Инвестициялық бюджет: түсінігі, құрылымы, қаржыландыру және шығындар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Коммерциялық кәсіпорын жүзеге асыратын барлық жобалар ағымдағы және инвестициялық жобаларға бөлінеді. Екі түрдің де түбегейлі айырмашылықтары бар. Ағымдағы жобалар бойынша компания пайда табады. Инвестициялық қызмет жаңа жобаларды дамытуға бағытталған және ұзақ мерзімді перспективада ғана пайда табуға мүмкіндік береді. Жоба сәтті болып шықса және бастапқы шығындарды өтеп қана қоймай, қосымша пайда көзіне айналса.

Тұжырымдама

Коммерциялық қызметпен айналысатын әрбір компания инвестицияны қажет ететін жаңа жобаларды жасай алады. Жаңа жобаны әзірлеуге бөлінген қаражаттың қозғалысын бақылау үшін жеке бюджет құрылады. Ол инвестиция деп аталады. Мұның астарында не жатқанын толығырақ білейік.экономикалық термин.

Инвестициялық бюджет жобаны іске асыру үшін басшылық немесе үшінші тарап инвесторлары бөлетін белгіленген кезеңдерге арналған қаржылық ресурстарды бөлу туралы ақпаратты қамтиды. Келісіңіз, қолма-қол ақшаны бақылау не үшін қажет екенін егжей-тегжейлі түсіндіру қажет емес. Бұл ақпаратты елемейтін болсаңыз не болатынын елестетіп көріңіз.

Инвестициялық бюджетте жаңа бизнесті құруға қажетті бастапқы шығындардың төлем кестесі бар. Бұл құжатта күрделі салымдардың, сондай-ақ кейбір басқа шығындардың бөлінуі егжей-тегжейлі көрсетілген. Бұл лицензиялау, іске қосу жарнамасы, сертификаттау, басқа рұқсаттарды ресімдеу және т.б. Компанияның қызмет саласына қарамастан, бұл шығындарды болдырмау мүмкін емес.

Мүмкіндіктер

Инвестициялық бюджет жеке санат болып табылады. Бұл жаңа жобаларды тиімді әзірлеуге мүмкіндік береді. Елестетіп көріңізші, компанияның бюджеттің ағымдағы және инвестициялық бөлігіне бөлінуі жоқ. Бұл өте ыңғайсыз, себебі жобаны әзірлеуге бөлінген қаражат көлемін нақты түсінуге мүмкіндік бермей, үнемі шатасуларға әкеледі.

Инвестициялық жобалар жеке бюджеттерді және кәсіпорынның ағымдағы қызметінен кем емес назар аударуды қажет ететінін тәжірибе дәлелдейді. Егер жалпы шығындардан жаңа жобаларға ақша бөлінбесе, оларды бақылау ғана емес, жоспарлау да өте қиын болады.

Инвестициялық шығындардың өсуі мүмкін екенін де түсінуіңіз керек, бірақ сонымен бірге оларжалпы бюджетті қадағалап отыру өте қиын. Себебі, мұндай шығыстар ағымдағы шығыстар санатында тікелей көрсетілмейді. Сондай-ақ, олар ағымдағы пайдаға әсер етпейді. Инвестициялық шығындарды олардың орын алуына қарай бағаласаңыз, түзетулер енгізу өте қиын болады. Бұл кәсіпорын үшін жол бермейтін қалдық. Сондықтан қаржылық-инвестициялық бюджет жеке категорияға бөлінеді. Бұл қаражатты үнемдеу және жоспарлау тұрғысынан толығымен негізделген.

Шығындар

Инвестициялық бюджет міндетті түрде жобаны әзірлеуге жұмсалатын барлық шығындарды қамтуы керек. Дегенмен, бұл жағдайда кез келген шығындар қаржылық немесе физикалық капиталды алу мақсатында жасалады, бұл одан әрі пайда әкеледі. Яғни, әдетте, инвестициялық қызметтегі кез келген шығындар қаражатты ысырап ету емес, инвестиция болып табылады.

Мысалы, классикалық бизнесті ашқан жағдайда, шығындар іс-әрекетті ұйымдастыруға қажетті шығындардың барлық түрлерінен тұратыны сөзсіз. Бұл бөлме жалдау, тауарлар сатып алу, қызметкерлерді жалдау, т.б. болуы мүмкін.

Сіз түсінгеніңіздей, инвестициялық шығындар бюджетінде жобаны бастау үшін талап етілетін шығындардың барлық түрлері болуы керек. Дегенмен, ұзақ мерзімді перспективада олар кәсіпкерге пайда әкеледі.

Ақша ағыны

Инвестициялық қызмет әрқашан шығын емес екенін түсінуіңіз керек. Мысалы, активтерді сату пайдалы болуы мүмкін. Сондықтан бюджетИнвестициялық жоба тек шығындарды ғана емес, кірістерді де қамтуы керек. Кіріс көзі ұзақ мерзімді қаржылық салымдар бойынша пайыздар болуы мүмкін, оның ішінде үшінші тарап фирмаларының капиталына қатысу. Бұл санат қаржылық инвестициялардың қайтарылуын және т.б. кіреді.

Құрылым

Күрделі салымдар түріндегі инвестициялық бюджет салыстырмалы түрде қарапайым құрылымға ие және екі бөліктен тұрады. Біз нақты не туралы айтып отырмыз? Бұл шығыс бюджеті және қаржыландыру бюджеті. Бұл жаңа жобаны әзірлеуге кәсіпорынның шығындарын құрайтын екі негізгі категория.

Қаржыландыру

Инвестициялық жобаның бюджеттік қаражаты өздігінен пайда болмайды. Кәсіпорын, әдетте, жаңа жобаны әзірлеуге мүмкіндік беретін көздерді іздеуі керек.

Олар туралы толығырақ сөйлесейік.

Біріншіден, сіз барлық қаржыландыру көздері екі кең санатқа жататынын білуіңіз керек. Меншікті капитал және қарыздар.

Келесі түрлер меншікті қаражатқа жатады.

• Бөлінбеген пайда.
• Амортизация төлемдері.
• Акционерлерді қаржыландыру. Бұл бөлісу премиумы, сондай-ақ құрылтайшылардың жарналары болуы мүмкін.

Қаржыландырудың ықтимал көздері көбірек. Оларды тізіп көрейік.

Коммерциялық көздерге мыналар кіреді.

• Банк несиелері.
• Несиелержеке және заңды тұлғалар.
• Лизинг.

Сондай-ақ қарыз қаражаттары жалпыға қолжетімді болуы мүмкін. Оларға мыналар жатады:

• Субсидия.
• Салық төлемдерін кейінге қалдыру.
• Жоспарлау.

Инвестициялық қаржыландыру бюджеті мұқият жоспарлауды қажет етеді. Онсыз жобаны дамытуға бағытталған қаражатты тиімді басқару мүмкін емес.

Даму жобаларының инвестициялық бюджеттері тек жоспарлау үшін ғана емес, сонымен қатар кейіннен іске асыру үшін де құрылатын уақытша жұмыс топтарынан тұрады. Сөзсіз, басқа мамандардың арасында инвестициялық экономист қатысады. Егер компания бірнеше жобаны әзірлесе, онда бірден бірнеше экономист жұмыс істей алады.

Жалпы инвестицияны IEE бюджеттік экономист жоспарлайды. Негіз ретінде кеңсе жиһазын, сондай-ақ техникалық құрылғыларды сатып алу бюджеті алынады. Яғни, бұл жағдайда шығындар ретінде есептен шығарылмайтын, бірақ компания активтерінің қандай да бір бөлігіне айналатын жиһаздар мен оргтехниканы сатып алуға инвестициялар туралы айтып отырмыз.

Қалыптастыру

Бюджеттер бірнеше кезеңде қалыптасады. Бұл тез орындалмайтын өте қиын процесс.

• Біріншіден, жеке жобаларды бюджеттеу. Бұл қорды тиімді басқару үшін маңызды.
• Келесі, жалпылау ұзақ мерзімді инвестициялық бюджет аясында жүзеге асырылады.
• Жобалар уақыт бойынша жоспарланған.
• Әр жобаның егжей-тегжейлерін орындаңызағымдағы есепті кезеңде.

Келісім және реттеу

Бұл бүкіл процестегі маңызды қадам. Бұл әрекеттерді қаржы дирекциясының басшылары, сондай-ақ әзірлеуді жүзеге асырған атқарушы директор және уақытша топ басшысы жүзеге асырады.

Келіссөздер кезеңінде қандай жобалардың түпкілікті бюджеттерге енгізілетіні және қайсысы кейінірек кезеңге ауыстырылатыны немесе бастапқыда жоспарланғаннан төмен қарқынмен жүзеге асырылатыны туралы алдын ала шешімдер қабылданады. Бұл жобаларды қаржыландыру әдетте шектеулі болғандықтан, сәйкесінше компания барлығын бірден жүзеге асыра алмайды.

Алдын ала мақұлдау

Бұл процедура бас және атқарушы директорлар деңгейінде жүзеге асырылады. Қаржы басқармасының басшылары да қатысады. Кәсіпорында даму жөніндегі директор лауазымы болса, ол инвестициялық бюджетті келісу және бекіту кезеңіне де қатысады.

Алдын ала мақұлдау басталғанға дейін кәсіпорынның ағымдағы қызметін жоспарлау ұсынылады. Бұл инвестицияларға бағытталуы мүмкін қаржыландыру көлемін барынша нақты бағалауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, жобаның қай бөлігін өз қаражатымен қаржыландыруға болатынын, сондай-ақ қанша қарыз капиталын тарту қажет болатынын білу маңызды. Тек мұқият есептеулер тиімді әрекетке мүмкіндік береді.

Бұл инвестицияға тікелей қатысты негізгі ақпаратбюджеттер. Әрбір компанияда инвестициялық жобалардың әртүрлі түрлері болуы мүмкін екенін түсіну керек. Мысалы, типтік және бірегей. Кейбір компаниялар жобаларды жіктеу кезінде өз критерийлерін қолданады. Мысалы, даму жобасы жыл ішінде кемінде бір рет жүзеге асырылады, ол әдеттегі болып саналады.

Компания бір ғана жобаны жүзеге асырса да, іске қосу мақсаттары мен жоспарланған нәтижелерді нақты жүзеге асыра отырып, ол туралы мүмкіндігінше көбірек ақпарат жинау керек, сондай-ақ инвестициялық бюджетті жасау керек. Өйткені, қаржыландырусыз ешбір жоба жүзеге аспайды. Оның үстіне көп нәрсе компанияның бөле алатын ақша көлеміне байланысты. Бұл инвестициялық жобаны жүзеге асыру жылдамдығына тікелей әсер етеді. Компания қаржыландыруды неғұрлым көп бөлсе, мақұлданған жобаны соғұрлым тезірек жүзеге асыруға болады.