Инвестициялық портфельді қалыптастырудың кезеңдері мен принциптері

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2023-12-17 10:33

Инвестициялық портфельді қалыптастыру және басқару тақырыбы соңғы жылдары көбірек танымал болуда. Экономикалық дағдарыс өтті, адамдар ақша жинай бастады. Біреу бақыттырақ болды, ал ақша мұраға қалды. Кейінге қалдырылған ақшаны қалай дұрыс жоюға болады? Қайда инвестициялау керек және күйіп кетпеу керек? Инвестициялар дегеніміз не және оларды қалай дұрыс пайдалану керек? Инвестициялық портфель неге ұқсайды және оның қандай түрлері бар? Инвестициялық жобалар портфелін қалыптастыру үшін не істеу керек?

Инвестиция дегеніміз не?

Инвестордың мінез-құлқы ассоциалды түрде жаттықтырушы жұмысына ұқсайды. Қаржылық инвестицияларды ойыншылар ретінде қарастыратын болсақ, инвестордың міндеті команданың әрбір мүшесін алаңға дұрыс орналастыру. Дарындылық пен күшке қарай ойыншылар командаға пайда әкеліп, жеңіске жетелейді. Инвестициялар, жақсы таңдалған, жақсы таңдалған қаржылық стратегиялар мен өнімдер матчта жеңе алатын құнды ойыншылар болып табылады. Егерегер команданың бір мүшесі ойыннан шығарылса, қалған команда жеңіс үшін күресе алады.

Классикалық мағынадағы инвестиция клиенттің қаржылық инвестициялары болып табылады. Адамның ақшаны қайда салғаны оның жеке ісі. Жалпы, қаржы құралдарының көмегімен капиталды ұлғайту – бұл инвестиция.

Инвестициялық портфель

Тұрақты пассивті табыс көзін жасау инвестордың міндеті. Пассивті табыс – жинақтау «жұмыстары» арқылы түсетін ақша (пайыз, сақтандыру төлемдері, дивидендтер және т.б.). Қаржылық ортадағы инвестициялық портфель әдетте пассивті кірістің әртүрлі көздері белгілі бір жолмен біріктірілген клиенттік активтер пакеті деп аталады. Бағалы қағаздардың түрлерін және басқа да кіріс көздерін пайызбен бөлу тәсілін клиент өзі шешеді.

Тәжірибелі инвестор активтерді басқарудың ең тиімді әдісін іздейді. Ең жоғары табысты бизнеске инвестициялау алмұрттарды жару сияқты оңай болып көрінетін сияқты. Бірақ бұл стратегия тек жаңадан бастағандар үшін тартымды. Тәжірибе оңтайлы инвестициялық портфельді қалыптастырудың негізгі принципі мұқият есептелген тәуекелдер екенін түсінуге мүмкіндік береді. Әдетте, инвестицияларды жоғалту қаупі жоғары болған жағдайда инвестициялардың максималды пайызы уәде етіледі.

Білгір инвестор ең жоғары кірісі бар бағалы қағаздарды сатып алуға ұмтылмайды. Оның инвестицияларының негізгі мақсаты - минималды тәуекелдер және максималды кіріс. Инвестициялық портфельді қалыптастыру принципі – бұл қаражаттардың өтімділігі, өз ақшасын айналымнан шығару мүмкіндігі.кез келген сәтте, оларды жоғалту қаупі жоқ.

Бір табыс көзін пайдалансаңыз, кез келген ыңғайлы уақытта ақшаны қайтара алмау қаупі жоғары. Әдетте, жоғары табысты инвестициялық жобалар мерзімнің соңына дейін мұндай мүмкіндік бермейді.

Инвестициялардың қауіпсіздігі үшін капиталды қалыптастыру үшін бірнеше қаржылық құралдарды пайдалану ұсынылады.

Тәуекелдер

Инвестициялық процесте оларды толығымен алып тастау мүмкін емес. Тәуекел себептері:

• Инвестициялау үшін қате компаниялар. Инвестор табыс әкелмейтін (жаңа немесе дағдарыс жағдайында) бизнесті таңдады, инвестициялық портфельді қалыптастыру қағидасын бұзды.
• Инфляция. Қолма-қол ақшаның пайыздық құнсыздануы активтер кірісінен асып түседі. Стратегияны таңдағанда осы тармақты алдын ала ескеру қажет.
• Элементтік импульстарға берілу. Тәжірибелі инвесторлар егер барлығы сататын болса, активтерді сатпауды біледі. Сатып алуға да қатысты.

Портфолио түрлері

Портфолио сыныптарының нақты анықтамасы жоқ. Бұл активтерді басқару таза жеке мәселе екендігіне байланысты. Сондықтан инвесторлар максималды нәтижеге жету үшін әртүрлі стратегияларды жиі араластырады. Әрбір жаңа бастаған инвесторға инвестициялық портфельді қалыптастыру принциптері және олардың негізгі түрлері туралы ақпарат қажет.

Пайдалы портфель түрі

Атынан-ақ инвестициялық стратегияда пайданы барынша арттыруға баса мән берілгені анық. Тәуекел керекминималды болыңыз. Мұндай қоржынға ие инвесторлар ірі мемлекеттік компаниялардың акцияларына инвестиция салады. Ұзақ мерзімді перспективада олар иесіне пассивті кірістің 10-нан 25 пайызына дейін әкеледі. Мұндай портфолионың кемшілігі - кең уақыт шеңбері. Есеп ұзақ мерзімді қарым-қатынасқа арналған.

Тәуекел портфелі

Инвестор максималды пайдаға қол жеткізу үшін өз капиталына тәуекел етуге дайын. Соңғы корпорациялардың, қарқынды дамып келе жатқан компаниялардың акцияларына, заманауи әзірлемелерге инвестиция салады. Акция құнын жоғалтса, капиталды жоғалту мүмкіндігі жоғары.

Өсуге

Кіріс сатып алынған бағалы қағаздардың құнын арттыру арқылы өседі. Инвестициялық портфельді оның иесінен қалыптастыру принципі келесідей: ол соңғы технологияларды қолданатын белсенді дамып келе жатқан компаниялардың акцияларын сатып алады. Акцияның бағасы көтерілгенде, иесі оны сатады. Қосымша капитал баға айырмашылығынан қалыптасады. Мұндай портфельдің тәуекелі жоғары, сондықтан оны негізінен тәжірибелі инвесторлар тиімді пайдаланады.

Балансталған

Оңтайлы инвестициялық портфельді қалыптастыру принципі – капиталды сақтау. Меншік иесі сенімді компаниялардың бағалы қағаздарын сатып алады. Олардан түсетін пайда өте тез келмейді, бірақ капиталды жоғалту қаупі жоқ. Оған қоса, айтарлықтай жоғары болмаса да, тұрақты табыс.

Қысқа мерзімді

Тәуекелділігі жоғары портфель. Бағалы қағаздардың инвестициялық портфелін қалыптастыру меншік иесінің максималды өтімділікпен операцияларға қатысуымен жүзеге асады. Ақшаны жылдам қайтару да маңызды. Бұл портфолионың құралывалюталық транзакциялар, биржалық алыпсатарлық ретінде қызмет етеді.

Ұзақ мерзімді

Халыққа белгілі миллиардерлердің көпшілігі капиталды жинақтаудың бұл әдісін ең сенімдісі деп жариялайды. Қаржы тұрақты табыс әкелетін компанияларға салынады. Сонымен қатар, рентабельділік 10 немесе одан да көп жылдан кейін нақты болады. Мұндай портфель алдағы жылдары қаражатты шұғыл алуды қажет етпейтіндер үшін қолайлы.

Инвестициялық портфельді қалыптастыру кезеңдері

Инвестициялауды бастау туралы шешім қабылдамас бұрын, кейбір тармақтарды ескеру қажет:

1. Қарыз болмау керек. Біріншіден, барлық несиелерді төлеп, достарға қарыздарды таратыңыз. Сізді жарқын инвестициялық болашақтан қайтаратын «зәкірлер» жоқ.
2. Соңғы ақшаңызды сала алмайсыз. Төтенше жағдайда олар қажет болуы мүмкін және активтерді қайтарып алуға тура келеді. Сонда бүкіл капиталды қалыптастыру жоспары құрғап кетеді.
3. Қаржылық қауіпсіздік жастықшасын орнатыңыз. Ол төрт, ал жақсырақ алты айлық шығындардан тұрады. Бұл ақша еркін болуы керек. Мысалы, сіз оларды дебеттік картада пайызбен сақтауға немесе қысқа мерзімді депозитке орналастыруға болады. Қаражатты тек төтенше жағдайда ғана пайдалануға болады (жұмыс ауысуы, ауру, жоспардан тыс шығындар және т.б.).
4. Брокерді таңдаңыз. Брокер - бұл жеке инвестициялық шотқа ақша салынған және сол жерден алынатын компания. Егер шотқа қаражат салуда қиындықтар болмаса, оларды сол жерден алуға боладыпроблемалық, бірақ сенімсіз брокер болған жағдайда. Қосымша заңсыз шарттар болмауы керек (мысалы, бағдарламаға досыңызды әкеліңіз). Келісімшартты мұқият зерттеңіз.
5. Үйрену. Инвестициялау білімді үнемі жаңартып отыруды талап етеді. Тәжірибелі инвесторлармен байланысыңыз, инвестиция тақырыбы бойынша бизнес тренингтерге қатысу пайдалы. Олар инвестициялық портфельді қалыптастырудың принциптері мен кезеңдері туралы ақпараттың үлкен көлемін береді. Жаңа білімді түсінуге ыңғайлы және оңай материал көзін табыңыз.

Ал енді сіз инвестициялауға дайын болатын кез келді. Кез келген сомадан бастай аласыз. Есептік жазбаға кейінірек, капитал айналымы тәжірибесі келгенде қосуға болады.

Нысаналы бағдар

Оңтайлы инвестициялық портфельді қалыптастырудың бірінші қадамы дұрыс мақсат болып табылады. «Қолыңнан келсе бірдеңе табу» деген түсініксіз мотивация – бұл мақсат емес. Соңғы нәтиже сандармен анықталады. Капиталды 100%-ға көтергіңіз келе ме, әлде ипотека бойынша бастапқы жарна үшін жинағыңыз келе ме (барлығы) түсініңіз. Инвестор үшін инвестициялық портфельді қалыптастыру үшін нақты, нақты және қызықты мақсат бизнестегі ең маңызды нәрсе болып табылады. Инвестор өз еңбегінің нәтижесі туралы нақты көзқарасты ескере отырып, капиталды тәуекелге ұшыратпайды.

Оның стратегиясында импульсивті шешімдерге орын жоқ. Негізсіз тәуекелдің болмауы инвестицияларда жаңа қателер мен көңілсіздіктер болмайтынына сенімділік береді. Сіз алдымен қаржылық кеңесшінің көмегіне жүгіне аласыз. Қажеттез арада жоғары табыс табу мүмкін болмайтынын түсіну үшін инвестициялық жүйені білудің негізгі деңгейі қажет. Бастапқы тәжірибе жинақтағаннан кейін қауіпті әрекеттерді орындауға болады.

Инвестициялық стратегия

Бағалы қағаздардың инвестициялық портфелін қалыптастырудың екінші кезеңі портфельді дұрыс толтыру болып табылады. Жоғарыда талқыланғандардың ішінде тәжірибелі инвестор өз дәміне қарай араласады. Таңдау негізінен үш стандартты стратегиядан тұрады: агрессивті, пассивті немесе қалыпты.

Агрессивті стратегия қысқа уақыт ішінде максималды кіріс алу мүмкіндігімен жоғары тәуекелдерді білдіреді. Бұл процеске үнемі қатысуды және не болып жатқанын түсінуді талап етеді. Активтерді үздіксіз сатып алу және сату, қайта инвестициялау. Мұндай стратегия шот иесінен білімді, уақытты және жеткілікті қаражатты талап етеді, тәуекелді ақтау керек.

Енжар стратегиямен жинақтау әлдеқайда баяу. Инвестициялар тек беделді компанияларға жасалады. Орта есеппен есепшотта қаражат он жылдан астам уақыт болды. Нәтижесінде олар тұрақты жоғары табыс әкеледі.

Қалыпты стратегия ең ақылға қонымды және қызықты тәсілді білдіреді: активтерді пайыздық қатынаста бірнеше бөлікке бөлу. Бір бөлігі ұзақ мерзімді жобаларға кетсе, басқасының көмегімен әртүрлі бағалы қағаздар өтеледі, үшінші бөлігі депозитке орналастырылады, төртінші бөлігі өмірді сақтандыруға салынады және т.б. Бұл стратегия инвесторды барлық жағынан қорғайды. Капиталдың негізгі бөлігін ұстауға болады,сәтсіз инвестиция болған жағдайда.

Және әрбір орналастыру көзінен кепілдендірілген табыс. Бұл жағдайда жоғалту қаупі ең аз. Капиталдың негізгі бөлігі кез келген жағдайда қалады. Елорданы көп бөліктерге бөлудің қажеті жоқ екенін есте ұстаған жөн, 8-9 жеткілікті. Әйтпесе, барлық бөлшектерді қадағалау қиынға соғады және жоғалу қаупі артады.

Нарық талдауы

Бұл қаржылық инвестициялық портфельді қалыптастырудың үшінші кезеңі. Тәжірибелі инвесторлардың тәжірибесімен танысыңыз, виртуалды аккаунтта тәжірибе жасаңыз. Сенімді брокерді таңдаңыз, алмасуды зерттеңіз, жаңадан бастағандарға оларды көруге мүмкіндік беретін табысты инвесторлардың әрекеттеріне еліктеуге тырысыңыз. Шағын сомалар бойынша жаттығулар мен тәжірибе үлкенірек инвестициялар үшін баға жетпес тәжірибені қалыптастырады.

Активтер

Инвестициялық портфельді қалыптастыру кезеңдерінің төртіншісі. Капиталды көбейтудің бұл жолы жақсы, өйткені сіз активтерді өзіңіз басқара аласыз. Нені және қанша сатып алуды және қашан сатуды, қайда инвестициялауды және қайда салмауды иесі өзі шешеді. Сондықтан, барлық тәуекелдер жеке жауапкершілікте, рулетка немесе басқа құмар ойындардың әсері жоқ. Сіз кем дегенде аз білетін бизнеске инвестиция салуды таңдаңыз. Бөлінбеген қаражатты бөлуге болатын опциялар болмаса, оларды валютаға айырбастау ұсынылады.

Мониторинг

Ең пассивті кіріс көзін пайдалануды шешсеңіз де, стратегия консервативті және пайда жақын арада күтілмейді, мерзімді түрде биржаға барып, онда не болып жатқанын қадағалаңыз. Бірдеңе қажет болуы мүмкін -содан кейін активтерді сатып алыңыз немесе қайта бөліңіз. Істің өздігінен жүруіне жол бермеңіз. Инвестициялар мұқият назар аударуды қажет етеді.

Брокерді қалай таңдауға болады?

Қаржыны алу кезінде күтпеген жағымсыз жағдай болмас үшін сенімді брокерді таңдау ережелері бар. Мынаны іздеу керек:

1. Лицензияның болуы. Сіз Ресей Федерациясының Орталық банкінің веб-сайтында түпнұсқалығын тексере аласыз.
2. Қажетті нарықтарға қол жеткізіңіз (талаптарға байланысты сыртқы нарықтардағы валюталық операциялар, бағалы металдар нарығы және т.б.).
3. Брокерді көшбасшылардан таңдау ұсынылады. Бұл компаниялар мемлекеттік қолдауға ие. Үздік 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк, Промсвязьбанк, IT Invest, Kit Finance.
4. Брокер алымдарына назар аударыңыз. Инвестициялық стратегияға байланысты олардың кейбіреулері сәйкес келмеуі мүмкін.
5. Пайдаланушыға ыңғайлы бағдарламалық құралды пайдалану мүмкіндігі.
6. Брокер ұсынатын қосымша қызметтерді тексеріңіз. Қаржы кеңесшісінің қызметтерін, үлгі портфолиоларды және т.б. пайдалану мүмкіндігі.

Брокерді таңдау кезінде осы қарапайым ережелерді сақтай отырып, сіз уақытты үнемдейсіз және инвестициялауды тезірек бастай аласыз. Инвестициялық портфельді қалыптастырудың принциптері мен кезеңдері туралы ұмытпай.

Оңтайландыру

Бірінші құрал – портфельді әртараптандыру. Оның мәні активтерді бөлуге дейін барадытөмендегідей: барлық қаржының 50-70%-ы ұзақ мерзімді перспективаға, 20%-ы жоғары табысты, бірақ тәуекелді компанияларға жұмсалады. Қалдық депозиттік шотқа аударылады немесе металға ауыстырылады. Портфолиодағы үйлесімділікті сақтау керек және бір сегментке инвестиция салмау керек.

Екінші жол – депозиттік шоттағы қаржыны банктер арасында бөлу. Егер сома 1,4 миллионнан асса, онда бұл қаражатты бір банкте ұстаудың қажеті жоқ, өйткені сақтандыру сомасы артады. Депозитке балама ретінде пайдалануға болатын дайын банктік инвестициялық ұсыныстар бар. Бұл жағдайда клиент инвестиция салатын саланы өзі таңдайды.

Үшінші – жылжымайтын мүлік сатып алу. Қазба немесе құрылыс сатысындағы жобалар ерекше сұранысқа ие. Құрылыс аяқталғаннан кейін сатумен мәміле негізінде мұндай инвестициялардың кірістілігі 30-70% құрайды.

Жабында

Инвесторға оңтайлы инвестициялық портфельді қалыптастыруға не береді? Мақалада егжей-тегжейлі ұсыныстар берілді. Ең бастысы – капиталдың қауіпсіздігі. Біріктірілген портфельді пайдалану болжамды кіріс әкеледі, ақша активтерін икемді басқару мүмкіндігі. Портфель өтімділігі бағалы қағаздарды тез сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Алынған кірісті қайта инвестициялауға және көп жылдар бойы инвестицияның жемісін көруге болады.