Инвесторлардың түрлері: институционалдық, жеке және шетелдік. Әр түрлі типтегі инвесторлар үшін кәсіпорынды бағалау

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Қазіргі әлемде адамдар әртүрлі табыс көздеріне және табу жолдарына қол жеткізе алады. Біреу жұмысқа орналасып, дәстүрлі жолды таңдағанды жөн көреді. Ал өзіне балама нұсқаларды табатындар бар. Мысалы, инвестициялау. Бұл әдіс пассивті кіріс алуға мүмкіндік береді. Дегенмен, көпшілігі үшін бұл әлі де қиын болып көрінеді.

Не керек?

Инвестиция дамушы жобаға инвестициялауды, бағалы қағаздарды сатып алуды және т.б. қамтиды. Жеке тұлға да, заңды тұлға да инвестор ретінде әрекет ете алады, оның түпкі мақсаты пайда табу болып табылады.

Алайда қаржылық инвестициялар ешқашан 100% пайдаға кепілдік бермейтінін түсіну маңызды. Шын мәнінде, инвесторлардың барлық түрлері мұндай қызметпен айналысу үшін белгілі бір тәуекелге барады. Дегенмен, нәтиже болған кезде лотерея ойнауға ешқандай қатысы жоқболжау мүмкін емес.

Өз қаражатын кез келген активке салмас бұрын, инвесторлар оны мұқият зерттеп, пайда табу ықтималдығын белгілейді. Тәуекел тым үлкен болса, мәміледен бас тартуға болады. Бұл тәсіл мұқият және қаржылық шығындар ықтималдығын азайтады.

Инвестор деген кім және ол не істейді?

Жалпы қабылданған тұжырымға сенсеңіз, жоғарыда аталған термин өз қаражатын одан әрі пайда немесе материалдық емес пайда алу үшін әртүрлі жобаларға инвестициялайтын жеке немесе заңды тұлғаны білдіреді.

Табыспен бәрі түсінікті. Бұл белгілі бір ақша сомасы. Инвестициялық қызметтің материалдық емес пайдасымен бәрі біршама күрделірек. Бұл белгілі бір стратегиялық мақсаттарға қол жеткізу, өз беделін арттыру және т.б. болуы мүмкін.

Ресей Федерациясының қолданыстағы заңнамасына сәйкес келесі субъектілер инвестор бола алады.

1. Брокер.
2. Дилер.
3. Зейнетақы қоры.
4. Несие немесе сақтандыру компаниясы.

Мүмкіндіктер

Инвесторлардың барлық түрлері болашақ үшін жұмыс істейтінін түсіну маңызды. Олар жобаның рентабельділігіне 100% сенімді бола алмайды, олар айтқандай, өз қауіптері мен тәуекелдерімен әрекет етеді. Сондықтан ықтимал тәуекелдердің ықтималдығын азайту үшін инвестициялық қызметтің ерекшеліктерін жақсы түсіну маңызды.

Жағдайларинвесторлар өз инвестицияларын жоғалтады. Оқиғалардың мұндай бұрылысына психикалық тұрғыдан дайын болған дұрыс, үміт үзбеу және қазіргі жағдайды кейбір құнды қорытындылар жасауға және болашақта қателіктерге жол бермеуге мүмкіндік беретін тәжірибе ретінде қабылдамаған дұрыс.

Инвестиция - бұл үнемі үйренуге және жаңа мүмкіндіктерді үйренуге тура келетін әрекет. Қателіктерді өз ақшасымен төлемейтіндер.

Қалай бастау керек?

Инвестициялық қызметтің басталуы тек белгілі бір қаржы ресурстарын ғана емес, сонымен қатар ақылға қонымды тәсілді қажет етеді. Ең алдымен, стратегияны егжей-тегжейлі ойластырып, өзіңіздің күшті жақтарыңызды бағалауыңыз керек.

Кейбір инвесторлар ұқсас кірістермен бірге төмен тәуекелді қалайды. Басқалары, керісінше, үлкен пайдаға қол жеткізу үшін барынша тәуекелге баруға дайын.

Инвесторлардың барлық түрлері мұндай әрекеттер алғашқы айларда керемет пайда әкелмейтінін түсінуі керек. Кейбір жағдайларда таза құнды құру үшін жылдар, тіпті ондаған жылдар қажет.

Инвестициялау ұзақ процесс, оның барысында инвестицияланған қаражаттың өсуі айтарлықтай баяу. Әсіресе басында.

Инвестициялық тәуекелдер

Сонымен, жоғарыда айтылғандай, кез келген жобаға немесе бағалы қағаздарға өз қаражатыңызды салу болашақта пайда табу мүмкіндігін ғана емес, сонымен бірге ықтимал тәуекелдердің тұтас кешенін де қамтиды. Ең бастысы - пайда.жоспарланған деңгейден төмен.

Сонымен қатар инвесторлар үшін тағы бірнеше ықтимал қауіпті факторлар бар.

1. Қаржы салынған компания активтерінің құнының өзгеруі әлемдік экономикалық жағдайға байланысты. Әрқашан төмендеу мүмкіндігі бар.
2. Валюта бағамының өзгеруі инвестициялық қызметке де әсер етеді.
3. Қаржы салынған компания банкротқа ұшыраса, инвестордың өз инвестицияларынан айырылу қаупі бар.

Алайда, тәуекелдердің барлық түрлерінің болуына қарамастан, кейбір ойыншылар үшін мұндай әрекеттер өте табысты және оларға айтарлықтай пайда табуға мүмкіндік береді.

Инвесторлардың түрлері

Қор нарығында ондағы барлық ойыншыларды өз қызметін жүзеге асырудың мақсаттары мен әдістеріне байланысты бірнеше санаттарға бөлетін белгілі бір классификация бар. Негізгілеріне тоқталайық.

1. Жеке. Олардың қатарына жалпы ережелер бойынша жұмыс істейтін және өз қызметінде жеке қаражатты пайдаланатын қор нарығындағы жаңадан бастағандар да, тәжірибелі ойыншылар да кіреді.
2. Институционалдық. Ұқсас терминдер қандай да бір реттеуші ретінде әрекет ететін инвесторлар деп аталады. Олардың қызметі жеке, сондай-ақ мемлекеттік инвесторлардың жинақтау және кейіннен аударымдарын жүзеге асыруға дейін қысқарады. Шын мәнінде, мұндай ойыншылар басқа адамдардың активтерін басқарады. Оларды ірі компаниялар жалдайды. Мысалы, далада өз қызметін жүзеге асыратындарсақтандыру.
3. Шетелдік. Аты айтып тұрғандай, мұндай ойыншылар шет елдердің аумағында ұқсас әрекеттермен айналысады.

Олай болса, эмитенттер мен инвесторлардың жіктелуін толығырақ талқылайық.

Жеке

Қор нарығындағы осы санаттың өкілдеріне жеке тұлғалар немесе қарапайым сөзбен айтқанда, ең қарапайым азаматтар жатады. Бір қызығы, олардың қаржылық білімі де болмауы мүмкін.

Ресейдегі жеке инвесторлардың көпшілігі белсенді бизнесмендер немесе кәсіпорындардың ортақ иелері болып табылады. Әдетте, олар жылжымайтын мүлікке, шағын жобаларға және әртүрлі банк өнімдеріне инвестиция салғанды жөн көреді.

Жеке инвесторлардың өздерінің қаржылық қызметінен алатын табысы әдетте пассивті деп аталады. Қаражатты сауатты құю арқылы сіз тұрақты табыс көзіне ие бола аласыз. Дегенмен, әдетте, көптеген адамдар үшін инвестициялау негізгі емес, қосымша әрекет болып табылады.

Әлеуетті инвесторлардың қор нарығына кіру үшін сізге үлкен қаржылық инвестициялар қажет деп сену арқылы үлкен қателік жасауы ғажап емес. Алайда, бұл мүлде олай емес. Маңыздысы бос қаражаттың көлемі емес, тәуекелдерді есептеп, оларды ақылмен басқара білу.

Ресей азаматтарының көпшілігі үшін қолжетімді ең оңай нұсқа – банктік депозит ашу. Бұл әдістің кірісі төмен, бірақ кепілдендірілген табыс әкеледі.

Бүкіл ел бойынша барұқсас қызметпен айналысатындарды біріктіретін жеке инвесторлардың қоғамдық бірлестігі.

Институционалдық

Жылжымайтын мүлік, сондай-ақ бағалы қағаздар мен металдар әдетте пайдалы жобалар ретінде қарастырылады. Бұл қор нарығының маңызды бөлігін құрайтын өте үлкен ойыншылар.

Институционалдық инвесторлар – бөтен капиталды басқару құқығына ие заңды тұлғалар. Бұл әртүрлі сақтандыру және зейнетақы қорлары, сондай-ақ басқа да ірі корпорациялар. Айта кету керек, олар, әдетте, мұндай іс-шараларды жүргізуде кәсібилік пен тәжірибенің болуымен ерекшеленеді.

Институционалдық инвесторлардың өз қызметін жүргізуге қатысты кейбір шектеулері бар екенін атап өткен жөн. Мысалы, банк мекемелері туралы айтатын болсақ, олар төменде тізімделген келесі элементтер болады:

1. Сіз компанияға тиесілі акциялар санының 10%-дан астамын өтей алмайсыз.
2. Банкке тиесілі активтер тізімі акциялардың 5%-дан аспауы тиіс.

Бұл банк мекемелері заңды түрде айналып өтуге тырысатын өте қиын шарттар. Осы мақсатта, мысалы, еншілес компаниялар құрылады. Бұл жоғарыда аталған шектеулерсіз қор нарығында сауда жасауға, сондай-ақ өз қаражатыңызды инвестициялауға мүмкіндік береді.

Шетелдік

Бұл санатқа шетелде орналасқан жеке және заңды тұлғалар, сонымен қатар бүкіл шет елдер кіреді.

Қалай инвестициялауға боладыРесей?

1. Мемлекет азаматтары бар кәсіпорындардағы үлес.
2. Жаңа бизнес ашу.
3. Жылжымайтын мүлік пен бағалы қағаздарды сатып алу.
4. Табиғи ресурстарды, соның ішінде жерді пайдалануға рұқсат беретін құқықтарды тіркеу.

Ресейдегі жоғарыда аталған қор нарығы субъектілерінің қызметі «Шетелдік инвестициялар туралы» Федералдық заңмен реттеледі.

Айта кететін жайт, шетелден келетін қаржылық инъекциялар қор нарығына ғана емес, жалпы ұлттық экономикаға да әсер етеді. Олар ағымдағы экономикалық процестерді кеңейтуге, жаңа қаржылық инъекцияларға ынталандыруға, жұмыссыздықты жоюға және халықтың кірісін арттыруға оң әсер етуге мүмкіндік береді.

Сондықтан шетелдік инвесторлар мен шетелдік инвестицияларды тартуды үкімет құптауы керек.

Бағалау мүмкіндіктері

Кез келген жоба әрі қарай қаржылық инвестицияларды жүзеге асыру туралы шешім қабылданған кезеңде мұқият қарауды қажет етеді.

Инвесторлардың әртүрлі типтері үшін кәсіпорынды бағалаудың өзіндік ерекшеліктері бар. Мысалы, өз қаражатын басқара отырып, жеке ойыншылар максималды пайдаға қол жеткізу үшін тәуекелдің жоғары деңгейін көтере алады. Институционалдық инвесторлар басқа адамдардың капиталын басқарады, сондықтан олар өздеріне сеніп тапсырылған қаражатты көбейтудің ең сенімді құралдарын таңдауға тырысады.

Алайда инвесторлардың барлық түрлері назар аударатын инвестициялық белсенділіктің кейбір жалпы көрсеткіштері бар. Мысалы, көрсеткіштерэкономикалық тиімділік. Бұл инвестициялардың орындылығы туралы шешім қабылдауға мүмкіндік беретін негізгі ақпарат. Сонымен қатар, қор нарығының кейбір қатысушылары үшін «Шетелдік инвестициялар туралы» Федералдық заң талаптарын сақтау қажет.