда, кәсіпорынның қызметі тұрақты және тұрақты табыс әкелуге қабілетті.

Егер міндеттемелер олардың жиынтық қатынасында активтерде басым болса, қорытынды кәсіпорынның негізгі қызметінің тәуекелдері айтарлықтай үлкен, ал табыстылыққа қауіп төніп тұрғанын көрсетеді. Бұл банктегі қарыз капиталын тарту үшін төмен пайыздық мөлшерлемеге немесе сақтандыру компаниясының төлемдерді жүзеге асыра алмауына әкелуі мүмкін.

Банктік қаржыландыру

Банктерді қаржыландыру – бұл әрі қарай негізгі қызметті жүзеге асыру үшін қарыз капиталын тарту.

Жалпы, кез келген банк қаржыландыру процедурасын қолданады деп айта аламыз, әйтпесе оның қызметі мүмкін емес. Банкте, әдетте, толық көлемде несиелеуді жүзеге асыру үшін меншікті капиталы жеткіліксіз, әсіресе заңды тұлғаларға қатысты. Сондықтан депозиттер қалыпты әрекеттер үшін тартылады.

Сіздердің әрқайсысыңыз банктік несие мөлшерлемелері көбінесе депозит мөлшерлемесіне немесе керісінше тәуелді екенін байқаған боларсыз. Сондықтан, егер несие мөлшерлемелері өссе, онда депозиттің кірістілік мөлшерлемесі төмендей алмайды - бұл қаржыландырудың бірінші принципі.

Кәсiпорындардың үлкен саны банктердi емес, қаржыландыру процедурасын тартпай-ақ өз қаражаттарымен басқара алады. Банк қызметі әрқашан қарыз алуды қамтиды.

Құжатты қаржыландыру

Қаржыландыру тәртібі әрқашан экономикалық аспектіге ие бола бермейді, ал іс жүргізуді ұйымдастыруда бұл термин де айтарлықтай маңызды әсер мен мағынаға ие. Құжаттамалық тәжірибеде қаржыландыру кәсіпорынның өткен кезеңдерінің құжаттарын мұрағаттау деп аталатыны жалпы қабылданған.

Мұрағаттау процедурасы белгілі бір жиілікпен жүзеге асырылуы мүмкін - жылына, тоқсанына немесе айына бір рет (бар ақпараттың көлеміне байланысты). Құжаттарды қаржыландыру, әдетте, тізілімдер арқылы жүзеге асырылады. Бұл болуы мүмкін:

• қол қойғандар;
• адресаттардың тегі;
• мазмұн.

Жалпы, тізілімдер бойынша қаржыландыру тәртібіне қатысты нақты ережелер мен заңнамалық актілер жоқ, сондықтан кеңсе қызметкері өзі үшін ең қолайлы және оңтайлы мұрағаттау әдісін таңдай алады.

Қорытынды

Қорытындылай келе, қаржыландыру көптеген кәсіпорындардың кәсіпкерлік қызметін жүзеге асырудағы ажырамас процесс екенін атап өткім келеді, әйтпесе депозиттер болмағанда банк несиелерін қалай пайдаланар едік? Сақтандыру сыйлықақылары болмаған жағдайда сақтандыру компаниясы қандай қаражатты пайдаланады? Ал елде салық жүйесі болмаса, әлеуметтік қызметтер жәрдемақы төлей алмас еді.