Жұмыс циклінің ұзақтығы. Операциялық цикл дегеніміз не?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Көптеген компаниялар ақшаны айналымнан кенет алып тастауға байланысты жағымсыз жағдайларға тап болды. Олардан шығу өте қиын және үлкен шығындармен бірге жүруі мүмкін.

Мәселенің өзектілігі

Көбінесе директор жобаны қаржыландыру үшін оның өтелуін және осыған байланысты жеткізушілер алдындағы міндеттемелерді өтеу мүмкіндігін ескере отырып, шоттан соманы алуды шешеді. Сонымен қатар, тәжірибе көрсеткендей, мұндай жағдайларда сценарий стандартты болып табылады. Біраз уақыттан кейін жеткізілген материал мен шикізатты төлеуге ақша жетпейді екен. Тиісінше, шұғыл түрде қосымша көздер іздеу, борышкерлерден қарыздарын мерзімінен бұрын жабуды сұрау, банктермен келіссөздер жүргізу және т.б. Жабдықтаушылармен есеп айырысу шарттарын ойланбастан өзгертіп, сатып алушыларға төлемді кейінге қалдырумен қамтамасыз ететін ірі корпорацияларда да осындай жағдайлар орын алды. Бұл үшін мердігерлермен жаңа келісім-шарттар жасалды. Олардың мәні тауарды сатып алу бағасының төмендеуіне айырбас ретінде кешіктіруді пайдаланудан бас тарту болды. Онымен біргесатып алушылар өнімді жоғары сату бағасымен сатып алды. Алайда, олар бұрынғыдан екі есе көп, кешіктірілген бір уақытта берілді. Бірнеше айдан кейін компаниялар айналым қаражатының өткір тапшылығына тап бола бастады. Сәйкесінше, олар банктерден жедел түрде несие алуға мәжбүр болды. Егер менеджмент меншікті және қарыздық капитал арасындағы пропорцияларды қатаң бақылай бастаса, ол арқылы операциялар қаржыландырылатын болса, компанияда айналым құралдарының жетіспеушілігімен проблемалар болмайды. Ол үшін тиімді басқару моделін жасау қажет. Ол операциялық және қаржылық циклдардың ұзақтығын жоспарлауды қамтиды. Оған қоса, ағымдағы өтімділікті анықтау қажет.

Кәсіпорынның операциялық циклі

Ол бірнеше процестерді қамтиды. Оның барысында, атап айтқанда, материалдар мен шикізатты сатып алу, өнім жасау, оларды сату, сондай-ақ қарыздарды өтеу (бар болса). Басқаша айтқанда, операциялық цикл барысында активтердің толық айналымы орын алады.

Негізгі элементтер

Келесі құрамдас бөліктер жұмыс циклінде ерекшеленеді:

1. МПЗ толық айналымы. Оны өндірістік цикл деп те атайды. Ол шикізат пен материалдарды дайын өнімге айналдыруға кететін орташа күндер санын көрсетеді. Тиісінше, ол қоймаға қорлар түскен сәттен басталып, дайын өнім тұтынушыға жөнелтілген кезде аяқталады.
2. Дебиторлық берешек айналымы. Олөнімді несиеге сатып алған сатып алушыларға өз міндеттемелерін өтеуге кететін орташа уақыт мөлшері.
3. Кредиторлық берешек айналымы. Ол компанияның басқа ұйымдар алдындағы міндеттемелерін өтейтін уақыт кезеңін білдіреді.

Операциялық және қаржылық цикл

Егер динамиканың төмендеуі байқалса, онда бұл оң үрдіс болып саналады. Қаржылық цикл – контрагенттер алдындағы міндеттемелерді төлеу күні мен борышкерлерден (сатып алушылардан) ақшалай қаражатты алу арасындағы алшақтық. Бұл кезеңде меншікті қаражаттар толық айналым жасайды. Жұмыс циклінің қысқаруы басқа операциялардың жеделдетілуіне байланысты болуы мүмкін. Мысалы, тауарлық-материалдық қорларды сақтау, өнімді дайындау, қоймада ұстау мерзімі қысқарады. Операциялық циклдің ұзақтығы дебиторлық берешек айналымының жеделдеуінің әсерінен де өзгеруі мүмкін.

Мұнай өңдеу зауытының айналымы

Басқару тиімділігі қаржылық және өндірістік цикл ұзақтығының арақатынасына байланысты. Соңғысы айналым кезеңдерін қамтиды:

1. Тауар қорлары.
2. Жұмыс орындалуда.
3. Дайын өнімді түгендеу.

Өндіріс және жұмыс циклі

Бұл теңдеулер оларды анықтау үшін пайдаланылады. Өндіріс циклінің ұзақтығын есептеу үшін келесі теңдеу пайдаланылады:

- ДК=POgp + POzp + POpz, мұндағы:

• POpz - саныжартылай фабрикаттар, материалдар, шикізат қорларының айналымына жұмсалған күндер;
• POZP - аяқталмаған өндірістің айналым күндерінің саны;
• POgp - күнмен есептелген дайын өнім (өнім) қорларының айналымының ұзақтығы.

Жұмыс циклі жоғарыда табылған параметр арқылы есептеледі. Сонымен қатар, есептеуде борышкерлердің қарыздарының орташа айналым мерзімін сипаттайтын шама қолданылады. Олардың қосындысы операциялық цикл қанша уақытқа созылатынын көрсетеді. Формула келесідей:

- OC=POdz + MC.

Көрсеткіштердің арақатынасы

Компанияның ағымдағы активтерінің құрылымын талдау кезінде капиталды тиімді басқару үшін уақыт сипаттамаларының маңыздылығы айқын болады. Фирманың айналым активтеріне қажеттілігін нақты кезеңдерде бөлудің ерекше маңызы бар. Есептеулер үшін қаржылық және операциялық циклдің ұзақтығына және ағымдағы қызметтің болжамды шығындарына негізделген әдістеме қолданылады. Бірінші көрсеткішке өнімді жеткізу, дайындау және құрастыру, оларды орындау, сатып алушылардың қарыздарын өтеуді күту уақыты кіреді. Қаржылық цикл – қолма-қол ақша айналысының ұзақтығы – бұл ақша қаражаттары айналысқа қатыспайтын кезең. Оның ұзақтығын келесідей анықтауға болады. Операциялық циклды сипаттайтын көрсеткіштен кредиторлар алдындағы қарыздың айналым уақыты алынып тасталады. Айналым капиталын басқару мерзімін қысқарту үшін жүзеге асырыладықаражат пайдаланылмайды. Қаржылық цикл ұзақтығының қысқаруымен, тиісінше, айналым қаражатын пайдалану уақыты қысқарады.

Дебиторлық берешек ерекшеліктері

Контрагенттердің міндеттемелері кез келген компания жұмысының ажырамас элементі ретінде әрекет етеді. Активтердің жалпы жүйесіндегі дебиторлық берешектің үлкен үлесі компанияның өтімділігін және төлем қабілеттілігін айтарлықтай төмендетеді, сонымен бірге шығындар тәуекелін арттырады. Қазіргі компанияның операциялық циклі транзакциялардың динамизмін қамтиды. Бүгінгі жағдайда борышкерлердің қарызына көп көңіл бөлу керек. Ол көбінесе айналым капиталының құрамдас бөлігі ретінде анықталады. Бұл элемент ұйымдар мен азаматтарға қызметтерге, өнімге немесе жұмысқа ақы төлеуге қатысты нақты талаптарды білдіреді. Сондай-ақ дебиторлық берешек коммерциялық несиемен сәйкестендірілетін үрдіс бар. Әдетте, мұндай міндеттемелерден экономикалық пайда кәсіпорынның операциялық циклді жүзеге асыра отырып, ақша қаражатын немесе баламаларын алуды күтуінде көрінеді. Дебиторлық берешек, егер оның өтелу ықтималдығы болса, актив ретінде танылуы мүмкін. Егер ол жоқ болса, міндеттемелер сомасы есептен шығаруға жатады.

Төзімділікті басқару

Тиімді үлгіні құру үшін шығыстар мен кірістер бюджетінен, баланс баптарының кейбір болжамды көрсеткіштерінен ақпарат қажет. Ай сайынғы төлем міндетті талап болып табылады.сындыру. Бюджеттің атқарылу процесі және, тиісінше, компанияның төлем қабілеттілігі қаншалықты жиі бақыланса, соғұрлым жақсы. Модельді әзірлеу кезінде сізге айналым мәндері, операциялық және қаржылық циклдардың ұзақтығының көрсеткіштері де қажет болады. Мынадай мәндер ерекше маңызды болады:

1. Айналым қаражатын толықтыру үшін қысқа мерзімді несиелердің қажеттілігі.
2. Ағымдағы сәтте өтімділік коэффициентінің жоспарланған мәні.

Бірінші көрсеткіш айналым қаражатына жалпы қажеттілік пен меншікті қаражат арасындағы айырмашылық ретінде анықталады. Ktl жоспарлы мәнін есептеу келесі түрде жүзеге асырылуы мүмкін:

- Ktl=PPV x орташа күнделікті шығыстар/қысқа мерзімді міндеттемелер.

Бұл модель OC және FC қатынасына қалай әсер ететінін түсінуге мүмкіндік береді.

Қорытынды

Әрбір менеджер операциялық циклдің не екенін және қаражаттың айналым мерзімін нақты түсінуі керек. Осының арқасында ол өз активтерінің қажеттілігін анықтау үшін барлық қажетті ақпаратты ала алады. Бұған қоса, сіз бизнестің мәнін түсінуіңіз керек, компания ішінде процестер қалай құрылғанын, олардың қаншалықты оңтайлы екенін және оңтайландыру үшін резервтердің бар-жоғын түсінуіңіз керек. Есептеулер барысында олардың айналым құралдарының көлемі жыл бойына үнемі өзгеріп отыратынын да ескеру қажет. Осыған байланысты ай сайын нақты және жоспарлы көрсеткіштерді салыстыру кезінде түзетуді үнемі бақылау қажет.модель параметрлері. Циклдердің мән-мағынасы мен маңыздылығын тек қаржы директоры ғана түсініп қана қоймай, әрбір элемент үшін бөлім басшыларының жауапкершілігін анықтаған жөн. Мұны ұйымдағы бонустар мен бонустардың қолданыстағы жүйесін қажетті көрсеткіштермен байланыстыру арқылы жасауға болады.